Анализ финансово - хозяйственной деятельности

анализ финансовый устойчивость прибыль

Из таблицы 2.3 видно, что доля реальных активов в итоге баланса на начало года составляла 35,69% и увеличилась на конец года на 1,38% .

Это говорит об увеличении производственных мощностей, сырья, материалов и т.д. Следственно увеличиваются производственные возможности предприятия.

Таблица 2.4 - Анализ оборотных активов ООО «МБК»

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Абс., тыс. руб.	Относительное изменение, %
Запасы	44200	21,78	1700	1,06	-42500	3,85
НДС по приобретенным ценностям	13300	6,55	4000	2,49	-9300	30,08
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	142100	70,03	150500	93,71	8400	105,91
Денежные средства	3300	1,63	4400	2,74	1100	133,33
Прочие оборотные активы	–	–	–	–	–	–
ИТОГО оборотные активы	202900	100,00	160600	100,00	-42300	79,15
Доля оборотных активов в балансе		80,20		62,03		77,35

 

Наблюдается резкое сокращение остатков запасов на складах предприятия – на 42500 тыс. руб. Негативным моментом является увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев – на 8400 тыс. руб. или на 5,9% (таблица 2.5)

При общем снижении доли оборотных средств на предприятии наблюдается увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 1,30 до 1,70% в сравнении с началом периода. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

В пассиве баланса наблюдается увеличение обязательств предприятия. Относительные показатели отражают снижение удельного веса собственного капитала с 50,59 до 50,21% при увеличении величины заемного капитала с 49,41 до 49,79%. Такое изменение снижает платежеспособность предприятия, независимость от заемных источников.

Предприятие за анализируемый период взяло краткосрочный кредит на сумму 1600 тыс. руб. У предприятия наряду с ростом доли денежных средств, сократилась доля кредиторской задолженности с 14,66 до 15,84%. То есть увеличение свободных средств направлено на погашение расчетов с кредиторами и используется в обороте, что говорит о достаточно рациональном их использовании.

При анализе оборотных активов на ООО «МБК» (таблица 2.4) выявлено, что оборотные производственные фонды понизились почти на 20%, предположительно из-за снижения выпуска какого-либо вида продукции. В тоже время значительно увеличились денежные средства на 1100 тыс. руб. или 33,33%. Возросла дебиторская задолженность на 8400 тыс. руб. или почти на 6%.

Большую часть оборотных активов ООО «МБК» составляет дебиторская задолженность, которая за отчетный период повысились за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков. За отчетный период значительно снизились на 42500 тыс. руб. запасы предприятия или почти на 96%.

Анализ ликвидности баланса ООО «МБК»

Важное место при анализе деятельности предприятия играет группировка активов по степени их ликвидности и пассивов предприятия по срочности их оплаты. Эта группировка представлена в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Группировка активов по степени их ликвидности

Статьи актива	На начало года, тыс. руб.		На конец года, тыс. руб.		Изменение доли в ИБ, %
	в тыс. руб.	доля в ИБ, %	в тыс. руб.	доля в ИБ, %
А1 - быстрореализуемые активы
Денежные средства (260):	3300	1,3	4400	1,7	0,4
Краткосрочные финансовые вложения (250)
Итого	3300	1,3	4400	1,7	0,4
А2 - активы средней скорости реализации
Товары отгруженные (215)
Краткосрочная дебиторская задолженность (240)	142100	56,2	150500	58,1	1,9
Готовая продукция и товары (214)
Итого	142100	56,2	150500	58,1	1,9
А3 - медленнореализуемые активы
Сырье, материалы и др.(211)	30100	11,9	500	0,2	-11,7
Долгосрочная дебиторская задолженность (230)
Итого	30100	11,9	500	0,2	-11,7
А4 - труднореализуемые активы
Основные средства (120)	44300	17,5	54600	21,1	3,6
НМА (110)
Долгосрочные финансовые вложения (140)	4000	1,6	4000	1,5	-0,1
Незавершенное строительство (130)	1800	0,7	39700	15,3	14,6
Незавершенное производство (213)	14100	5,6	1200	0,5	-5,1
Расходы будущих периодов (216)
Итого	64200	26,9	99500	39,1	12,2
Итог баланса (ИБ)	253000	100,0	258900	100	9,4

 

