Анализ финансовых результатов предприятия

                          К_фр =       Заемный капитал

Собственный капитал

   2)Коэффициент  финансовой независимости  (К_н)

                                          К_н =  Собственный капитал  

               Валюта баланса 

   3) Коэффициент финансирования (К_ф)

                                      К_ф =   Собственный капитал

       Заемный капитал 

   4)  Коэффициент финансовой устойчивости (К_у)

        К_у =  (Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал)

       Валюта  баланса 

   5) Коэффициент маневренности (К_м)

                               К_м =  собственные оборотные средства

       собственный капитал 

      Все рассчитанные выше коэффициенты представим в таблице 11. 
 

Таблица 11 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости  СПК «Алексеевский» за 2007 – 2009гг.

   

      Коэффициент финансового левериджа за анализируемый  период                      увеличился на 0,55. Таким образом, в 2007 году на 1 руб. вложенных в активы собственных средств СПК «Алексеевский» привлекло 1,76 руб. заемных средств, а в 2009 году 2,31 руб. заемных средств, при условии, что рекомендуемое значение данного коэффициента менее 1.

      Коэффициент финансовой независимости за исследуемый  период уменьшился на 0,06 и в 2009 году составил 0,30, но так и не достиг рекомендуемого значения 0,5. Это говорит о том, что основным источником формирования имущества предприятия являются заемные средства.

      Коэффициент финансирования в 2009 году составил 0,43, что меньше                              чем в 2007 году на 0,14. Соответственно на 1 руб. долга в 2007 году  приходится                   0,57 руб. собственных средств, а в 2009 году 0,43 руб. собственных средств. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть не менее 1.

      Коэффициент   финансовой   устойчивости    за    анализируемый    период уменьшился на 0,04 и в 2009 году составил 0,90. Т.е. 90% источников финансирования могут быть использованы длительное время               в общем объеме капитала.

      Коэффициент маневренности так же уменьшился на 0,3

      Анализ  деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей  основной производственной деятельности.

Таблица 12 – Исходные данные для анализа деловой активности                      СПК «Алексеевский» за 2007 – 2009гг., тыс.р.

 

      Для проведения анализа деловой активности необходимо рассчитать следующие показатели:

  1) Отдача собственного капитала (К_{об ск}):

                

                   К_обск =                          Выручка от продаж

        Среднегодовая стоимость собственного капитала 

  2) Отдача активов (К_{об а}):

                    К_{об а} =                         Выручка от продаж

       Среднегодовая стоимость совокупных активов 

  3)Оборачиваемость  текущих активов (К_{об та}):

                   К_{об та} =                           Выручка от продаж

       Среднегодовая стоимость текущих активов 

  4) Оборачиваемость запасов (К_обз):

                   К_обз =                       Выручка от продаж

       Среднегодовая стоимость запасов 

  5) Оборачиваемость дебиторской задолженности  (К_обдз):

                  К_обдз =                  Выручка от продаж

       Среднегодовая величина дебиторской задолженности 

  6) Оборачиваемость кредиторской задолженности  (К_обкз):

                 К_обкз =                     Выручка от продаж

       Среднегодовая величина кредиторской задолженности

Все рассчитанные выше показатели отражены в таблице 13.

Таблица 13 – Анализ деловой активности

    

      За  период с 2007 по 2009 года показатель отдачи собственного капитала увеличился на 11,3%, что составляет 0,1 руб., т.е. на один рубль собственного капитала в 2009 году приходится 0,98 руб. выручки от продаж по сравнению с 2007 годом он составлял 0,88 руб.

      Увеличился  показатель отдачи активов на 67,4 , т.е.  на 1 руб. совокупных активов приходится в 2009 году  0,72 руб. выручки от продаж.   За исследуемый период увеличилось количество оборотов, которые совершают текущие активы за год в 1,5 раза, что составило в 2009 году 1,6 оборота.

      Так же наблюдается увеличение оборачиваемости запасов в 1,4 раза. Так в 2009 году оборачиваемость запасов была равна 2,23 оборотам, что больше чем было в 2007 году на 0,67 оборотов. Увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 71,3% или на 2,46 оборотов. В 2009 году она составила 5,91 оборота совершаемых дебиторской задолженностью за год. Снизилось количество оборотов кредиторской задолженности совершаемой за год на 6,08 оборот или на 48,8%, что составило в 2009 году 4,54 оборота.

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Анализ  состав и динамика прибыли.

      В процессе анализа необходимо учитывать состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный период. При изучении динамики необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

Таблица 14 - Анализ состава и динамики прибыли СПК «Алексеевский» за 2007 – 2009гг., тыс. руб.

      За  исследуемый период с СПК «Алексеевский» выручка от продаж увеличилась на 25615 т.р. или в 2 раза. Себестоимость увеличилась на 48228 т.р. или в 3,4 раза Прибыль от продаж уменьшилась на 22286 т.р., т.к. произошло значительное увеличение себестоимости. Произошло увеличение прочих доходов на 16252 т.р. или в 2,2 раза и значительное увеличение прочих расходов на 767 т.р. или 8,9 раз. Рост убытка  до налогообложения за исследуемый период снизилась на 7056 т.р., что связано со значительным снижением прибыли от продаж. Чистая прибыль к 2009г. Приняла отрицательное значение и в итоге снизилась на 7056 т.р. что связано с уменьшение прибыль до налогообложения.  

3.2 Анализ  финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг и факторов на них влияющих.

Расчет  влияния факторов на сумму прибыли  можно, выполнить способом цепной подстановки используя данные, приведенные в таблице 15.

Таблица 15 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в СПК «Алексеевский» за 2007-2009 гг., тыс.руб.

Найдем  влияние только объема продаж:

∆П=3975 * 1,8=7155 тыс. руб.

      Если  бы величина других факторов не изменялась то сумма прибыли должна была бы увеличится на 80% и составить 7155 тыс.руб.

      Теперь  определим суммы прибыли при  фактическом объеме и структуре  реализованной продукции, но при  базовом уровне себестоимости и  цен.

∆П= 20396 – 38242,5 = -17846,5 тыс. руб.

      Теперь  рассчитаем сколько прибыли могло  бы получить предприятие при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, по при базовом уровне себестоимости продукции.