Анализ финансового состояния нефтегазового предприятия ОАО «Сургутнефтегаз»

      Таким образом, за анализируемый период у  предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.

      Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец анализируемого периода находится в пределах (превышает их) нормативных значений, что свидетельствует о благоприятной финансовой устойчивости.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств, в начале анализируемого периода составил 0,07 и уменьшился к концу периода на 0,02. Наблюдающаяся тенденция снижения этого коэффициента подтверждает ранее сделанный вывод о снижении степени зависимости предприятия от заемных средств.

      Коэффициенты  обеспеченности запасов в течение анализируемого периода имеют положительные величины, это объясняется тем, что предприятие обладает собственными источниками для формирования запасов и затрат. Судя по значению обобщающего коэффициента обеспеченности запасов, предприятие имеет высокую степень финансовой устойчивости.

      Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о наличии запаса финансовой прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала, доля которого на конец анализируемого периода составила 0,95, при рекомендуемом значении не менее 0,5, т.е. к концу анализируемого периода у предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. 

       2.3  Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

       2.3.1 анализ деловой активности

     Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Задача анализа деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости.

     Оборачиваемость средств, вложенных в имущество  организации, может оцениваться:

     а) скоростью оборота – количеством  оборотов, которое делают за анализируемый  период капитал предприятия или  его составляющие;

     б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную  деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

     Разрыв  между сроком платежа по своим  обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей  является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

     Оценка эффективности использования ресурсов компании ОАО «Сургутнефтегаз» проводилась по форме таблицы 11. 

      Таблица 11 – Показатели деловой активности

      

      * коды показателей бухгалтерского  баланса (ф. №1) и отчета о  прибылях и убытках (ф. №2).

       Расчет  коэффициентов оборачиваемости показывает:

• увеличение скорости оборота: активов (на730%); запасов (на 6,37%); дебиторской задолженности (на 0,56%); кредиторской задолженности (на 20,63%)
• уменьшение скорости оборота собственного капитала (на 19,05%); инвестированного капитала (на 17,74%); основных средств (на 9,03%); оборотных активов (на 30,72%).

       Все вышесказанное, в свою очередь, приводит к повышению продолжительности оборота, уменьшению периода хранения запасов, оборота дебиторской и кредиторской задолжности.

      Продолжительность операционного цикла, т.е. общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности к концу анализируемого периода уменьшается и достигает 73,8 дней.

      Продолжительность финансового цикла, т.е. время, в течение которого денежные средства предприятия отвлечены из оборота, имеет положительное значение, и к концу анализируемого года увеличивается и достигает 44, 9 дней.

      Деловую активность компании ОАО «Сургутнефтегаз» можно предположительно считать как стабильную, так как отклонения коэффициентов имеет незначительный характер на данном отрезке времени и оценка производится по начальному и конечному результату (в обзор не попадают промежуточные показатели отчетности).

     2.3.2 анализ прибыли и рентабельности

     Рентабельность  работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Задача анализа прибыли и рентабельности заключается в оценке эффективности использования предприятием своих средств в целях получения прибыли.

      Для анализа прибыли и рентабельности ОАО «Сургутнефтегаз» необходимо рассмотреть формирование и структуру выручки от реализации (таблица 12) и показатели рентабельности компании (таблица 13). 
 
 
 
 
 
 
 

      Таблица 12 – Анализ отчета о прибылях и убытках

      в млн. руб.

      

      * коды показателей отчета о  прибылях и убытках (ф. №2). 

      Выручка от реализации за анализируемый период уменьшилась с 595881,6 млн.руб. до 546695,2 млн. руб. или на 8,25 %.

      Величина  себестоимости изменилась с 420315,1 млн. руб. до 397298,9 млн. руб. или на 5,48 %. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 70,54 % и до 72,67 %.

      Сравнение темпов изменения абсолютных величин  выручки и себестоимости свидетельствует о возможном снижении эффективности основной деятельности.

      Прибыль от реализации уменьшилась в анализируемом периоде с 144908,1 млн. руб. до 113114,9 млн. руб. или на 21,94 %. Основная деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной и сумма убытков операционной деятельности составила 31793,2 млн. руб. Одним из факторов, повлиявших на данную ситуацию, является рост себестоимости.

      Величина  прибыли от неосновной деятельности имела тенденцию к росту и на конец анализируемого периода составила 961010,2 млн. руб. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с неосновной деятельностью, свидетельствуют об увеличении ее прибыльности.

      Прибыль до налогообложения увеличилась в анализируемом периоде с 123277,6 млн. руб. до 191596 млн. руб. или на 55,42 %.

     За  счет снижения показателя выручки от продажи наряду с менее значительным снижением показателя себестоимости  проданных товаров, продукции, работ, услуг и роста показателя коммерческих расходов произошло снижение прибыли от продаж компании на 21,9 % по сравнению с прошлым годом.

     Сумма процентов к получению в 2008 году увеличилась на 111,9 % по сравнению  с предыдущим годом, до уровня 31 685,4 млн.руб.

     Превышение  прочих доходов над прочими расходами  в отчетном году составило 46 074,9 млн.руб., что обусловлено в основном положительными курсовыми разницами.

      На  конец анализируемого периода предприятие  получило чистую прибыль в размере 143917,2 млн. руб., которая имела тенденцию к росту, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности, увеличились.

      В структуре доходов предприятия  наибольшую долю составляет прибыль  от неосновной деятельности, что свидетельствует о неправильной коммерческой деятельности предприятия.

      Таблица 13 – Показатели рентабельности