Таблица 2.6- Группировка пассивов по степени срочности их погашения

Статьи пассива	На начало года, тыс.руб.		На конец года, тыс.руб.		Изменение доли в ИБ, %
	в тыс. руб.	доля в ИБ, %	в тыс. руб.	доля в ИБ, %
П1 - срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце
Кредиторская задолж.(620) минус НДС по приобр.ценностям (220)	23800	9,9	37000	14,5	4,6
Итого	23800	9,9	37000	14,5	4,6
П2 - краткосрочные обязательства
Кредиты и займы (610)	0	0	1600	0,6	0,6
Расчеты с кредиторами, не вошедшие в группу П1 (620)
Итого	0	0,0	1600	0,6	0,6
П3 - долгосрочные пассивы
Кредиты и займы (510+520+610)	87900	37	86300	34	-3
Прочие долгосрочные обязательства (520+630+640+650+ +660)
Итого	87900	37	86300	34	-3
П4 - постоянные пассивы
Уставный капитал (410)	78000	32,5	78000	30,6	-1,9
Резервный капитал (430)
Добавочный капитал (420)	12100	5	12100	5	0
Целевое финансирование и поступления (450)	37900	15,8	0	0	-15,8
Нераспределенная прибыль (460)	0	0	39900	16	16
Итого	128000	53,3	130000	51,6	-1,7
Итог баланса (ИБ)	239700	100,0	254900	100,0

 

Таблица 2.7- Анализ ликвидности ООО «МБК», тыс. руб.

Группа актива	На начало года	На конец года	Группа пассива	На начало года	На конец года	Излишек недостача
						нач. года	кон. года
А1	3300	4400	П1	23800	37000	-20500	-32600
А2	142100	150500	П2	–	–	142100	150500
А3	30100	500	П3	87900	86300	-57800	-85800
А4	64200	99500	П4	128000	130000	63800	30500

 

Таблица 2.8- Результаты ликвидности баланса ООО «МБК»

2012 год	20013 год
А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2
А3 < П3	А3 < П3
А4 < П4	А4 < П4

 

Различают следующие виды ликвидности баланса: абсолютную ликвидность, текущую ликвидность, перспективную ликвидность и общую или комплексную ликвидность.

Условия абсолютной ликвидности записываются в виде совокупности неравенств:

А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 ≤П4        (2.2)

Условие текущей ликвидности имеет вид

(А1+А2) (П1+П2).          (2.3)

Условие перспективной ликвидности выглядит следующим образом:

А3 П3           (2.4)

По данным таблицы 2.8 видно, что в ООО «МБК» на протяжении временного интервала с 2012 по 2013 не выполнено никакое условие ликвидности, ни абсолютное, ни условие текущей ликвидности, ни перспективной ликвидности, ситуация совпадает на начало и конец года.

Баланс ООО «МБК» не является абсолютно ликвидным в силу того, что оно не может обеспечить выполнение наиболее краткосрочных пассивов, в тоже время возможность погашать долгосрочные обязательства, среди которых имеются и значительные (что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации).

Далее произведем расчет коэффициентов ликвидности:

Коэффициенты ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.

Приведем сводную таблицу финансовых коэффициентов, с помощью которых определяется ликвидность баланса (см. таблице 2.9).

 

Таблица 2.9- Нормативные финансовые коэффициенты

Наименование показателя			Способ расчета	Нормальное ограничение
Общий показатель ликвидности			L1 = A1/ П1	L1 >=1
Коэффициент абсолютной ликвидности			L2 = (А1+А2) / (П1+П2)	L2 > 0,2...0,7
Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности)			L3 = (А1+А2+А3/(П1+П2)	Допустимая 0,7...0,8; Желательная L3>=1,5
Коэффициент текущей ликвидности			L4 = (А1+А2+А3/(П1+П2)	Необходимое значение 1; Оптимальное - не менее 0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	=	строка 250 + строка 260			(2.5)
		строка 610 + строка 620 + строка 630+строка 660

 

 

Кал (тек. год) = 3300/37100= 0,09

Кал (отч. год) = 4400/41000= 0,1

Коэффициент критической ликвидности, Кл	=	II разд.бал. - строка 210 - строка 220 - строка 230	(2.6)
		строка 610 + строка 620 + строка 630+ + строка 660

 

 

Ккл (текущий год) = (3300 + 142100) / 37100= 3,92

Ккл (отчетный год) = (4400 + 150500) / 41000= 3,78

Коэффициент критической ликвидности, Ктл	=	II разд.бал. - строка 220 - строка 230	(2.7)
		строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660

 

 

Ктл (текущий год) = (3300 + 142100+57500) / 37100= 5,47

Ктл (отчетный год) = (4400 + 150500+5700) / 41000= 3,92

Показатель критической ликвидности на начало и на конец года значительно превысил минимальное нормативное значение, но за рассматриваемый период понизился. Однако это говорит о том, что на предприятии ООО «МБК» наблюдаются положительные тенденции, оно может погасить краткосрочных обязательств в период равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности.