Аудит денежных потоков

(177773,38 х97,05)/100+ 154000,74 = 326529,81 тыс. руб.

найденное скорректированное значение издержек показывает, какова величина издержек будет закономерной при данном изменении оборота. Превышение фактической суммы издержек в 2010 году, равной 363782,37тыс. руб. над скорректированной свидетельствует об относительном перерасходе.

Относительный перерасход издержек обращения определяется как разность между отчётной и скорректированной суммами затрат:

363782,37-326529,81 = 37252,56 тыс. руб.

Скорректированный уровень издержек обращения по прошлому оду определяется как отношение скорректированной суммы затрат к отчётному обороту: 326529,81/6241955,5 х 100% = 5,23%.

Влияние изменения оборота находим вычитанием из скорректированной суммы издержек фактического их размера предшествующего периода:

326529,81-331774,12 = -5244.31 тыс. руб.

Для определения относительного перерасхода затрат по уровню из отчётного уровня издержек вычитаем их скорректированный уровень:

5,83 - 5,23 = 0,6%.

Влияние оборота по уровню находим как разность между скорректированным уровнем издержек и уровнем прошлого периода:

5,23-5,16 = 0,07%.

Таким образом, для увеличения объёма продаж компания могла закономерно увеличить сумму издержек до 326529,81 тыс. руб. Но фактически компания увеличила издержки на 32009,25 тыс. руб. В результате вышло увеличение уровня затрат в отношении к обороту на 0,6% и получен перерасход издержек в сумме 37252,56 тыс. руб. относительно роста оборота. Особо отметим, что в 2010 году заметно возросли и постоянные издержки. Их абсолютное отклонение составило 23742,23 тыс. руб.

Кроме анализа издержек обращения по группам статей был проведён анализ издержек обращения по статьям.

4

Таблица 4. Динамика и структура издержек обращения ООО "Метро Кэш энд Керри", ТЦ №10 за 2009- 2010 год

4

Цель анализа издержек обращения по статьям - их оценка с позиции рациональности использования ресурсов и выявление возможности их экономии.

Задачи анализа издержек по статьям:

-         оценка величины издержек в сумме и процентах за отчетный период,

-         изучение расходов по статьям, установление доли статей в совокупных издержках обращения за отчетный период и тенденций изменения в динамике,

-         расчёт темпов роста по статьям и в целом, его сравнение с темпами роста оборота.

Используемый метод исследования - метод постатейного анализа

При анализе также используется относительный уровень издержек обращения в процентах (Уио), формула расчёта которого приведена выше.

Уровень показывает долю издержек обращения в продажной цене товара.

Рассмотрим изменение статей издержек обращения в отчётном и базисном периодах исходя из данных Таблицы 4.

Транспортные расходы значительно выросли с 1774,12 тыс. руб. в 2009 году до 10895,16 тыс. руб. в 2010 году. Данный рост обусловлен введением проекта услуги доставки, повлекшей за собой значительные траты.

В связи с этим снизились на 941,13 тыс. руб. и отчисления на социальные нужды, которые составили в отчётном периоде 21440,46 тыс. руб.

Расходы на аренду и содержание зданий в 2010 году увеличились на 19,86 процентных пунктов по сравнению с прошлым годом и составили 60340,74 тыс. руб. Данное увеличение обусловлено, в первую очередь, открытием двух новых торговых  центров  компании в Брянске  и Железнодорожном.

Расходы на ремонт основных средств выросли на 8,10 процентных пунктов и составили в отчётном периоде 853,46 тыс. руб.

Значительно выросли расходы на топливо, газ, электроэнергию для производственных нужд. Если в 2009 году эта статья была равна 61325,48 тыс. руб., то в связи ростом тарифов в 2010 году расходы составили 73590 тыс. руб.

Среднее значение расходов на рекламу на один магазин компании составило в отчётном периоде 500000 тыс. руб. Их сравнительно невысокий темп роста в 102,12% обусловлен перераспределением затрат на рекламу в связи с открытием новых магазинов.

