Анализ наличия, состояния и эффективности использования оборотных средств

Дебиторская задолженность  – следующий элемент оборотных  средств, который представляет собой  требования предприятия по отношению  к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств  за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская  задолженность отражается двумя  группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты, и дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты. Наличие крупной  дебиторской задолженности следует  рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике – об ухудшении  финансового положения.

Краткосрочные финансовые вложения – ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов  или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства.

В группе статей денежных средств  отражается остаток денежных средств  в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья «денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса.

По статье прочие оборотные  активы показаны суммы, не нашедшие отражения  по другим статьям II раздела баланса.

Форма №2 «Отчет о прибылях убытках» содержит сравнение сумм всех доходов предприятия от продажи  товаров, оказания услуг, а также  доходов и поступлений по другим видам деятельности с суммой всех расходов, понесенных предприятием для  поддержания его деятельности за период с начала года. В части  анализа оборачиваемости оборотных  средств используется информация отчета о прибылях и убытках, о выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Система частных  и обобщающих показателей анализа  состояния оборотного капитала  и его использования.

Для характеристики использования  основных производственных фондов применяются  различные показатели. Условно их можно разделить на две группы:  
     -обобщающие показатели;  
     -частные показатели.  
          Обобщающие показатели применяются для характеристики использования основных фондов на всех уровнях народного хозяйства – предприятия, отрасли и народного хозяйства в целом. К этим показателям относят, прежде всего, фондоотдачу и рентабельность.  
          Частные показатели – это, как правило, натуральные показатели, которые используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях.      Они делятся на показатели интенсивного и экстенсивного использования основных фондов. Показатели интенсивного использования основных фондов характеризуют величину выхода продукции (выполненной работы) в единицу времени с определенного вида оборудования. Показатели экстенсивного использования основных фондов характеризуют их применение во времени.  
          Показатели состояния и эффективности использования основных средств можно объединить в три группы (Рис. 1.1.).  
          Фондоемкость является величиной обратной фондоотдаче. Этот показатель дает возможность определить стоимость основных средств на одну гривну изготовленной продукции и характеризует обеспеченность предприятия основными фондами.  
 

   
 
Рис. 1.1 - Показатели состояния и эффективности  использования основных средств.  
Рассчитывается по формуле:  
, (1.1)  
где   фондоемкость;  
 балансовая стоимость основных средств на конец отчетного периода;  
 стоимость произведенной продукции за отчетный период.  
           При нормальных условиях фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, а фондоемкость – к уменьшению.  
           Фондовооруженность показывает величину основных средств на одного работника и рассчитывается:  
 (1.2)  
где   фондовооруженность;  
 среднесписочная численность работников.  
            Коэффициент стоимости основных фондов в имуществе предприятия отображает удельный вес остаточной стоимости основных фондов в общей стоимости имущества предприятия.  
 (1.3)  
где   коэффициент стоимости основных фондов в имуществе предприятия;  
остаточная стоимость основных средств;  
 стоимость имущества предприятия.  
            Коэффициент износа характеризует часть стоимости основных фондов, которая была списана на затраты производства в предыдущих периодах.  
 (1.4)  
где   коэффициент износа;  
 сумма износа.  
           Коэффициент пригодности отображает часть основных средств, пригодных к эксплуатации. 

 (1.5)  
где   коэффициент пригодности.  
            Коэффициент обновления показывает часть введенных новых основных средств в общей стоимости основных фондов. Рассчитывается по формуле:  
 (1.6)  
где   коэффициент обновления.  
            Коэффициент выбытия характеризует степень выбытия тех основных фондов, которые либо морально устарели, либо непригодные для дальнейшего использования.  
Положительной в деятельности предприятия является ситуация, когда стоимость введенных в действие основных средств превышает стоимость выбывших основных фондов.  
 (1.7)  
где   коэффициент выбытия.  
            Коэффициент прироста показывает степень увеличения основных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом.  
 (1.8)  
где   коэффициент прироста основных средств.  
           Наиболее общим показателем, который характеризует эффективность использования основных средств, является фондоотдача. Она рассчитывается:  
 (1.9)  
где   фондоотдача. 

Количество оборотов = Выручка / среднегодовую стоимость оборотных  средств.

Время обращения = 360/ n( количество оборотов) 

Общие показатели по капиталу .

