Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

     Осуществлять  хозяйственную деятельность за счет собственных средств, как правило, нецелесообразно, если вообще возможно.

 Привлеченные  же средства  требуют своевременного возврата (к тому же, как правило, с выплатой процентов). Таким образом, в процессе своего функционирования предприятию приходится рассчитываться   по своим обязательствам в заданные сроки и в соответствующем объеме, т.е. быть платежеспособным.

    3.Анализ  основных показателей платежеспособности  и финансовой устойчивости  приведем  в таблице 3. При анализе необходимо  рассчитывать следящие показатели:

      1. общий показатель платежеспособности (L1)

      2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

      3. Коэффициент критической оценки (L3)

      4. Коэффициент текущей ликвидности  (L4)  
 
 
 

Основные  показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

за 2008-2009 гг ЗАО «Турист» Таблица 3

    Для комплексной оценке ликвидности  баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1). Он вычисляется по формуле:

L1=A1+0,5A2+0,3A3/П1+0,5П2+0,3П3                                                       (2.1)

L18= 462+0,3*740/649+0,3*2=1,05

L19=260+0,3*1016/751=0,75

    Так как общий показатель платежеспособности за 2009 год меньше 1, то оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств не достаточно. Повышение показателя платежеспособности в 2009 году показывает, что предприятие увеличило свою платежеспособность.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

L2=A1/П1+П2                                                                                                (2.2)

L28=462/649=0,71

L29=260/751=0,35

    Из  проведенных расчетов видно, что  коэффициент абсолютной ликвидности  за анализируемый период удовлетворяет установленным нормам.

    Коэффициент критической оценки (L3) показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам:

L3=A1+A2/П1+П2                                                                                         (2.3)

L38=462/64=0,71

L39=260/751=0,35

    За  отчетный период коэффициент критической  оценки не достиг оптимального уровня, что свидетельствует о недостатке на счете организации денежных средств.

    Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

L4=A1+A2+A3/П1+П2                                                                                   (2.4)

L48=462+740/649=1,85

L49=260+1016/751=1,70

    Коэффициент ликвидности за отчетный период также не достиг оптимальных значений, следовательно, можно сказать, что предприятие находится в плохом состоянии.

3. Анализ  абсолютных показателей, характеризующие ликвидность баланса организации на начало и на конец 2008-2009 гг. приведен в таблице 4.

 
 
 
 
 
 
 

Таблица 4

Анализ  абсолютных показателей, характеризующие  ликвидность баланса организации  на начало и на конец 2008-2009 гг. ЗАО «Турист»

 

     Исходя  из таблицы 4 определяется ликвидность  баланса по балансовым пропорциям соблюдения, которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Такими пропорциями является следующие:

1. Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их.
2. Активы средней реализации (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их.
3. Медленно реализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их
4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их.

Другими словами 

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

5. Анализ ликвидности приведем в таблице 5 

 

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса на конец 2008-2009 гг. ЗАО»Турист»

 

      Из  таблицы 5 следует, что денежные средства не обеспечивают погашение его обязательств. Другими словами, сопоставление наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами не указывает на некую текущую ликвидность. На конец 2009 года дефицит денежных средств предприятия составил 491 тыс.руб. Однако, предприятие имеет излишек быстро реализуемых активов, стоимость которых превышает величину ее долгосрочных пассивов на 1019 тыс.руб. Постоянные пассивы в свою очередь превышают труднореализуемые активы на 579 тыс.руб. Следовательно баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, так как соотношение, требуемое для признания ликвидности, не выполняется. Значит, структуру баланса нужно считать относительно удовлетворительным, а предприятие – относительно платежеспособно.

      Особое внимание следует уделить изучению состояния, динамике и структуре основных средств, так как они занимают большой удельный вес долгосрочных активов предприятия.

      Общий вывод:

      Был проведен анализ финансово-хозяйственной  деятельности базового предприятия за период с 2008 по 2009 гг. предметом деятельности предприятия является продажу туристических путевок.

      В данной работе проведен комплексный  анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности среднего по размеру предприятия,  уставный капитал которого равен 694 тыс.руб. Наибольшая часть его оборотных средств приходятся на запасы. Источниками средств являются уставный и добавочный капитал, кредиторская задолженность.

        Изменение валюты баланса за  отчетный период свидетельствует  о сокращении предприятием хозяйственного оборота, в следствии которого ее величина 2009 года уменьшилась на 46 тыс.руб.

      Причина уменьшения суммы внеоборотных активов  за рассматриваемый период послужило  изменение стоимости нематериальных активов, а оборотных активов – денежных средств на счетах предприятия. Доля денежных средств в структуре активов уменьшилась в 2009 году на 2 тыс.руб. Это свидетельствует об уменьшении уровня организации кредитно-расчетных отношений.

     Достаточно  низкий удельный вес кредиторской задолженности  в составе пассивов, (2008 г – 32,10%, 2009 – 36,32%), что говорит об неустоявшихся связях предприятия, о низком доверии к нему кредитуя его текущую деятельность, заказчики не рассчитывают на четкое выполнение обязательств.

      В 2009 году наблюдается уменьшение прибыли на 3,35%. Предприятие не нуждается в привлечении дополнительных заемных источников.

      Так как общий показатель платежеспособности за анализируемый период меньше 1,то оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, не достаточно.

      Выводы, полученные в результате расчетов, не указывают на угрозу банкротства, но подтверждают что финансовое состояние  предприятия оценивается как  предкризисное. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение