Анализ финансовой отчетности

Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2012 в 01:46, контрольная работа

Краткое описание

С позиции краткосрочной пер¬спективы финансовое состояние оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Данные показатели характеризуют способность организации своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, отражаемая в пассиве баланса, погашается различными способами. Обеспечением этой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеобо¬ротные.

Оглавление

I. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
II. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
III. Анализ операционного цикла предприятия.
IV. Анализ прибыли и рентабельности предприятия.
VI. Тесты.
Заключение
Приложения

Скачать в ZIP (125.88 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

К. р. по АФО.doc

— 498.50 Кб (Скачать)

Таблица 1

Сравнительный – аналитический  баланс

 

Показатели 

Абсолютные значения

Относительные значения

Отклонение (+,-)

на начало отчетного периода

на конец отчетного  периода

на начало отчетного  периода

на конец отчетного  периода

в абсолютной величине

в относительной величине

Актив

            

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

            

Нематериальные активы

4

3

0,46

0,23

-1

-0,23

Основные средства

65

60

7,55

4,65

-5

-2,9

Итого по разделу I

69

63

8,01

4,88

-6

-3,13

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

            

Запасы

315

594

38,60

46,01

+279

+8

В том числе:

            

Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности

142

220

16,49

17,04

+78

+0,55

Затраты в незавершенном  производстве

18

33

2,09

2,56

+15

+0,47

Готовая продукция и  товары для перепродажи

148

355

17,19

27,50

+207

+10

Расходы будущих периодов

7

6

0,81

0,47

-1

-0,34

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям

29

64

3,37

4,96

+35

+1,59

Дебиторская деятельность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

413

566

47,97

43,84

+153

-4,13

В том числе покупатели и заказчики

413

566

47,97

43,84

+153

-4,13

Денежные средства

35

2

4,07

0,16

-33

3,91

Прочие оборотные активы

  

2

0

0,16

+2

+0,16

Итого по разделу II.

792

1228

91,99

95,12

+436

+3,13

БАЛАНС

861

1291

100

100

+430

0

Пассив

            

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

            

Уставный капитал

309

309

35,89

23,94

0

-11,95

Добавочный капитал

68

121

7,90

9,37

+53

+1,47

Итого по разделу III

377

430

43,79

33,31

+53

-10,48

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

            

Кредиторская задолженность

484

861

56,21

66,69

+377

+10,48

В том числе:

            

Поставщики и подрядчики

181

604

21,02

46,79

+423

+25,77

Задолженность перед  персоналом организации

20

96

2,32

7,44

+76

+5,12

Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами

12

12

1,39

0,93

0

-0,46

Задолженность по налогам  и сборам

7

8

0,81

0,62

+1

-0,19

Прочие кредиторы

264

141

30,66

10,92

-123

-19,74

Итого по разделу V

484

861

56,21

66,69

+377

+10,48

БАЛАНС

861

1291

100

100

+430

0


 

Из таблицы 1 видно, что большую  часть средств организации составляют мобильные средства (денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы и затраты, прочие оборотные  активы), и к концу года их доля возросла до 95,12% к балансу актива. Этот говорит о том, что предприятие является ликвидным. Рост реально функционирующего оборотного капитала может свидетельствовать о расширении хозяйственной деятельности. Но практически все мобильные средства находятся в запасах и дебиторской задолженности, что замедляет их оборот и объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Доля активов с высоким риском крайне незначительна и снижается к концу года. Также из таблицы видно, что к концу года возрастает доля заемного капитала. Так как критическая точка уже пройдена (соотношение заемного и собственного капитала составляет 66,69/33,31 на конец года), то это свидетельствует об увеличении финансового риска организации. Заемный капитал полностью представлен краткосрочной задолженностью.

Дать оценку абсолютных показателей ликвидности баланса  при помощи таблицы 2. По данным таблицы  провести анализ абсолютной ликвидности  по параметрам А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

 

Таблица 2

Ликвидный баланс

 

Актив

На начало года

На конец отчетного  периода

Пассив 

На начало года

На конец отчетного  периода

Платежный излишек (+), недостаток

На начало года

На конец отчетного  периода

1. Быстрореализуемые  активы (А1)

35

2

1. Наиболее срочные  обязательства (П1)

484

861

-449

-859

2. Среднереализуемые  активы (А2)

413

568

2. Краткосрочные обязательства  (П2)

-

-

+413

+568

3. Медленнореализуемые  активы (А3)

344

658

3. Долгосрочные обязательства  (П3)

-

-

+344

+658

4. Труднореализуемые  активы (А4)

69

63

4. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4)

377

430

-308

-367

Баланс (п. 1+2+3+4)

861

1291

Баланс (п. 1+2+3+4)

861

1291

0

0


 

Из таблицы 2 видно, что активы организации  имеют структуру с преобладанием  А2 и А3 — быстрореализуемых и  медленнореализуемых активов, причем к концу года доля медленно реализуемых активов возросла и составила более 50%. это может свидетельствовать об уменьшении деловой активности предприятия либо о намечающемся расширении объемов производства. В пассиве преобладают наиболее срочные обязательства, и к концу года их доля увеличилась до 2/3. это свидетельствует о достаточно высокой финансовой зависимости организации. Текущие поступления не покрывают текущих платежей, и этот платежный недостаток возрос к концу года почти в 2 раза. Это говорит о том, что в ближайшее время организация не сможет поправить свою платежеспособность. Причина в том, что за год кредиторская задолженность выросла почти в 2 раза, а денежных средств практически не осталось. Однако текущая и перспективная ликвидность отражают солидный платежный излишек. Собственных источников (П4) достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для финансирования оборотных.

