Анализ платежеспособности предприятия

Общая платежеспособность организации  определяется как ее способность  покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми  имеющимися активами.

Коэффициент общей  платежеспособности_. рассчитывается как отношение активов организации к обязательствам организации.

Долгосрочная платежеспособность рассчитывается также с помощью коэффициента долгосрочной платежеспособности организации, рассчитываемого на основе формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Этот коэффициент характеризует  возможность погашения долгосрочных займов и способность организации  функционировать длительное время.

Анализ указанных коэффициентов  проводится путем сравнения с  аналогичными показателями прошлых  лет, с внутрифирменными нормативами  и плановыми показателями, что  позволяет оценить платежеспособность организации и принять соответствующие  управленческие решения как оперативные, так и на перспективу. С целью  разработки прогноза платежеспособности организации рассчитывают коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значения больше 1, свидетельствует о наличие  тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев, значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие такой возможности.[8]

 

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Эйс». Основным видом деятельности организации указано "Производство нательного белья" (при регистрации компании). Юридическое лицо «ЭЙС», ООО зарегистрировано в регионе г. Киров (Кировская область) по адресу 610027, г. Киров, ул. Карла Маркса, д. 180. Руководит предприятием Шаклеина Светлана Витальевна (Генеральный директор). Организация была зарегистрирована 20 сентября 2004 года под регистрационным номером 1044316555634 (ОГРН) в органе гос. регистрации Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по г. Кирову Кировской области.

Общество с ограниченной ответственностью «Эйс» (далее «Общество») создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной отвественностью»

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Эйс».

Сокращенное фирменное наименование ООО «Эйс».

Управление предприятием осуществляется в соответствии с  его Уставом. Предприятие является юридическим лицом, пользуется правами  и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью. Управление предприятием осуществляется на базе определенной организационной структуры. Структура предприятия и его подразделений определяется предприятием самостоятельно. При разработке организационной структуры управление необходимо обеспечить эффективное распределение функций управления по подразделениям.

Основными видами деятельности Общества являются:

- Производство одежды, выделка и крашение меха.

- Производство одежды из текстильных материалов и аксессуаров одежды

-оптовая и розничная продажа одежды;

- осуществление других  работ и оказание других услуг,  не запрещенных и не противоречащих  действующему законодательству  РФ.

В таблице 1 – основные показатели  деятельности ООО «Эйс».

Таблица 1 - Анализ результатов  хозяйственной деятельности

П О К А З А Т  Е Л И	год			Темп роста 2011 к 2009, %
	2009	2010	2011
Товарооборот, тыс. руб.	10258	12341	16618	162
Средние товарные запасы тыс. руб.	604	624	754	182,2
Скорость товарного обращения . обор.	17	19,8	22	129,5
Среднесписочная численность  работающих, всего. чел.	25	25	29	116
Производительность труда, тыс. руб./чел.	410.3	493.6	573	139.7
Расходы на оплату труда, всего, тыс. руб.	3102	3458	4456	143,5
в том числе в расчете  на одного работника, тыс. руб.	124,1	138,3	153,7	123,8
Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	478	367	405	84,7
Фондоотдача, руб.	21,4	33,6	41	191,6
Себестоимость проданных  товаров, тыс. руб.	7395	9830	12310	166.5
Валовая прибыль, тыс. руб.	2863	2511	4308	150,5
Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.	1755	1982	2524	143,8
Прибыль(+), убыток(-) от продажи, тыс. руб.	1108	529	1784	161
Чистая прибыль (+), убыток(-), тыс. руб.	770	260	1287	167,1
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	10,8	4,3	10,7	99
Рентабельность продаж по чистой прибыли	7,5	2,1	7,7	102,7

Выручка от продажи за последние 3 года выросла на 62%. Средние товарные запасы – на 82,2%. Таким образом, скорость обращения составила 17, 20 и 22 оборота в год в 2009, 2010 и 2011 гг. соответственно.

Среднегодовая стоимость  основных средств снизилась  на 15,3% и их фондоотдача увеличилась  на 91,6%. Расходы на оплату труда выросли  на 43,5%.

Наблюдается эффективное  использование трудовых ресурсов. Так, при увеличении численности работников на 16%, производительность труда повысилась на 39,7%.

За рассматриваемый период произошло увеличение чистой прибыли  на 67,1%.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась на 1% и составила 10,7. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась на 2,7%.

Наличие и структура оборотных  активов – таблица 2.

Табл. 2 Анализ оборотных активов.

Наименование вида активов	год			Изменение, 2011 г. к 2009 г., %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1.запасы  в том числе: - сырье, материалы и  др. аналогичные ценности - готовая продукция и товары для перепродажи - расходы будущих периодов	502   146   356	624   255   365   4	730   105   607   18	145,4   71,9   170,5
2. Дебиторская задолжен-ность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	291	888	794	272,8
4.Денежные средства	1037	793	1564	150,8
Итого	2363	2305	3088	130,7

Оборотные активы в 2011 году по сравнению с 2009 г. увеличились на 30,7%. В большей степени на это повлияло увеличение дебиторской задолженности. Она увеличилась в 2,7 раза.

В структуре запасов произошло  уменьшение сырья и материалов на 28,1%, величина готовой продукции увеличилась в 1,7 раза.

Денежные средства увеличились  на 50,8%.

Табл. 3 Анализ структуры  реального собственного капитала

Наименование вида активов	год			Изменение, 2011 г. к 2009 г., %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1.Уставный капитал, тыс.руб.	100	100	100	100
2.Добавочный капитал, тыс.руб.	173	173	173	100
3.Резервный капитал, тыс.руб.	10	13	13	130
4.Нераспределенная прибыль, тыс.руб.	770	320	1607	208,7
5.Доходы будущих периодов, тыс.руб.	-	26	26	-
Итого реальный собственный капитал, тыс.руб.	1053	632	1920	182,3

В структуре реального  собственного капитала (таблица 3) наибольший удельный вес за все года занимает  нераспределенная прибыль.

За рассматриваемый период размер уставного и добавочного  капитала не менялись и составили 100 и 173 тыс. руб. соответственно. Резервный капитал увеличился в 2010 г. на 3 тыс. руб. Также в этом году появились доходы будущих периодов в размере 26 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль  увеличилась на 108,7%, что является положительной тенденцией, так как  нераспределенная прибыль – это  один из основных источников финансирования, эту прибыль предприятие может  направить на расширение своей деятельности.

 

3. Анализ платежеспособности предприятия

 

1. Оценка финансовой устойчивости предприятия как основа его платежеспособности

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Эйс». Для этого рассчитаем источники формирования запасов и степень обеспеченности запасов этими источниками. Последовательность проведения расчетов – в табл.3

Табл. 3 – Обеспеченность запасов источниками, тыс. руб.

Показатели	Формула расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 г. от 2009г., +\-
Собственный капитал	Ес	1053	606	1894	841
Внеоборотные активы	F	533	431	517	-16
Наличие собственных оборотных  средств	Ас = Ес-F	520	175	1377	857
Долгосрочные кредиты  и займы	Кd	77	482	126	49
Наличие долгосрочных источников	Ач=Ас+Кd	597	657	1503	906
Краткосрочные кредиты и  займы	Кt	94	147	89	-5
Наличие основных источников формирования	Ае= Ач+Кt	691	804	1592	901
Величина запасов	Z	502	624	730	228
Излишек(+), недостаток(-) собственных  оборотных средств для формирования запасов	Nc=Ас-Z	18	-449	647	629
Излишек(+), недостаток(-) долгосрочных источников для формирования запасов	Nч=Ач-Z	95	33	743	648
Излишек(+), недостаток(-) общей  величины источников	Nе=Ае-Z	189	180	862	673
Тип финансовой устойчивости		1	2	1	х

 

Вывод: В течение исследуемого периода произошло увеличение собственного капитала на 841 тыс. руб. за счет  увеличения нераспределенной прибыли. Величина внеоборотных активов снизилась на 16 тыс. руб. за счет уменьшения стоимости основных средств. В связи с этим наличие собственных оборотных средств увеличились на 857 тыс. руб. и составили 1377 тыс. руб. за 2011 г.

Так как величина собственных  оборотных средств положительна, таким образом соблюдается минимальное  условие финансовой устойчивости предприятия.

В 2010 г. финансовое состояние предприятия ухудшилось, что связано с нехваткой собственных оборотных средств для формирования запасов. Но долгосрочных источников для формирования запасов и общей величины источников у предприятия хватает, поэтому часть запасов формируется за их счет. Таким образом у ООО «Эйс» в 2010 г. нормальная финансовая устойчивость.

В 2009 г. и в 2011 г. у предприятия возникает излишек собственных оборотных средств для формирования запасов, поэтому  предприятие абсолютно финансово устойчиво.

Также рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости. Все показатели занесем в табл.4

 

Табл. 4 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	Опт. знач.	2009	2010	2011	Откло-нение 2011 г. от 2009г.
Коэффициент автономии	Ка=Ес\Вр	0.7-0.8	0,45	0,23	0,53	+0,13
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз=(Рt+Kd)\ Вр	0.2-0.3	0,55	0,77	0,47	-0,08
Коэффициент финансового  левериджа	Кфл=(Рt+Kd)\Ес	≤1	1,24	3,33	0,88	-0,36
Коэффициент финансирования	Кф= Ес\ (Рt+Kd)	≥1	0,8	0,3	1,14	+0,34
Коэффициент маневренности  капитала	Кмк=(Ес-F)\ Ес	0.3-0.5	0,55	0,32	0,73	+0,18
Коэффициент обеспеченности собст. оборотн. средствами	Коос=(Ес-F)\ Аt	≥0.1	0,31	0,1	0,45	+0,14
Коэффициент иммобилизации  капитала	Кик=F\Ec	0.5-0.7	0,45	0,68	0,27	-0,18
Коэффициент соотношения  текущих и внеоборотных средств	Ка=At\F	≥Кфл	3,43	5,34	5,97	+2,54