Анализ финансовой отчетности ОАО "Ульяновскхлебпром"

Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Ноября 2011 в 10:51, курсовая работа

Краткое описание

В условиях многогранности и сложности экономических отношений между хозяйствующими субъектами существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансовой отчетности, которая является основным источником информации о деятельности коммерческой структуры любой организационно-правовой формы, функционирующей в самых разнообразных сферах экономики.
Вполне очевидно, что в условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат.
Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………………………………. 3

ГЛАВА 1. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «УЛЬЯНОВСКХЛЕБПРОМ» И ЕГО ИСТОЧНИКОВ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

1.1. Краткая характеристика общей направленности финансовой деятельности ОАО «Ульяновск-хлебпром»…………………………………………………………………………………………………..5

1.2. Анализ динамики и оценка структуры имущества ОАО «Ульяновскхлебпром »……………...8

1.3. Анализ состояния и эффективного использования основных средств ОАО «Ульяновск-

хлебпром»…………………………………………………………………………………………..……..13

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «УЛЬЯНОВСКХЛЕБПРОМ»

2.1. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности ОАО «Ульяновсклебпром»……………..18

2.2. Анализ деловой активности ОАО «Ульяновскхлебпром»………………………………..…….29

2.3. Анализ платежеспособности и оценка вероятности банкротства ОАО «Ульяновск-

хлебпром»…………………………………………………………………………………………..…...37

2.4. Анализ кредитоспособности и сравнительный анализ приобретения оборудования за счет кредитных средств и лизинга ОАО «Ульяновскхлебпром»……………………………………………..…..47

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «УЛЬЯНОВСКХЛЕБПРОМ» ПО ДАННЫМ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

3.1. Анализ структуры доходов и расходов ОАО «Ульяновскхлебпром»……………………….….64

3.2. Определение коэффициентов рентабельности ОАО «Ульяновскхлебпром»……………….….65

ГЛАВА 4. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ И ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА ОАО «УЛЬЯНОВСКХЛЕБПРОМ» ПО ДАННЫМ ОТЧЕТОВ

4.1. Анализ движения денежных потоков прямым методом…………………………………….…..68

4.2. Анализ движения денежных потоков косвенным методом………………………………….….73

4.3. Анализ структуры капитала ОАО «Ульяновскхлебпром»………………………………….…...79

4.4. Расчет эффекта финансового рычага………………………………………………………..…….84

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………………………………….87

НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ………………………………………………………………………….91

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………………………………92

Скачать в ZIP (805.92 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 44 файла

Введение.doc

— 1.03 Мб (Скачать)

Совершенно обратная ситуация в 2009 году. Основных средств поступало лишь 3,4 % от общего числа, причем большая часть приходится на техническое пополнение и оснащение автопарка организации. Из данных Таблицы 4 видно, что произошло катастрофическое уменьшение величины основных средств, что подтверждает расчет в 2009 г., равный 24%. Падение величины произошло по всем статьям основных средств, значительная часть которых приходится на активную часть основных фондов организации.

Для анализа эффективности использования основных средств может быть использована следующая таблица:

Таблица 7 - Анализ эффективности использования основных средств

ОАО «Ульяновскхлебпром»

Показатели	Значение			Абсолютное отклонение
Показатели	На 2007г.	на 2008г.	На 2009г.	тыс.руб.	%	тыс.руб	%
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	236593,5	279244,5	276024,5	42651	15,27	-3220	-1,17
Выручка, тыс.руб.	719093	913066	967752	193973	21,24	54686	5,65
Чистая прибыль, тыс.руб.	26839	45581	117028	18742	41,1	71447	61,05
Фондоотдача,руб	3,03	3,26	3,5	0,23	7,05	0,24	6,86
Рентабельность основных средств, %	11,34	16,3	42,4	4,96	30,43	26,1	61,56

На основании расчетов и анализа показателей, представленных в Таблицах 4-6, проведенного на основе данных бухгалтерской отчетности, можно сделать вывод об увеличении эффективности использования основных средств. Можно отметить опережающий рост объема продаж по сравнению с увеличением стоимости основных средств. Так, если среднегодовая стоимость за весь анализируемый период возросла в 1, 17 раз (276024,5/236593,5), то объем продаж характеризовался увеличением в 1,34 раза (967752/719096) или 25,7%. Следствием этого стал также рост фондоотдачи основных средств. Можно констатировать также рост рентабельности основных средств 3,73 раза или 73,2%.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ

ОАО «УЛЬЯНОВСКХЛЕБПРОМ»

2.1. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности

ОАО «Ульяновсклебпром»

Финансовая устойчивость – определяется повышением доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей финансово – хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом общей устойчивой организации.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала пи сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.
Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

Наличие собственных оборотных средств (СОС- данный показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии организации. В формализованном виде наличие оборотных средств выглядит так:

СОС= СК – ВОА, (2)

где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал (берется в разряде чистых активов);

ВОА – внеоборотные активы

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

СД = СОС + ДО, (3)

где СОС – собственные оборотные средства;

ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела IVпассива баланса)

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных обязательств:

ОИ = СД + КО, (4)

где СД – собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

КО – краткосрочные обязательства (итог раздела V пассива баланса)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1.1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

СОС – З,

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса); (5)

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

СД – З, (6)

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса);

2.1 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

ОИ – З, (7)

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса).

Все показатели сведем в Таблицу 8⁸.

С помощью показателей, представленных в Таблице 8, мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, имеющий вид:

(8)
Значения и DСОС, и DСД, и DОИ на протяжении анализируемого периода имеет положительное значение. Кроме этого, абсолютная устойчивость финансового состояния в данном случае показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Однако данную ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, используя трехфакторную модель. При этом можно выделить 4 типа финансовой устойчивости⁹:

Таблица 9 - Определение типа финансовой устойчивости

Необходимые условия,	Трехмерный показатель,	Тип финансовой устойчивости и его характеристика
		Абсолютная устойчивость характеризуется высоким уровнем платежеспособности и независимости предприятия от внешних кредиторов
		Предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
		Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.
		Кризисное финансовое положение – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Примечание. "-" - платежный недостаток; "+" - платежный излишек.

Проанализировал данные расчетов, представленных в Таблице 9, можно сделать вывод о том, что на конец 2009 года ОАО «Ульяновскхлебпром» имеет трехфакторную модель вида:

(8.1)

На втором этапе анализа финансовой устойчивости и независимости рассчитываются, соответственно, коэффициенты финансовой устойчивости и независимости, которые выражают относительную степень финансовой устойчивости. Результаты расчетов сведем в Таблицу 10¹⁰.