• Рентабельность финансовая = Прибыль / среднегодовую стоимость собственного капитала;( данный показатель характеризует степень использования вложения и их эффективность.
• Рентабельность заемного капитала = Прибыль / среднегодовую стоимость заемного капитала;
• Рентабельность капитала = Прибыль / среднегодовую стоимость всего капитала.

Эти показатели могут рассчитываться как в целом так и с выделением отдельных видов.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств приводит к  высвобождению части средств, которые  можно вновь впустить в оборот либо использовать для реконструкции  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.  Анализ наличия, состояния и  эффективности  использования оборотных средств.

2.1 Анализ ликвидности  баланса ЗАО «Вестра»

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как  ликвидность — это способность  предприятия оплатить свои краткосрочные  обязательства, реализуя свои текущие  активы.

Основной целью проведения анализа финансового состояния  организаций является обоснование  решения о признании структуры  бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособными.

В качестве критериев для  оценки удовлетворительности структуры  бухгалтерского баланса организации  используются следующие показатели:

1) коэффициент текущей  ликвидности;

2) коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 660 «Резервы предстоящих расходов»:

К_ТЛ = ,

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

V П - итог раздела V пассива  бухгалтерского баланса (строка 690).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  наличие у организации собственных  оборотных средств, необходимых  для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_{обесп СОС}) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:

К_{обесп СОС} =  ,

где III П - итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490);

I А - итог раздела I актива  бухгалтерского баланса (строка 190);

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса  (строка 290).

Расчет данных коэффициентов представлен в таблице (данные для расчета взяты из Приложения 1,2,3).

Таблица 2.1 – Расчет коэффициентов ликвидности баланса

Коэффициенты ликвидности	Значение коэффициента
	На 2008год	На 2009год	На 2010 год
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,547	0.596	0.4625
Коэффициент обеспеченности СОС	-0.8268	-0.6768	-1.4087

 

Структура бухгалтерского баланса  ЗАО «Вестра» является неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, т.к. одновременно выполняются следующих два условия:

1) коэффициент текущей  ликвидности по рассматриваемым периодам имеет значение менее 1,3;

2) коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  на конец отчетного имеет значение  менее 0,2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ состояния, состава и структуры оборотных средств предприятия.

Под составом оборотных средств  понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение  между отдельными элементами оборотных  средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Особенностью оборотных  средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь  после завершения каждого оборота  к своей исходной величине.

Анализируя структуру  оборотных активов, следует иметь  в виду, что устойчивость финансового  состояния в значительной мере зависит  от оптимального размещения средств  по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта  продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят  от отраслевых и технологических  особенностей предприятий. Так, для  предприятий с материалоемким производством  требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий  с длительным циклом производства - в незавершенное производство и  т.д. По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская  задолженность, денежная наличность).

Показатели состава, структуры  и динамики оборотных активов  предприятия представлены в таблицах.

 Таблица 2.2. – Анализ состояния оборотных средств ЗАО «Швейная фирма «Вестра» за 2008 год.(приложение №1)

 

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение за год (+,-)
	сумма	удельный вес,%	сумма	удельный вес,%	сумма, млн.р.	удельный вес, %
1.Запасы и затраты,  в т.ч:	2981240	70.73	3351061	68.63	369821	-2.1
сырье, материалы и др.	1577098	37.42	1928342	39.49	351244	2.07
затраты в незавершенном  производстве и полуфабрикаты	21194	0.5	36501	0.74	15307	0.24
готовая продукция	808183	19.18	809197	16.57	1014	-2.61
МБП (остаточная стоимость)	243323	5.77	239366	4.9	-3957	-0.87
Товары(покупная цена)	331442	7.86	337655	6.9	6213	-0.96
2.Дебиторская  задолженность , в т.ч:	1229587	29.17	1342935	27.5	113348	-1.67
покупателей и заказчиков	692569	16.43	514022	10.53	-178547	-5.9
Расчеты с бюджетом			1	0.00002	1	0.00002
Расчеты по социальным фондам			33451	0.68	33451	0.68
Прочие дебиторы	537018	12.74	795461	16.29	258443	3.55
3.Денежные средства  в т.ч	3638	0.086	188601	3.86	184963	3.774
касса	1325	0.031	1582	0.032	257	0.001
расчетный счет и специальные  счета в банках	675	0.016	30037	0.61	29362	0.594
валютный счет	1638	0.039	117821	2.4	116183	3.361
Прочие денежные средства			39161	0.8	39161	0.8
Итого оборотных активов	4214465	100	4882597	100	668132	-