Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Марта 2011 в 21:16, контрольная работа

Краткое описание

«Финансовая устойчивость» - это способность предприятия функциониро-

вать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяю-

щейся внутренней и внешней среде. Устойчивость гарантирует его платежеспо-

собность и инвестиционную привлекательность. Высокая финансовая зависи-

мость может привести к потере платежеспособности, поэтому анализ финансовой

устойчивости является важной задачей анализа.

Скачать в ZIP (69.69 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

!!!АФХД.doc

— 300.50 Кб (Скачать)

Среднегодовая выработка продукции на одного работника в отчетном году изменилась на +9.688 тыс. руб. На данное изменение повлияло:

увеличение выпуска продукции на +3910 тыс. руб. увеличило среднегодовую выработку на +10.262 тыс. руб.;
увеличение среднегодовой численности работников на 1 человека снизило среднегодовую выработку на –0.574 тыс. руб.

Общее влияние факторов составили +9.688 тыс. руб.

Задача 4. Определить коэффициент фондоотдачи основных средств в отчетном и предшествующем годах. Рассчитать размер отклонений. Определить влияние факторов на изменение коэффициента фондоотдачи основных средств. Сделать вывод.

Таблица 4 - Расчет влияние факторов на изменение фондоотдачи основных средств

Показатель	Предш.год	Отчет.год	Измение(+/-) гр.2-гр.1	Расчет влияния факторов (тыс.р.)
А	1	2	3	5
1. Продукция, тыс.р.(N)	79700	83610	+3910	+0,05146
2. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. р.()	75980	76466	+486	-0,007
3.Коэффициент фондоотдачи основных средств (λ_ОС )	1,04896	1,09342	+0,04446	+0,04446

ФО =

Метод цепных подстановок

ΔФО = +0,05146-0,007 = +0,04446

Коэффициент фондоотдачи основных средств в отчетном году изменился на +0,04446. На данное изменение повлияло:

увеличение объема продукции на +3910 тыс. руб. увеличило коэффициент фондоотдачи основных фондов на +0,05146;
увеличение среднегодовой стоимости основных средств снизило коэффициент фондоотдачи на –0,007

Общее влияние факторов составило +0,04446.

Задача 5. Определить общее влияние факторов на изменение прибыли от продаж по данным таблицы 5. Сделать вывод.

Таблица 5 - Показатели для проведения факторного анализа прибыли от продаж

Показатель и условное обозначение	Предыдущий год	Реализация отчетного года по ценам и тарифам предыдущего года	Отчетный год	Изменение отчетного года к предыдущему году
А	1	2	3	4
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.(N)	112706	349388	473754	+361048
2. Себестоимость проданных товаров продукции, работ, услуг, тыс. р. (S_пр)	68894	252034	312771	+243877
3. Коммерческие расходы, тыс.р. (S_k)	25251	77594	138927	+113676
4. Управленческие расходы, тыс.р. (S_у)	2444	2820	3398	+954
5. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.р. (P_N)	16117	16940	18658	+2541

Прибыль от продаж = Выручка – себестоимость – коммерческие расходы – управленческие расходы = 112706-68894-25512-2444 = 16177 тыс. руб.

Рассчитаем влияние каких факторов повлияло на изменение прибыли от продаж:

Прирост прибыли в связи с ростом количества проданной продукции (q). Темп роста количества проданной продукции: N_отч(в ценах предыдущего года):N_пред=349388:112706=3.09(или 309%).Темп прироста составил 2,09 (или 209%) (309-100) Откуда:

= Темп прироста q х P_Nпред =2,09^.16177=+33685 тыс.р.

Уменьшение прибыли в связи с ростом себестоимости продукции:

=-(S_протч-S_{пр
пересчит})=-(312771-252034)=-60737 тыс. р.

Уменьшение прибыли в связи с ростом коммерческих расходов:

=-(S_{к отч}-S_{к
пересчит})=-(138927-77594)=-61333 тыс. р.

Уменьшение прибыли в связи с ростом управленческих расходов:

=-(S_{у отч}-S_{у
пересчит})=-(3398-2820)=-578 тыс. р.

5. Прирост прибыли в связи с ростом цен на продукцию:

=N_отч-N_{пересчит}=473754-349388 = 124366 тыс. р.

6. Уменьшение прибыли из-за структурных сдвигов в реализации продукции: (изменение объемов реализации)

=16940-(16117x3.09)= -32862 тыс. р.

Общее влияние факторов составило :

+33685 – 60737 – 61333 – 578 + 124366 – 32862 = +2541 тыс. руб.

Задача 6. Определить влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала по данным таблицы 6. Сделать вывод.

Таблица 6 - Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала

Показатель		Условное обозначение	Предыдущий год		Отчетный год			Изменение отчетного года к предыдущему году
А		Б	1		2			3
1.Прибыль чистая, тыс.р.		P_ч	200		330			+130
2. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс. р.			1222,5		1362,5			+140
3. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс.р.			2020		2192,5			+172,5
4. Среднегодовая балансовая величина заемного капитала, тыс.р.			555		617,5			+62,5
5. Выручка от продаж, тыс.р.		N	3500		4500			+1000
6. Рентабельность от продаж, % (п.1:п.5^.х 100), x		ρ_N	5,714		7,33			+1,616
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.5:п.2), y		λ_ОА	2,8630		3,30028			+0,43728
8. Коэффициент финансового рычага (п.4.:п.3), z		K_фр	0,2748		0,2816			+0,0068
9.Коэффициент общего покрытия обязательств (заемного капитала) оборотными активами (п.2:п.4), k	К_покр			2,2027		2,2065	0,0038
10. Рентабельности собственного капитала, % (п.1:п.3) х 100	ρ_СК			9,9010		15,0513	+5,1
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов, %-всего	Δρ_СК			-		-	+5,1
В том числе: а) рентабельности продаж	x			-		-	+2,8
б) коэффициента оборачиваемости оборотных активов	y			-		-	+1,9
в) коэффициента финансового рычага	z			-		-	+0,3
г) коэффициента общего покрытия обязательств (заемного капитала) оборотными активами	k			-		-	+0,1

Метод цепных подстановок

Как видно из результатов факторного анализа, рентабельность собственного капитала организации в отчетном году возрастала более чем на 5,1%, что является весьма положительной тенденцией. Все четыре использованных в модели фактора оказали позитивное влияние. Наиболее существенный рост рентабельности собственного капитала обусловило повышение рентабельности продаж (2,8%) и ускорение оборачиваемости оборотных активов (1,9%). Следовательно, в отчетном году организация более эффективно управляла производственно-сбытовыми процессами.

Общее влияние факторов = +2,8+1,9+0,4+0,1 = +5,1

Задача 7. Определить влияние факторов на изменение рентабельности продаж поданным таблица 7. Сделать вывод.

Таблица 7 - Расчет влияния факторов на рентабельность продаж

Показатель	Условное обозначение	Предыдущий год (0)	Отчетный год (1)	Изменение отчетного года к предыдущему году
А	Б	1	2	3
1. Прибыль от продаж, тыс.р.	P_N	2890	1854	-1036
2. Выручка от продаж, тыс.р.	N	29670	33304	+3634
3. Рентабельность продаж,%	ρ_N	9,74	14,57	-4,83
4. Материальные расходы, тыс.р.	M	17520	18699	1179
5. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления тыс.р.	U	6402	6735	+333
6. Амортизация, тыс.р.	A_M	165	179	+14
7. Прочие расходы по обычным видам деятельности, тыс.р.	S_проч	2693	2837	144
8. Коэффициент материалоемкости, % п.4:п.2	K_M, x₁	59,05	56,15	-2,9
9.Коэффициент зарплатоемкости, % п.5:п.2	K_U, x₂	21,57	20,22	-1,35
10.Коэффициент амортизациеемкости, %, п.6:п.2	K_AM, x₃	0,56	0,54	-0,02
11.Коэффициент прочей расходооемкости, %, п.7:п.2	K_Sпроч, x₄	9,08	8,52	-0.56
12. Влияние на изменение рентабельности продаж факторов, % - в том числе	Δρ_N	-	-	-4,83
а) материалоемкости	x₁	-	-	-2,9
б) зарплатоемкости	x₂	-	-	-1,35
в) амортизациеемкости	x₃	-	-	-0,02
г) прочей расходооемкости	x₄	-	-	-0,56

Моделирование исходной кратной двухфакторной модели рентабельности продаж (ρ_N) можно выразить следующим образом:

1 – остается постоянной

Как видно из расчетов, все показатели расходоемкости оказали отрицательное воздействие на рост рентабельности продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом (-4,83%).Наиболее существенное влияние оказало снижение материалоемкости – на 2,9 %, а также зарплатоемкости – на 1,35 %

(56,15+21,57+0,56+9,08) – (59,05+21,57+0,56+9,08)

Общее влияние факторов: -2,9 + (-1,35) + (-0,02) + (-0,56) = -4,83

Задача 8. Определить размер приращения денежных средств на конец года по сравнению с началом года (таблица 8). Рассчитать влияние факторов на изменение денежных средств на 1 рублю активов.

Таблица 8 - Расчет приращения денежных средств на рубль активов

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
А	1	2	3
1.Денежные средства, тыс.р.	95	172	+77
2. Активы, тыс.р	1937	2247	+310
3. Денежные средства на 1 рубль активов,коп.	0.049	0.077	+0.028
4. Коэффициент приращения денежных средств на 1 руб. активов, руб.(п.1,гр.3: п.2,гр.3)	-	-	0.24

Денежные средства на 1 рублю активов увеличились на конец года на 0,028 коп. На изменение повлияло:

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия