Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО « А.Р.Борец»

стали несколько хуже.

Финансовые показатели на начало периода довольно близки к оптимальным. Незначительное отставание, на 4 балла, наблюдается только по коэффициенту абсолютной ликвидности. На конец периода предприятие четко относится ко 2-му классу финансового состояния (88,5 > 67,6 ≤ 93,5). На это повлияло понижения коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов на 7,5 балла. Предприятие рентабельное, находится в зоне допустимого риска.

2.4 Анализ оборотных средств предприятия ЗАО «А.Р.Борец».

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Оборотные активы характеризуют вложения в объекты.

Рациональное формирование и эффективное использование оборотных средств в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одна из основных проблем многих предприятий - дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов товаров. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия.

Таблица 8 – Группировка оборотных активов по степени риска.

В приведенной таблице 9 отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой предприятии. По приведенным данным можно сделать вывод, что дебиторская задолженность перед организацией уменьшилась до 4 996 тыс. руб. , т.е. на 10,9%. Уменьшение денежных средств на счету не должно пугать при анализе, поскольку деньги должны находиться в обороте. Денежные средства организации на конец отчетного периода уменьшились на 3,2%, а общая доля запасов увеличилась на 14,1%, т.е. все средства направлены на увеличении запасов, в том числе сырь и материалов на 9,4%, животных на выращивании и откорме 9,8%.

Таблица 9 - Анализ состава, размера и структуры оборотных активов предприятия

А затраты в незавершенном производстве уменьшились на 5,1, т.е. готовую продукцию продали либо перевели в основные средства так как в общей структуре баланса оборотные активы уменьшились на 5,4%, а внеоборотные активы увеличились на 5,4%.

Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) устанавливаются сравнением суммы на начало и конец года по каждому источнику формирования постоянного капитала (разд. Ш и IV баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (разд. I баланса).

Таблица 10 - Анализ влияния факторов на изменение величины собственного оборотного капитала.

Из таблицы 10 видно, что за отчетный период сумма собственного оборотного капитала ЗАО «А.Р.Борец» увеличилась на 378 тыс. руб.. Главным образом за счет долгосрочные обязательства, и не значительно - за счет нераспределенной прибыли, в размере 3 919 тыс. руб., а увеличение основных средств уменьшило прирост собственного оборотного капитала на 3 541 тыс. руб.

Заключение

В заключение работы можно отметить, что все задачи поставленные вначале работы достигнуты, раскрыты и также достигнута главная цель работы: определено финансовое состояние конкретного предприятия - ЗАО «А.Р.Борец».

Были рассмотрены теоретические основы методологии проведения анализа финансового состояния предприятия, которое включает:

- оценку рыночной устойчивости;

- анализ активов;

- оценку финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности и ликвидности;

- анализ рентабельности предприятия.

Выяснилось, что платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Используя результаты структуры, состава и динамики источников средств предприятия ЗАО «А.Р.Борец» и оценив состояние предприятия за период 2008-2009 гг., можно сделать вывод о том, что организация находится в финансово-устойчивом состоянии

В расчетной части было рассмотрено финансовое состояние конкретного предприятия - ЗАО «А.Р.Борец».

Были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы. В ходе работы было обнаружено следующее:

-         -выявлен низкий удельный вес собственного оборотного капитала в стоимости имущества, т.е. имеется дефицит собственных оборотных средств;

-         -выявлено отсутствие дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), что является положительным моментом в деятельности организации;

-         выявлено уменьшение денежных активов на конец периода, что повлекло за собой уменьшение оборотных активов;

-         выявлен прирост нераспределенной прибыли, что является положительным фактором в деятельности организации;

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:

-         -произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

-         -рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;

-         -выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее ликвидных активов и срочных обязательств;

-         -по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о платежеспособности организации в краткосрочном периоде;

-расчетные значения финансовых коэффициентов указывают на удовлетворительную структуру баланса ЗАО «А.Р.Борец» и его платежеспособность.

Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:

-         -организация находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

-         -для данной фирмы характерно не значительное снижение финансовой устойчивости предприятия;

-         -лишь 5,4% оборотных активов покрываются собственными оборотными средствами;

-         по результатам расчета коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования можно говорить о том, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов;

-         на данном предприятии - нормальное финансовое состояние, так как материальные оборотные средства (запасы) меньше суммы наличия собственных оборотных средств и краткосрочных займов.

-         предприятие ЗАО «А.Р.Борец» можно отнести ко 2 классу финансового состояния

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. М.И. Баканов, А.Д. Шеремед, «Теория анализа», Учебник - М.:1995г.

2. Г.В. Савицкая, «АХД предприятия», Учебное пособие - М.:1998г.

3. Э.А. Маркарьян, Г.П. Геросименко, «Финансовый анализ», Учебник – М.:1997г.

4. А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий, «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», Учебное пособие – М.:2009г.

5. М.А.Вахрушина, «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», Учебное пособие (вузовский учебник) – М.:2009г.