Анализ финансового состояния предприятия

За 2009 год прирост валюты баланса составил 9,16% , а выручка от реализации продукции уменьшилась на 53,85%.

По мимо снижения выручки от реализации продукции предприятие в 2009 году получило убыток (от реализации - 38,6 тыс.руб., от финансово хозяйственной деятельности - 50,3 тыс.руб.). На данный показатель повлияло общее снижение покупательской активности в сфере автомобилестроения.

На предприятии валюта баланса  увеличилась на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5%) и составила  на конец отчетного периода 860,2 тыс.руб., внеоборотные активы не изменили (т.е. не появились), оборотные активы увеличились на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5%), заметно увеличились запасы на 94,6% (с учетом инфляции на 69,22%) и составили на конец отчетного периода 439,8 тыс.руб., положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 19,9% (с учетом инфляции на 30,3%). Положительной оценки, так же, заслуживает маленькое увеличение уставного капитала на 5% - 300 рублей (но если начинаем учитывать инфляцию, то мы наблюдаем снижение на 8,7%, что бы снижения не было необходимо уставной капитал увеличить еще на 600 рублей). Отрицательным моментом является большое повышение кредиторской задолженности на 97,26% (с учетом инфляции на 71,53%).

При вертикальном (структурном) анализе  баланса мы наблюдаем увеличение запасов, что в нестабильной экономике хорошо, т.к. снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности. Отрицательным результатом деятельности является увеличение доли кредиторской задолженности с 22,72% до 41,05%.

Увеличение запасов на 213,8 тыс.руб. или на 94,6% дало увеличение баланса  на 27,13%, что в данных условиях существования  предприятия можно считать положительным  фактом. Снижение дебиторской задолженности на 102,3 тыс.руб. или 17,38% дало снижение оборотных активов на 12,98%. В пассиве мы наблюдаем увеличение доли кредиторской задолженности на 174,1 тыс.руб. или на 97,3%, что дало увеличение баланса на 22,09%.

Главным источником прироста явились заемные средства предприятия, что плохо т.к. в дальнейшем этих средств может не быть, но если процентов по долгам нет, то это можно воспринимать как беспроцентный кредит, который может быть поглощен инфляцией.

На конец года наибольший удельный вес имеют запасы 439,8 тыс.руб. или 51,13%, и за 2009 год мы наблюдаем увеличение на 213,8% или 94,6%, что приводит к росту оборотных активов на 27,13%. В условиях падения курса рубля это можно расценивать положительно.

На начало 2009 года в структуре оборотных средств доминировала дебиторская задолженность 65,36% или 515 тыс.руб., которая к концу года снизилась на 102,3 тыс.руб. или 19,9%, что привело к снижению оборотных активов на 12,98%. Уменьшение числа дебиторов можно рассматривать как положительный так и отрицательный фактор. Т.е. при расширении деятельности фирмы число дебиторов неизбежно возрастает, но задолженность может быть нормальной, а может быть просроченной. В данном случае мы имеем дело с просроченной задолженностью, по этому ее уменьшение можно рассматривать как положительный результат деятельности предприятия.

Так же в оборотных активах мы наблюдаем уменьшение, в течение  2009 года, денежных средств на 38,5 тыс.руб. или 87,5%, что в условиях инфляции и при вложении в запасы можно рассматривать как положительный результат деятельности предприятия.

Возрастание стоимости имущества  предприятия за отчетный период на 72,2 тыс.руб. или на 9,16% обусловлено  главным образом увеличением  заемных средств на 71,9 тыс.руб. или 9,19%. Рост заемных средств произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на 174,1 или 97,3% что привело к росту баланса на 22,09%.

Собственные средства предприятия  возросли не значительно, их рост на 300 рублей произошел из-за увеличения источников средств предприятия  на 0,04%.

Собственные оборотные средства за 2009 года увеличились на 300 рублей, что вызвано увеличением уставного капитала на 300 рублей.

Увеличение кредиторской задолженности  можно рассматривать как положительно так и отрицательно. Если увеличивается  объем выполняемых работ, то неизбежно растет и число кредиторов. К сожалению у рассматриваемого предприятия обороты снизились. По этому, увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как отрицательный результат деятельности, но в условиях инфляции рублевые долги лучше отдавать как можно позже, и кредиторскую задолженность можно воспринимать как бесплатный кредит.

Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. Так как у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

С точки зрения теории анализ коэффициента автономии говорит о низкой степени  независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств.

У предприятия заемных средств  больше чем собственных в 135,5 раза.

Материальные запасы в низкой степени  покрыты собственными источниками  и нуждаются в привлечении  заемных.

Текущую ликвидность баланса можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб.

Перспективная ликвидность отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб.

За 2009 года общий показатель ликвидности снизился на 0,34 и составил в конце года 0,68. Исходя из этого можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.

В отчетном году предприятие получило убыток 50,2 тыс.руб. Согласно бухгалтерской  справке к годовому балансу в  связи с сезонностью ремонтно-строительных работ за I и IV квартал 2009 года при расчете финансовых результатов был получен убыток. Наиболее сильно на величину убытка повлияло превышение себестоимости на выручкой - 21,6 тыс.руб. или 2,44%, так же еще более увеличили убыток управленческие расходы 17 тыс.руб. или 1,92% и прочие операционные расходы 11,9 тыс.руб. или 1,34%. Не значительно на уменьшение прибыли повлияли проценты к получению и прочие внереализационные доходы 0,5 тыс. руб. или 0,05%. За 1998 год возросли управленческие расходы на 8,3 тыс. руб., что вызвано прежде всего кризисом и возросшим курсом доллара. Для снижения убытка, и тем самым увеличения прибыли предприятию рекомендуется постараться снизить управленческие расходы.

За 2009 года даже без учета инфляции выручка снизилась на 1033,6 тыс.руб., с учетом роста цен абсолютный прирост выручки за 2009 год составил -1321,525 тыс.руб., т.е. снижение объема выручки на 1321525 руб.

Выручка за счет роста цен возросла на 115552 рублей.

Прибыль за счет изменения себестоимости снизилась на 326,531 тыс. рублей.

Наибольшее влияние на получение  убытка оказали изменение выручки  от реализации и изменение себестоимости

За 2009 год произошло:

- снижение кругооборота средств  предприятия. Количество оборотов  за 2009 год снизилось с 2,44 до 1,03 оборота в год.

- снижение кругооборота материальных  запасов (средств) предприятия.  Количество оборотов за 2009 год снизилось с 8,49 до 2,01 оборота в год.

- увеличение скорости оборота  денежных средств предприятия.  Количество оборотов за 2009 год увеличилось с 43,63 до 161 оборота в год.

- увеличение коммерческого кредита,  предоставленного организацией.

- снижение кругооборота дебиторской  задолженности предприятия. Количество  оборотов за 2009 год снизилось с 3,73 до 2,15 оборота в год.

- увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.

- снижение скорости оплаты задолженности.

- увеличение среднего срока  погашения кредиторской задолженности  предприятия. 

- снижение скорости оборота  собственного капитала.

В течение 2009 года длительность одного оборота увеличилась более чем в 2,36 раза или на 204,57 дня, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

В течение 2009 года количество оборотов снизилось более чем в 2,36 раза или на 1,41 оборота, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

В течение 2009 года коэффициент закрепления оборотных средств возрос более чем в 2,36 раза или на 0,56, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

Перерасход оборотных средств  составил 497 тыс. рублей, что вызвано  снижением скорости оборота и  снижение объема выручки.

В 2008 году рентабельность продаж составляла 33,967%, в 2009 году у нас убыток, поэтому R1₉₈ говорит о том, что 0,04 убытка приходится на единицу реализованной продукции.

В 2008 году общая рентабельность составляла 33,243%, в 2009 году у нас убыток, поэтому R2₉₈ отрицательна.

За 2009 год произошло огромное снижение эффективности собственного капитала.

В 2008 году экономическая рентабельность составляла 80,977%, в 2009 году у нас убыток, поэтому R4₉₈ отрицательна.

В 2008 году рентабельность основной деятельности составляла 51,4398%, в 2009 году у нас убыток, поэтому R6₉₈ говорит о том, что 4 копейки убытка приходится на 1 рубль затрат.

За 2009 год произошло огромное снижение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Согласно данным отчетности за 2008 год предприятие окупится за 3,43 дня.

 

 

 

 

 

Литература

 

1. Анализ хозяйственной деятельности  в автомобильной промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др.; Под общественной. ред. В.И. Стражева. - 2-е изд., стереотип.- Мн.: Выш. шк., 2008. - 363 с.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В.  Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2007.-128 с.

3. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева  Е.Б. Современный экономический  словарь. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 496 с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2008. - 498 с.

5. Э.А.Маркарьян, Г.П.Герасименко  ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ - М.: «ПРИОР»,  2008. - 160 с.