Анализ хозяйственной деятельности фирмы

    ж) указания по организации анализа (какие  лица, службы будут проводить отдельные  части исследования);

    з) технические средства, которые целесообразно  использовать для аналитической  обработки информации;

    и) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

    к) потребители результатов анализа.

    В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:

    первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);

    изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

    определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

    подсчета  неиспользованных и перспективных  резервов повышения эффективности  производства;

    обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий;

    обоснования планов экономического и социального  развития, управленческих решений, различных  мероприятий.

    В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).

    Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как: цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория игр, исследования операций, методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и др.

    Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в аналитическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.

 

     Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

    2.1. Финансовое состояние организации 

    В нашем случае будет рассматриваться  научно - производственное предприятие  ООО “Карьера”, которое занимается разработкой, производством и обслуживанием промышленного оборудования.

    Основными источниками информации будут служить  отчетные бухгалтерские балансы  за 2006 – 2007.

    Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового  состояния по данным бухгалтерского баланса.

    Анализ  проводится по балансу с помощью  одного из следующих способов:

    анализ  непосредственно по балансу без  предварительного изменения состава  балансовых статей;

    строится  уплотненный сравнительный аналитический  баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей;

    производится  дополнительная очистка баланса  с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических  разрезах.

    Анализ  непосредственно по балансу –  дело довольно трудоемкое и неэффективное, т. к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

    Один  из создателей балансоведения Н. А. Блатов рекомендовал исследовать структуру  и динамику финансового состояния  предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

    Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

    Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации. К ним относятся:

    1. Общая стоимость имущества организации,  равная итогу баланса минус убытки.

    2. Стоимость иммобилизованных (т. е.  внеоборотных) средств (активов)  или недвижимого имущества, равная  итогу раздела I актива баланса (строка 190).

    3. Стоимость мобильных (оборотных)  средств, равная итогу раздела  II актива баланса (строка 290).

    4. Стоимость материальных оборотных  средств, равная сумме строк  210 и 218.

    5. Величина собственных средств  организации, равная итогу раздела  IV пассива баланса (строка 490).

    6. Величина заемных средств, равная  сумме итогов разделов V и VI.

    7. Величина собственных средств  в обороте, равная разнице итогов  раздела IV и I баланса. Если  у организации есть убытки, то  они также вычитаются из IV раздела. 

    8. Рабочий капитал, равный разнице  между оборотными активами и  текущими обязательствами (р. II – р. VI).

    Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на низкий удельный вес величины собственного оборотного капитала в  стоимости имущества. Не смотря на то, что, за рассматриваемый промежуток времени это значение имело положительный прирост, его доля в структуре баланса очень мала и составляет лишь 1,9% на конец 1996г., 4,0% на конец 2006. и 4,3% на конец 2007. Из этих данных можно сделать предположение о значительной нехватке собственных оборотных средств. Подтвердим это расчетом потребности в собственном оборотном капитале:

 

    Таким образом, предприятие ощущает острый дефицит собственного оборотного капитала. Как известно, особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота, поэтому именно они обеспечивают непрерывность процесса производства. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедлять скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Для стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

    Что касается дебиторской и кредиторской задолженности, то необходимо отметить чрезвычайно большую величину кредиторской задолженности (к концу 2007 года достигает 90% от итога баланса). Дебиторская задолженность напротив мала и имеет тенденцию к дальнейшему снижению (уменьшилась с 10% до 1% в структуре баланса).

    Привлечение заемных средств в оборот предприятия  – явление нормальное. Это содействует  временному улучшению финансового  состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

    Имущество за 2007 год организации уменьшилось на 397 тыс. руб. (или на 8,2 %), в том числе за счет сокращения объема основного капитала – на 52,3 тыс. руб. (или на13,2 %) и снижения оборотного капитала на 345,3 тыс. руб. (или на 86,8 %). Несколько иные данные за 98 год: общая стоимость имущества увеличилась на 935 тыс. руб. (или на 21,1 %), причем по внеоборотным активам сохранилось падение на 49 тыс. руб. (или на 5,2%), а по оборотному капиталу произошло увеличение на 984 тыс. руб. (или на 105,2%).

    В целом следует отметить, что структура  совокупных активов характеризуется  значительным превышением в их составе  оборотных средств, которые составляли на начало 2006 года 91,6 %. К концу 2007 года их доля увеличилась до 94,3%. Но, к сожалению, значительную часть оборотных средств составляют медленно реализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность сроком более 12 мес.), тогда как величина наиболее ликвидных активов очень мала и за данный период снизилась с 6,4% до 1,9% в структуре баланса. Такая ситуация, естественно, не является привлекательным для кредиторов и инвесторов.

    Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом заемных  источников средств. Доля собственных источников в рассматриваемом периоде колебалась от 10 до 12% от итога баланса. Такое соотношение собственных и заемных пассивов говорит об ослаблении предприятия, снижении его независимости и автономности в условиях рыночных связей и в целом негативно влияет на финансовое состояние организации.

    Структура заемных средств в течение  данных двух лет не претерпела существенных изменений. В отношении же собственных  источников, здесь обращает на себя внимание прирост и без того достаточно большой величины запасов. За 2006 год их сумма возросла на 9,4% , а за 2007 – на 6,6% и составила на конец 2007 года 91,5% от общей суммы пассивов предприятия. Известно, что большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

    Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для  осуществления текущей финансово  – хозяйственной деятельности, так  и для принятия управленческих решений  на перспективу.

    Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачиваемости хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

    сокращение  платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

    ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов и т. д.

    Анализируя  увеличение валюты баланса за данный промежуток времени, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение ее стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.