Экспресс-анализ бухгалтерского баланса начинается с общей оценки динамики валюты баланса (Твб) и сравнения ее с динамикой  выручки нетто (Твыр) и чистой прибыли (Тчп). Положительная динамика характеризуется  следующим соотношение темпов:

     Тчп > Твыр > Твб

Тчп = 33564/5357*100 = 626,54 %

Твыр =197770/174077*100 = 113,61 %

Твб = 233369/205411 = 113,61 %

     626,54 > 113,14

     В данном случае первая часть неравенства  выполняется, а вторая нет.

     Рост  чистой прибыли обеспечивается главным  образом за счет снижения затрат и потерь. А выручка «оседает» в увеличении дебиторской задолженности и накоплении излишних и ненужных запасов.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, представляет хозяйственный интерес для акционеров предприятия (собственников) и покупателей собственности. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Критерий предельного значения Ктекущ >= 2.

     Коэффициент критической ликвидности дает промежуточную характеристику на период среднего срока оборота (реализации) дебиторской задолженности и представляет финансовый интерес для банков, предоставляющих кредит предприятию. Пороговое значение – >=1

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Дает характеристику только на дату баланса и представляет собой коммерческий интерес для оценки ликвидности с позиции поставщиков. Пороговое значение – >=0,2-0,5.

     В данном случае и на начало года, и на конец года все коэффициенты ликвидности удовлетворяют уровню критерия. Соответственно нет необходимости рассчитывать прогнозный коэффициент утраты (или восстановления) платежеспособности за последние 3 месяца (или 6 месяцев).

     Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать коэффициент общей платежеспособности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Этот коэффициент также удовлетворяет условию (1,48 - на начало года, 1,23 - на конец года).

     Определив коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (коэффициент покрытия запасов с учетом рабочего капитала), можно сделать вывод, что он тоже удовлетворяет критерию 6,64 (на начало года), 4,94 (на конец года) >= 0,1.

     Периоды оборота дебиторской задолженности, оборота запасов, кредиторской задолженности по сравнению с началом года возросли. Время оборота займов и кредитов уменьшилось.

     Коэффициент мобильности активов предприятия характеризует долю основных средств для погашения долгов. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойную работу, рассчитаться с кредиторами. Его значение должно удовлетворять условию >= 0,1-0,3. В данном случае коэффициенты на начало года и на конец года не превышают 0,1 (0,26 и 0,46 соответственно).

     Коэффициент производственного потенциала предприятия  должен быть >= 0,5. В нашем случае на начало года – 0,79, на конец – 0,68.

     Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение для этого показателя >= 0,5. В нашем случае на начало года – 0,9, на коне – 0,85.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств на начало года равен 0,11, на конец – 0,17 (нормативное значение <= 1). 
 
 
 

1) Покрытие обязательств ликвидными активами (проверка на «золотое правило» финансирования) 

 

На начало года:

 
 

На конец  года:

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы

     Одним из важнейших критериев, непосредственно  связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

     Платежеспособность – это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

     Текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.

     А1 + А2

П1 + П2.

     на  начало периода: 3919 + 35556 > 11210 + 9707,

                                                   39475 > 20917.

     на  конец периода:   8007 + 62108,6 > 30881+6874,

                                                   70115,6 > 37755.

     Текущая платежеспособность считается нормальной, т.к. соблюдается данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

     По  коэффициенту абсолютной ликвидности  на начало периода организация может покрыть 19% своих обязательств, на конец периода 21%.

     Полученные  значения коэффициента указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов поставщиками. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. Нормальное ограничение данного показателя К_АЛ > 0,2 - 0,5.

     Степень финансовой устойчивости организации  по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода составляла 36 %, на конец - 80 %, т.е. увеличивается. Т.е. увеличивается доля собственного капитала, а соответственно снижается доля заемных средств, что, на мой взгляд, является положительной динамикой, т.к. снижается степень зависимости предприятия от кредиторов и заемщиков.

     На  современном этапе для обеспечения  экономического роста необходимо, прежде всего, добиться существенного повышения эффективности управления организацией. Однако организации различных форм собственности функционируют в определенной экономической среде, создаваемой государством посредством налоговой и таможенной политики, норм и правил банковской деятельности, межбюджетных отношений и отношений собственности. В этих условиях задача повышения эффективности управления организацией должна решаться по всей управленческой вертикали от федерального Центра, через субъекты Федерации и до каждого конкретной организации. При этом особая роль отводится комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности предприятий.

     Квалифицированный бухгалтер, аудитор, налоговый инспектор, экономист, менеджер, финансист должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности. Без этого просто невозможно нормальное функционирование любого современного предприятия, независимо от сферы деятельности, формы собственности и т.п. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Список литературы

 

1. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятий транспорта / Методические указания к выполнению курсового проекта. СПГУВК. 2006 г.
2. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник, Изд. 2-ое, Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 384с.
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 425 с. – (Высшее образование).
4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. -  672с