Анализ хозяйственной деятельности фирмы

    В общих чертах признаками “хорошего” баланса являются:

    1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

    2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

    3) собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

    4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

    Однако, вынуждены признать, что для анализируемого ООО “Карьера” характерно в большинстве  случаев невыполнение этих признаков. Такой вывод должен прежде всего насторожить руководство предприятия и подтолкнуть его к незамедлительной разработке мер по устранению причин, вызвавших эти негативные последствия.  

 

     2.2. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации 

    С 1 марта 98 года в России вступил в  действие новый Федеральный закон  “О несостоятельности (банкротстве)” (ФЗ РФ от 8.01.98 г. № 6-ФЗ).

    В новом Законе дано более четкое определение  понятия несостоятельности (банкротства). Это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей).

    Из  определения исчезла такая характеристика экономического положения должника, как неудовлетворительная структура баланса.

    Законодатель  указал, что под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму по гражданско-правовому договору и  по иным основаниям, предусмотренным  ГК РФ.

    К обязательным же платежам отнесены налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.

    Что же касается определения того, в  связи с неисполнением каких видов обязательств может возникнуть задолженность перед кредиторами, в Законе содержится прямое указание: к ним должны быть отнесены задолженность за переданные товары, выполненные услуги, а так же суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником. При этом в размер задолженности не включаются суммы долга, образовавшиеся в связи с неисполнением должником обязательств по выплате сумм гражданам за причинение вреда их здоровью, а также по уплате авторского вознаграждения. Не входят в размер денежных обязательств и обязательства перед учредителями (участниками) должника – юридического лица, вытекающие из такого участия.

    Критерии  неплатежеспособности должника – юридического лица остались прежними: неисполнение обязанности по уплате указанных  выше сумм платежей в течение 3 месяцев м момента наступления даты платежа. Помимо этого, дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляет не менее 500 минимальных размеров оплаты труда, что в настоящее время определяется суммой 42000 рублей.

    Обобщая сказанное, можно сделать вывод: несостоятельным должен быть признан  должник, имущества, и в том числе  денежных средств, которого не хватает  для погашения требований всех кредиторов в полном объеме.

    Закон предусматривает возможность добровольного  объявления должника о своем банкротстве  и ликвидации. Условий, при которых  это может быть сделано, три: 1) факт наличия у организации – должника признаков банкротства; 2) принятие решения о ликвидации собственниками имущества должника – унитарного предприятия или органом, уполномоченным на это учредительным документами должника. И последнее, третье, условие, которого не было в Законе 1992 года, - 3) наличие письменного согласия всех кредиторов.

    Анализ  финансового состояния должника проводится в целях определения  достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также  возможности или невозможности  восстановления платежеспособности должника.

    Что касается зарубежного опыта в  части прогнозирования вероятности  банкротства, то самый простой является двухфакторная модель. Для нее  выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность  банкротства организации. В американской практике для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности (L4) и показатель удельного веса заемных средств в активах (Y)– определенные практическими расчетами весовые коэффициенты (a,b,c). В результате получают формулу:

    Z2 = a + b x L4 + c x Y,

    где а = -0,3877; b = -1.0736; c = 0.0579; Y – см. в Прил. 1 и 2; L4 – см. в Прил. 6.

    Если  в результате расчета значение Z2 < 0, то вероятность банкротства  невелика. Если же Z2 > 0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.

    Результаты  расчетов по данному предприятию  выглядят следующим образом:

 

    Т.е. по этой модели наша организация –  не банкрот. Но следует помнить, что  в России, в отличие от США, иные финансовые условия, другие темпы инфляции, другие условия кредитования, другая налоговая система, другая производительность труда, фондоотдача и т.п.

    Двухфакторная модель не обеспечивает комплексную  оценку положения организации. Поэтому  зарубежные аналитики используют пятифакторную  модель (Z5) Эдварда Альтмана. Она  представляет линейную дискриминантную функцию, коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования совокупности из 33 компаний. Эта модель применима в условиях России только для акционерных обществ, акции которых свободно продаются на рынке ценных бумаг, т.е. имеют рыночную стоимость.

    Меры по предотвращению банкротства рассматриваемого предприятия 
Задолженность предприятия по выплатам в бюджет и во внебюджетные фонды, а также пени по ним может не позволить предприятию выбраться из критического положения. Поэтому, на ряду с мобилизацией всех ресурсов (внедрение маркетинговой службы предприятия, поиск заинтересованного инвестора) руководству предприятия необходимо добиваться реструктуризации имеющейся задолженности, что бы получить некоторую передышку.

    Так же необходимо попытаться избавиться (сдать в аренду, продать) от неиспользуемых торговых помещений, складов. Тем самым получить необходимые средства для ведения текущей деятельности, а заодно снять с себя лишнее бремя по налогу на имущество.

    Параллельно необходимо изыскивать собственные  возможности по более эффективному использованию своих основных средств. 
Стараться проводить более гибкую ценовую политику, для повышения конкурентоспособности бизнеса.

    Приемлемым  средством является наращивание  текущих активов за счет увеличения уставного капитала, вносимого учредителями добровольно. 

 

     Заключение 

    В ходе данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной  деятельности научно-производственного  предприятия ООО “Карьера”. Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) за 2006 и 2007 годы.

    Работающие  предприятия сталкиваются с этим ежегодно. Кризисная ситуация возникает  в результате отсутствия необходимых  профилактических мер и может  привести к неспособности предприятия  продолжать финансовое обеспечение производственного процесса, для преодоления кризисной ситуации нужны профилактические меры, учитывающие закономерности рыночной экономики. Своевременное предотвращение приближающихся кризисных ситуаций является главной задачей управления кризисным предприятием.

    Причины кризисных ситуаций скрыты в самом  рыночном хозяйстве и для предсказания краха предприятия используется всесторонний количественный индикатор. Решения о банкротстве принимаются  по результатам анализа и вне  зависимости от наличия внешних признаков несостоятельности предприятий.

    В работе рассмотрено финансовое состояние  предприятие ООО "Карьера", занимающееся реализацией оборудования и предметов сопутствующих промышленному процессу.

    В результате анализа за период финансового  года выявлено кризисное состояние, соответствующее банкротству. Этот вывод сделан на основе рассчитанных финансовых коэффициентов.

    В работе предложены меры по предотвращению банкротства анализируемого предприятия. Они сводятся к следующему:

    реструктуризация  задолженности;

    введение  маркетинговой службы;

    привлечение заинтересованных инвесторов;

    продажа или аренда торговых помещений, сладов;

    более эффективному использованию своих основных средств;

    проведение  более гибкой ценовой политики;

    добровольное  увеличение уставного капитала.

 

     Список использованных источников 

1. Абрютина  М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. –  М.: « Дело и сервис», 2000.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. шк.,2005.
3. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2006.
4. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Н.: Учебник  Финансы и статистика, 2007.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002.
6. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2001.
7. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. – Мн.: Выш. шк., 2005.
8. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие. – Мн.: «Финансы, учет, аудит», 2007.
9. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1998.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006.
11. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
12. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д.: Издательство Рост., ун-та, 2004.
13. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. –М.: Выш. шк. , 2000.
14. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. – М.: 2001.
15. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. –М.: Издательство Приор, 2001.
16. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Аудит. ЮНИТИ, 2005.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –Мн.: ИП «Экоперспектива», 2006.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: Учебное пособие. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2002.
19. Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 2004.
21. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2003.

 

     Приложение 1.

Бухгалтерская отчетность  
за 2007 года 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС