Анализ финансового состояния предприятия (на примере «ОАО Оренбургское ХПП»)

Таблица 3 – Вертикальный анализ актива баланса

Таблица 4 – Вертикальный анализ пассива баланса

В составе собственных средств значительно выросли оборотные фонды предприятия и составили 87,7% от общей суммы всех источников.

Доля уставного и резервного капитала существенно не изменилась к концу года. Значительно увеличились средства предприятия, привлекаемые на заёмной основе. Если на 2010 год их совсем не было, то на конец 2012 года их величина составила 175000 тыс. руб. или 10,92%. Положительным явлением является значительное снижение кредиторской задолженности по товарным операциям. Если на конец 2010 года она составила 949597 тыс. руб. или 73,79%, то на конец 2012 года она снизилась до 631992 тыс. руб. или 39,45%.

Обобщив рассмотренные показатели, можно сделать следующие выводы:

При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увеличение доли нераспределенной прибыли до 85308 тыс. руб.

Обобщая выше рассмотренную главу можно сказать, что на данном предприятии произошёл рост основных и оборотных средств.

Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платежеспособность и выяснить, сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

3.2 Анализ показателей  платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Исходя из данных таблицы 5 можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия «ОАО Оренбургское ХПП» как недостаточную и нестабильную, т. к. согласно данному неравенству (А1 ≥ П1, А2 ≥ П2,         A3 ≥ ПЗ, А4 ≤ П4), абсолютно ликвидными можно считать только быстро реализуемые активы (А2), все остальные активы при этом являются менее ликвидными, т. к. имеют сравнительно большой платежный недостаток. Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 1,2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: (А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4). Исходя из этого, сопоставление первого и третьего неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе) и платежный недостаток медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств (соотношение по третьей группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,15 : 1 (153767 : 949597), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2:1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 8,8% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса (табл. 1,2), можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства.

Таблица 6 – Структура активов по классу ликвидности

Исходя из данных таблицы 6 следует, что в структуре активов данного предприятия по состоянию на конец 2012 года наибольший удельный вес заняли активы второго класса ликвидности (66,06%). К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Меньший удельный вес занимают – активы первого класса ликвидности (19,23%), являющиеся быстро реализуемыми активами (дебиторская задолженность и др.), активы четвёртого класса ликвидности (12,21%), являющиеся медленно реализуемыми активами. На долю активов третьего класса приходится только 2,48%. Они являются трудно реализуемыми активами.

Таблица 7 – Динамика показателей платежеспособности