Анализ наличия, состояния и эффективности использования оборотных средств

 

 

 

Таблица 2.8– Анализ продолжительности оборота капитала (Приложение № 5-6).

Показатель		2009 год	2010год		Изменение
1		3	2		4
Выручка от реализации, млн.р.		26883887	29083021		2199134
Прибыль (убыток) от реализации, млн. р.		1433120	-18572		-1451692
Среднегодовая стоимость  совокупного капитала, млн.р.		10272530	9773692		-498838
Среднегодовая стоимость  оборотного капитала, млн.р.		5244510.5	4548531		-695979.5
Удельный вес оборотных  активов в общей сумме капитала		52.6	49,4		-3.2
Коэффициент оборачиваемости  совокупного капитала		2.62	2.97		0,35
Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала		5.1	6.3		1.2
Продолжительность оборота  совокупного капитала, дней		137.5586	120.9822		-16.5764
Продолжительность оборота  оборотного капитала, дней		70.22882	56.30334		-13.92549
Рентабельность продаж, %		5.33	-0.064		-5.394
Рентабельность капитала, %		13.96	-0.19		-14.15
Рентабельность оборотного капитала %	27.183		-0.4032	-27.5862

 

Как видно из таблицы 2.7,2.8 продолжительность оборота совокупного капитала составила 120.4605 дней в 2008 году, при коэффициенте оборачиваемости 2.62. В 2009 продолжительность оборота совокупного капитала равнам137.5586  дня (коэффициент оборачиваемости 2.97), что говорит об увеличении в 2009 году продолжительности оборота совокупного капитала на 17.098 дня, а коэффициент оборачиваемости уменьшился на -0,36. Продолжительность оборота совокупного капитала составила 120.9822 дней в 2010 году, при коэффициенте оборачиваемости 2.97, что говорит по сравнению с 2009 годом об уменьшении продолжительности оборота совокупного капитала на -16.5764 дня, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,35 .

Продолжительность оборота  оборотного капитала в 2008 году составила  57.56725 дней (при коэффициенте оборачиваемости 5.1), а в 2009 году 70.22882 дня (при коэффициенте оборачиваемости 5.1 ), что говорит  об увеличении продолжительности оборота  оборотного капитала на 12.66157 дней и  снижении коэффициента оборачиваемости  на -1.15.

Продолжительность оборота  оборотного капитала в 2010 году составила 56.30334 дней (при коэффициенте оборачиваемости 6.3 ), что говорит  по сравнению с 2009 годом об уменьшении продолжительности оборота оборотного капитала на -13.92549 дней и увеличении коэффициента оборачиваемости на 1.2

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы, укрепление финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального  использования оборотного капитала, учитывая его мобильность и ликвидность. Факторный анализ рентабельности капитала может выявить слабые и сильные  стороны предприятия. Результаты факторного анализа рентабельности капитала  ЗАО «Вестра» представлены в таблице 2.9 (данные для расчета взяты из таблицы 2.7,2.8).

Таблица 2.9 – Результаты факторного анализа рентабельности капитала (2008-2009 г.)

 

 

 

 

 

 

Фактор	Расчет влияния	Размер влияния
Первого уровня
1. Изменение коэффициента  оборачиваемости совокупного капитала	∆RкКоб = ∆Коб.к × Rпр0	-1.45
2. Изменение рентабельности  продаж	∆RкRпр = Коб.к1 × ∆Rпр	3.4
Итого	∆RкКоб + ∆RкRпр	1.95
Второго уровня
2.1. Изменение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала	∆RокКоб = ∆Коб.ок × Rпр0	-4.63335
2.2. Изменение рентабельности продаж	∆RокRпр = Коб.ок1 × ∆Rпр	6.6351
Итого	∆RкКоб + ∆RкRпр	2.00175

 

Данные, приведенные в  таблице 5.1,  показывают, что доходность капитала за отчетный год увеличился на 1.95%. В связи с сниженинием  оборачиваемости совокупного капитала на 1.45%, а за счет некоторого увеличения  уровня, рентабельность продаж на 3.4%.

Рентабельность  оборотного капитала  увеличилась на  2.00175 % за счет снижения коэффициент оборачиваемости оборотного капитала на 4.63%, и за счет изменения рентабельности  продаж увеличился на 6.63%.

Таблица 2.10 – Результаты факторного анализа рентабельности капитала(2009-2010г)

 

 

 

 

 

Фактор	Расчет влияния	Размер влияния
Первого уровня
1. Изменение коэффициента  оборачиваемости совокупного капитала	∆RкКоб = ∆Коб.к × Rпр0	1.8655
2. Изменение рентабельности  продаж	∆RкRпр = Коб.к1 × ∆Rпр	-16.0202
Итого	∆RкКоб + ∆RкRпр	-14.15
Второго уровня
2.1. Изменение коэффициента  оборачиваемости оборотного капитала	∆RокКоб = ∆Коб.ок × Rпр0	6.396
2.2. Изменение рентабельности  продаж	∆RокRпр = Коб.ок1 × ∆Rпр	-33.9822
Итого	∆RкКоб + ∆RкRпр	-27.5862

 

Данные, приведенные в таблице 5.2,  показывают, что доходность капитала за отчетный год снизился на -14.15%. В связи с увеличением оборачиваемости совокупного капитала на 1.86%, и за счет снижения  уровня, рентабельность продаж на 16.02%.

Рентабельность  оборотного капитала  снизилась на 27.58 % за счет увеличения коэффициент оборачиваемости оборотного капитала на 6.4%, и за счет изменения уровня рентабельности  продаж  на – 33.98%.

 

 

 

 

 

 

Глава 3.  Резервы и пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Оборотные средства в производственных запасах создают необходимые  условия для обеспечения ритмичной  работы предприятия, выполнения установленного плана. Поэтому улучшение их использования  и ускорение оборачиваемости  имеет большое значение для решения  проблемы в целом.

Производственные запасы, выполняя важную роль в организации  производства, вместе с тем представляют собой часть средств  производства в данный момент не участвующих в процессе производства. Таким образом, их сокращение за счет вовлечения в производство ведет к повышению эффективности использования оборотных средств. Однако для обеспечения непрерывности процесса производства уменьшение оборотных средств в производственных запасах может быть осуществлено лишь при наличии возможности более быстрого их обновления или относительного снижения потребностей производства путем сокращения материальных затрат на единицу продукции.

Анализ использования  оборотных средств показывает, что  более быстрое возобновление  запасов может быть обеспечено за счет совершенствования материально-технического снабжения, ускорения и удешевления  перевозок, улучшения организации  складского хозяйства на основе его  механизации и автоматизации, внедрения  электронно-вычислительной техники.

Совершенствование материально-технического снабжения в целях максимального  сокращения производственных запасов  зависит от масштаба предприятия, его  потребности в тех или иных видах материалов и сырья и  специфики производства.

Так, при постоянном потреблении  какого-либо вида сырья и (или) материалов в больших размерах для ускорения  оборота, естественно, является прямые длительные экономические отношения  между поставщиком потребителем сырья и материалов. Такие отношения  позволяют установить твердые сроки  и размеры поставок, наиболее выгодные и удобные для обоих предприятий, путем налаживания согласованного ритма производственных процессов.

В то же время на предприятии  всегда имеются определенные виды вспомогательных  материалов, запасных частей, малоценных предметов, которые потребляются в  относительно небольшом количестве. Применительно к таким видам  материалов и т.д. следует придерживаться иной политики: если это не обусловлено  производственной необходимостью, не стоит запасаться ими, поскольку  это ведет к значительному  росту запасов в целом.

Одним из важнейших направлений  в совершенствовании деятельности снабженческо-сбытовых отделов предприятия  по улучшению использования материалов и сокращению запасов является повышение  уровня обоснованности планирования и  оперативности в работе сверхнормативных и излишних для предприятия товарно-материальных ценностей.

Большое значение для ускорения  оборота имеет также организация  контроля за их состоянием. Испорченные материалы и сырье не годятся для производства высококачественной продукции, а на приобретение новых потребуется отвлечение дополнительных денежных сумм.

Движение оборотных средств  в незавершенном производстве имеет  важное значение для ускорения оборачиваемости  и улучшения использования оборотных  средств в целом.

Размер потребляемых в  производстве материальных ценностей  непосредственно влияет на величину производственных запасов, а общий  размер затрат на производство – на величину фондов обращения. При этом оптимальный ритм производственного  процесса и качество выпускаемой  продукции во многом обуславливают  скорость оборота оборотных средств  на последующих стадиях кругооборота. Размеры оборотных средств в  незавершенном производстве определяются объемом производства, временем изготовления изделий и себестоимостью производимой продукции.

В этой связи сокращение норм расхода сырья и материалов на единицу продукции, более быстрый  рост производительности труда по сравнению  с ростом средней заработной платы, улучшение использования основных производственных фондов одновременно позволяют снизить размер оборотных  средств в незавершенном производстве и ускорить их оборачиваемость.

Предприятия располагают  значительными резервами для  улучшения использования оборотных  средств в незавершенном производстве и ускорения их оборачиваемости. Основным является снижение затратности  изделий. Для обеспечения этого  имеет значение совершенствование  техники и технологии производства, позволяющее снизить издержки, например, на оплату труда, применение новых и  более дешевых материалов, не ухудшающих при этом качества продукции, и т.д.

Снижение себестоимости  изделий дает возможность предприятию  снизить цены на продукцию, и тем  самым привлечь большее количество покупателей своего продукта. Следовательно, возрастет объем реализованной  продукции, что ускорит оборот оборотных  средств.

Вообще, снижение себестоимости  продукции на основе внедрения достижений НТП, повышения производительности труда, более рационального расходования сырья и материалов позволяет снизить потребность предприятия в ресурсах, которые вкладываются в товарно-материальные запасы и незаконченные расчеты.

Важное значение для ускорения  оборота средств в незавершенном  производстве и улучшения их использования  имеет сокращение длительности производственного  цикла, складывающегося из технологических  операций и перерывов между ними. Сокращение времени технологических  операций непосредственно зависит  от уровня интенсификации производственных процессов, внедрения в производство передовых достижений науки и  техники, освоения и использования  производственных мощностей.

Длительность перерывов  между технологическими операциями при передаче изделий из одной  операции в другую целыми партиями, «пролеживания» между операциями, контроля, проверки и сортировки, транспортировки, пребывания в гарантийных заделах  и перерывов между сменами, определяется в основном уровнем организации  производства.

Продолжительность технологических  операций и перерыв между ними находятся в прямой взаимосвязи  друг с другом. Поэтому для улучшения  использования оборотных средств  в незавершенном производстве необходимо проведение комплексных мероприятий.

Значительным резервом для  улучшения использования оборотных  средств в незавершенном производстве и ускорения их оборачиваемости  является сокращение сроков освоения вновь вводимых в действие производственных мощностей и более полное использование  основных фондов за счет увеличения выпуска  продукции в единицу времени  и снижения ее себестоимости.

Значительное место в  решении задачи улучшения использования  оборотных средств в незавершенном  производстве занимает ликвидация потерь от брака продукции. Например