 

 

II. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

    1. Дать краткую характеристику коэффициентам, характеризующим финансовую устойчивость предприятия.

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости  от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении для характеристики финансового положения «по вертикали» основными показателями финансовой устойчивости организаций являются коэффициент финансирования и коэффициент автономии. Пользователи финансовой отчетности склонны положительно оценивать финансовую устойчивость организации при условии, что значение этого коэффициента превышает 0,5, что особенно важно для российских организаций, осуществляющих бизнес в недостаточно стабильной рыночной ситуации.

Высокий уровень собственного капитала отражает качественную структуру капитала организации, его финансовую независимость  и отсутствие значительных финансовых рисков.

Противоположный подход используется при оценке сложившихся на отчетную дату значений (и их динамики за анализируемый период) коэффициентов финансовой зависимости и финансового левериджа, высокий уровень которых отражает повышенную степень финансового риска.

Оценка финансовой устойчивости должна учитывать также результаты анализа баланса «по горизонтали», а именно соблюдение основного правила, согласно которому собственный капитал должен превышать внеоборотные активы. Выполнение этого условия характеризуют значения коэффициентов:

  • собственных оборотных средств в совокупных активах;
  • обеспеченности собственными оборотными средствами;
  • обеспеченности запасов собственными оборотными средствами;
  • маневренности собственного капитала;
  • инвестирования.

Коэффициент

Расчет

Строки баланса

Нормальное ограничение

Характеристика

1. Коэффициент финансовой активности (коэффициент задолженности, или коэффициент финансового риска)

 

 

(590+610+620+630+660)/490+640+650)

Кфа ≤ 1

Коэффициент показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

2. Коэффициент долга  (рекомендуемое значение: ≤ 0,5 на Западе, 0,4 ÷ 0,6 в РФ)

,

где WБ -  валюта баланса (с.700).

(590+610+620+630+660)/700

Кд 0,4÷0,6

Коэффициент показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования.

3. Коэффициент автономии (рекомендуемое значение: ≥ 0,5 на Западе, 0,6 ÷ 0,4 в РФ)

,

где:  WБ - валюта баланса (с.300).

(490+640+650)/700

Кавт 0,6÷0,4

Коэффициент показывает, какая часть активов финансируется за счет собственных источников.

Проверка: кавт + кд = 1.

4. Коэффициент финансовой устойчивости

,

где: WБ - валюта баланса (с.300),

ДП – долгосрочные пассивы.

(490+640+650+590)/700

Кфу 0,8÷0,9

Коэффициент показывает, какая часть активов имеет источником покрытия капитал длительного использования. Для РФ этот показатель неактуален (т.к. ДП в основном нет).

5.  Индекс постоянного актива:

 

,

где: ВА – внеоборотные активы (с.190).

190/(490+640+650)

Кпост ≤ 1

Коэффициент показывает, какая часть собственных источников предназначена для формирования внеоборотных активов.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала:

 

 

,

где: СОС – собственные оборотные средства (СК в обороте, т.е. часть собственных источников, предназначенных для формирования оборотных активов):

СОС = СК – ВА.

(490+640+650-190)/(490+640+650)

Кман 0,2÷0,5

Коэффициент указывает на гибкость использования собственных источников и показывает, какая часть СК не закреплена в ценностях иммобильного характера и дает возможность маневрировать средствами. Проверка: .

7. Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов

(490+640+650-190)/290

Кобесп ≥ 0,1

Коэффициент показывает, какая часть ОА финансируется за счет собственных средств.

8. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

 

(490+640+650-190)/210

Кнез ≥ 1

Коэффициент показывает, какая часть материальных ОА сформирована за счет собственных источников.


 

 

2. По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицы 3 и 4 и дать краткий анализ финансовой устойчивости предприятия, опираясь на данные полученные при расчетах.

 

Таблица 3

Показатели качества пассивов

 

№

Показатели 

Расчет

На начало периода

На конец периода

Отклонение (+,-)

1

2

3

4

5

6

1.

Доля собственных источников в пассиве баланса

в % к сумме пассивов

35,77

28,43

-7,34

По структуре  собственных источников:

      

Уставный капитал

в % к сумме пассивов

35,89

23,94

-11,95

в % к собственным средствам

100,33

84,20

-28,08

Добавочный капитал

в % к сумме пассивов

7,90

9,37

+1,47

в % к собственным средствам

22,08

32,97

+10,89

Резервный капитал

в % к сумме пассивов

-

-

-

в % к собственным средствам

-

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

в % к сумме пассивов

-

-

-

в % к собственным средствам

-

-

-

2.

Доля обязательств в  пассиве баланса

в % к сумме пассивов

56,21

66,69

+10,48

По структуре  обязательств:

     

Кредиты и займы

в % к сумме пассивов

-

-

-

в % к сумме обязательств

-

-

-

Из них долгосрочные

в % к сумме пассивов

-

-

-

в % к сумме обязательств

-

-

-

Кредиторская задолженность 

в % к сумме пассивов

56,21

66,69

+10,48

в % к сумме обязательств

100

100

-

В том числе по заработной плате

в % к сумме пассивов

-

-

-

в % к сумме обязательств

-

-

-

в % к сумме кредиторской задолженности 

-

-

-

Перед бюджетом и внебюджетными  фондами

в % к сумме пассивов

1,39

0,93

-0,46

в % к сумме обязательств

2,48

1,39

-1,09

в % к сумме кредиторской задолженности 

2,48

1,39

-1,09

Перед поставщиками

в % к сумме пассивов

21,02

46,79

+25,77

в % к сумме обязательств

37,40

70,15

+32,75

Информация о работе Анализ финансовой отчетности