Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "Молоко"

">Таблица 3

 

        Активы предприятия за отчетный период возросли на 3548 тысяч рублей. Изменения произошли как за счет роста внеоборотных активов на 1313 тысяч рублей, так и за счет роста оборотных активов на 2235 тысяч рублей. Внеоборотные активы увеличились за счет незавершенного строительства на 1373 тысячи рублей. Оборотные активы изменились за счет увеличения запасов на 574 тысячи рублей. Увеличение незавершенного строительства и запасов говорит о том, что предприятие ОАО «Молоко» ориентировано на создание материальных условий расширения основной деятельности. Оборотные активы возросли также за счет роста величины денежных средств на 702 тысячи рублей и за счет роста дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Рост краткосрочной дебиторской задолженности с одновременным ростом выручки является положительным моментом в деятельности предприятия, так как это означает увеличение объема производства. Отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. 

2.4 Анализ структуры и динамики пассивов предприятия

        Для оценки финансового состояния  предприятия необходим анализ  структуры пассивов, то есть источников  средств, вложенных в имущество.

        Сведения о капитале находятся в пассиве бухгалтерского баланса. Пассив показывает величину капитала, вложенного в производственно – хозяйственную деятельность предприятия, а также свидетельствует, кто и в какой форме участвовал в создании имущества. Таким образом, в пассиве бухгалтерского баланса отражаются различные источники средств предприятия, включая его собственные средства.

        Для удобства анализа баланса  пассивы группируют по срочности  обязательств, расположенных в порядке  возрастания сроков. 

Анализ структуры, состава и динамики пассив предприятия  ОАО «Молоко»

Таблица 4

 

        Общая сумма источников формирования средств предприятия за отчетный период возросла на 18,41% как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Собственные средства на 11176 тысяч рублей превышают заемные, что является положительным моментом. Однако темпы роста заемного капитала на 56,81% выше темпов роста собственного капитала, таким образом, предприятие попадает под большую зависимость от заемных источников. Собственные средства возросли на 1258 тысяч рублей. Изменения произошли за счет увеличения нераспределенной прибыли на 1069 тысяч рублей и резервного капитала на 189 тысяч. Заемные средства увеличились за счет долгосрочных займов и кредитов на 2092 тысячи рублей, за счет краткосрочных займов и кредитов на 145 тысяч рублей. 

2.5 Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса  и оценка платежеспособности  предприятия ОАО «Молоко»

        Хозяйствующий субъект является платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше чем краткосрочные обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу и пассиву, сгруппированных по основным признакам. Активы группируются по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности. Пассивы группируются по степени срочности обязательств и расположены в порядке возрастания сроков.

Активы делятся  на группы:

А1 = стр250 + стр260 –  наиболее ликвидные – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

На начало года А1=245 тысяч рублей

На конец года А1=947 тысяч рублей

А2 = стр240 – быстрореализуемые  активы – краткосрочная дебиторская  задолженность.

На начало года А2=1098 тысяч рублей

На конец года А2=1799 тысяч рублей

А3 = стр210 + стр220 + стр230 + стр270 – медленно реализуемые активы – запасы, НДС, долгосрочная дебиторская  задолженность, прочие оборотные активы.

На начало года А3=5260 тысяч рублей

На конец года А3=6092 тысячи рублей

А4 = стр190 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.

На начало года А4=12673 тысячи рублей

На конец года А4=13986 тысяч рублей

Пассивы группируются:

П1 = стр620 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

На начало года П1=3443 тысячи рублей

На конец года П1=3470 тысяч рублей

П2 = стр660 + стр610 + стр630 – краткосрочные пассивы –  краткосрочные заемные средства, задолженность по выплате доходов  и прочие пассивы.

На начало года П2=66 тысяч рублей

На конец года П2=211 тысяч рублей

П3 = стр590 + стр640 + стр650 – долгосрочные пассивы – раздел 4 баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

На начало года П3=25 тысяч рублей

На конец года П3=2143 тысячи рублей

П4 = стр490 – постоянные пассивы – все статьи раздела III бухгалтерского баланса.

На начало года П4=15742 тысячи рублей

На конец года П4=17000 тысяч рублей

Анализ ликвидности  баланса

Таблица 5

 

        Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву и сравнить полученные данные с соотношениями абсолютно ликвидного баланса.  

     Сопоставление соотношений показателей ликвидности  средств и обязательств 

Таблица 6

 

        Баланс предприятия на начало и конец года не является абсолютно ликвидным, т.к. соотношения групп активов и пассивов не соответствуют соотношениям абсолютно ликвидного баланса.

        Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущая ликвидность

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ =(245+1098)-(3443+66)=1343-3509=-2166

Тл =(947+1799)-(3470+211)=2746-3681=-935

      Предприятие на начало и конец года не платежеспособно.

2. Перспективная ликвидность

ПЛ=А3-П3

ПЛ =5260-25=5235

ПЛ =6092-2143=3949

        Существует вероятность, что предприятие в перспективе будет платежеспособным.

        Для более детального анализа платежеспособности проводим расчет финансовых коэффициентов. 

Расчет финансовых коэффициентов 

                                                                  Таблица 7