Анализ наличия и использования материальных ресурсов

 
 
 

    За  отчетный период активы предприятия  увеличились на 45134 млн. руб. Увеличились как внеоборотные, так и оборотные активы предприятия. Основной капитал предприятия вырос на 2650 млн. руб., оборотные активы наращиваются более быстрыми темпами (+42484 млн. руб.).

    В структуре активов предприятия  на конец отчетного периода 21,841% занимает основной капитал, 78,159% – оборотный капитал. По сравнению с началом периода доля основного капитала предприятия уменьшилась, а доля оборотного капитала увеличилась на 4,724%. 

    Анализ  платежеспособности и устойчивости предприятия 

    Фундаментом платежеспособности предприятия служит ликвидность баланса. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

    Ликвидность баланса – это возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в денежные средства и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с обязательствами по пассиву, которые группируются по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

    Все активы предприятия в зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на следующие группы: наиболее ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленно реализуемые активы (A3), трудно реализуемые активы (А4).

    Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом: наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные пассивы (П2), долгосрочные пассивы (ПЗ), постоянные пассивы (П4).

Группа  активов	На начало отчетного  периода, млн.руб.	На конец  отчетного периода, млн.руб.	Группа пассивов	На начало отчетного  периода, млн.руб.	На конец  отчетного периода, млн.руб.
А1	4396	4662	П1	33574	157470
А2	15604	14552	П2	75314	19772
А3	92032	135302	П3	27272	10838
А4	40528	43178	П4	16400	9614
ИТОГО:	152560	197694		152560	197694

 

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

    А1 ≥ П1

    А2 ≥ П2

    АЗ  ≥ ПЗ

    А4≤  П4

    Результаты  сопоставления итогов по каждой группе активов и пассивов на начало и конец отчетного периода:

    А1 < П1

    А2 > П2

    А3 > П3

    А4 < П4 

    Ликвидность баланса отличается от абсолютной ликвидности, т.к. не выполняется три из четырех неравенств.

    Текущая платежеспособность предприятия может  быть оценена с помощью показателей ликвидности. К ним относятся:

    1. Коэффициент текущей ликвидности  (К1), характеризующий общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Находится как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов к краткосрочным обязательствам за исключением резервов предстоящих расходов:

    К1_нач.= =1,03 

    К1_кон.= =0,87

    Коэффициент текущей ликвидности на начало и  конец отчетного периода не соответствует нормативному уровню, принятому равным 1,7.

    2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (К2), который характеризует наличие у организации собственных оборотных средств. Определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов:

    К2_нач.= <0 

    К2_кон.= <0

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец отчетного периода не соответствует нормативному значению (0,3)

    3. Коэффициент обеспеченности финансовых  обязательств активами (К3). Характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

    К3_нач.= = 0,89 

    К3_кон.= = 0,95

    Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами соответствует не нормативному на начало и конец периода (0,85).

    4. Коэффициент абсолютной ликвидности  (К4), который показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Находится как отношение абсолютно и наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

    Оптимальный уровень данного коэффициента считается  равным 0,2 -0,25. Данное ограничение, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежит погашению 20 -25 % краткосрочных обязательств или, другими словами, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочные обязательства, имеющие место на отчетную дату могут быть погашены за 4-5 дней. Если предприятие в данный момент может погасить свои краткосрочные долги на 20-25%, то его платежеспособность считается нормальной.

    К4_нач.= = 0,04 

    К4_кон.= = 0,026

    Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и  конец отчетного периода меньше нормативного значения.

Показатель	На начало периода	На конец  периода	Норматив для  признания организации неплатежеспособной
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	1,03	0,87	<1,7
Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (К2)	0,89	0,95	<0,3
Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств  активами (К3)	<0	<0	>0,85
Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)	0,04	0,026	<0,2

    На  конец отчетного периода все  рассчитанные показатели, характеризующие  платежеспособность и степень финансовой устойчивости предприятия, не соответствуют  нормативному уровню и имеют отрицательную  динамику, что позволяет признать структуру баланса организации  удовлетворительной, а саму организацию  – платежеспособной.

    Для оценки финансовой устойчивости предприятия  необходимо рассчитать величину чистых активов и сравнить ее с величиной  УФ.

№	Показатель	На начало отчетного  периода, млн.руб.	На конец  отчетного периода, млн.руб.
1	Активы  всего	152560	197694
2	Основные средства	39252	42100
3	Нематериальные  активы	1274	1062
4	Вложения во внеоборотные активы	2	16
5	Запасы и  затраты	90056	132738
6	Дебиторская задолженность	6338	4502
7	Финансовые  вложения	3068	2444
8	Денежные средства	1328	2218
9	Прочие активы	11242	12614
10	Пассивы всего	136160	188080
11	Целевое финансирование	0	0
12	Заемные средства	20812	199772
13	Кредиторская  задолженность	107110	150694
14	Резервы предстоящих  расходов
15	Доходы будущих  периодов
16	Прочие пассивы	8238	17614
17	Стоимость чистых активов	16400	9614

 

    Чистые  активы на начало и конец отчетного  периода больше уставного фонда предприятия, который составляет 20 млн. руб.

    Анализ  структуры прибыли организации  и направления ее использования

№ п/п	Наименование  показателей	За отчетный период		За соответствующий  период прошлого года
		Абсол. величина,млн.руб.	Уд. вес, %	Абсол. величина,млн.руб.	Уд. вес, %
1	Прибыль (убыток) (форма 2, строка 200):	1574	100	6924	100
2	прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (форма 2, строка 070)	380	7,0	1920	20,1
3	прибыль (убыток) от операционных  доходов и расходов (форма 2,  строка 120)	-3882	-	-2610	-
4	прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (форма 2, строка 160)	5076	93,0	7614	79,9
5	Налог на прибыль (форма 2, строка 250)	912	57,9	1868	27,0
6	Прочие налоги, сборы из прибыли (форма 2, строка 260)	350	22,2	812	11,7
7	Прочие расходы  и платежи из прибыли (форма 2, строка 270)	66	4,2		0,0
8	Чистая прибыль (убыток) (форма 2, строка 300)	246	15,6	4244	61,3
9	Резервный фонд (форма 3, строка 020)	40		40