Значительно выросли расходы на оплату процентов за использование займов. Статья увеличилась на 1413,79 тыс. руб. и составила 5958,77 тыс. руб. в 2010 году.

Компании не удалось в отчётном периоде минимизировать статью по потерям товаров и технологическим отходам. Темп роста этих расходов составил 116,26%, в абсолютном выражении сумма затрат по этой статье составила порядка 12642,99 тыс. руб.

Также увеличилась статья прочих расходов с 7695,15 тыс руб. в 2009 году до 8597,46 тыс. руб. в 2010 году.

В целом темп роста по издержкам обращения в 2010 году составил 109,65%. Абсолютное отклонение составило 32009,25 тыс. руб., а общая сумма издержек обращения в отчётном периоде составила 363782,37 тыс. руб.

В 2010 году произошли следующие сдвиги в структуре издержек обращения компании. Снизилась доля расходов на оплату труда (-3,28%), расходов на рекламу (-1,01%), амортизации основных средств (-0,98%), отчислений на социальные нужды (-0,85%). Увеличилась доля транспортных расходов (2,46%о), расходов на топливо, газ, электроэнергию (1,75%) расходов на аренду и содержание зданий (1,41%), расходов на оплату процентов за использование займов (0,27%), потери товаров и технологических отходов (0,20%).

Уровень издержек обращения в 2010 году возрос практически по всем статьям за исключением расходов на оплату труда (относительное отклонение равно -0,02%).

Общий темп роста по издержкам обращения в 2010 году составил 109,65%. Темп роста оборота в этом же периоде составил 97,05%.

Данный факт свидетельствует о том, что компания ООО «Метро Кэш энд Керри» для увеличения своего оборота пошла в большей степени не по пути минимизации издержек, а наоборот, увеличила свои затраты, направив средства на создание и внедрение проектов, цель которых - удовлетворение информационных и транспортных потребностей клиентов.

Стоит отметить, что формат «Кэш энд Керри» в переводе с англ. «плати и забирай» предполагает решение проблемы доставки товара силами клиента. Однако рынок диктует свои условия, и компания вынуждена отходить от классической интерпретации своего формата.

3.      Анализ динамики прибыли и рентабельности

ООО "Метро Кэш энд Керри", ТЦ №10

Финансовые результаты хозяйственной деятельности ООО «Метро Кэш энд Керри» характеризуются показателями прибыли от продаж, прибыли до и после налогообложения и выражаются в тысячах рублей или в процентах к обороту (рентабельности).

Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Цель анализа динамики прибыли и рентабельности - определение эффективности деятельности организации ООО "Метро Кэш энд Керри", ТЦ№10. для формирования корректирующих мер в области управленческой политики компании.

Задачи анализа динамики прибыли и рентабельности:

-              определение динамики рассматриваемых показателей: выручка от продажи товаров, себестоимость проданных товаров, валовая прибыль, издержки обращения, прибыль от продаж, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, прибыль до налогообложения, налог на прибыль, прибыль после налогообложения, чрезвычайные доходы и расходы;

-              установление влияния рассматриваемых показателей на прибыль
организации.

4

Таблица 5. Экономическая эффективность ООО "Метро Кэш энд Керри", ГЦ №10

за 2009-2010 год

4

Используемый метод исследования - метод структурного анализа и анализа динамики.

Прибыль от продаж (По) определяется как разность между валовым доходом (ВД) и издержками обращения (ИО):

П0 = ВД-ИО              (6)

Как видно из таблицы 5, в 2009 году прибыль от продаж компании составила 320676,01 тыс. руб., а в 2010 году - 192167,50 тыс. руб. Темп роста прибыли от продаж составил 59,93%.

На размер валовой прибыли (дохода) оказала влияние себестоимость проданных товаров (сумма денег, на которую организация приобрела товар у поставщиков). В 2009 году себестоимость проданных товаров равна 5778955,38 тыс. рублей, а в 2010 году снизилась на 92949,74 тыс. руб. и составила 5686005,64 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения (Пдн) определяется как разность между прибылью от продаж (П0) и суммой внереализационных доходов (расходов) и прочих операционных доходов (расходов):

Пдн = По ± ВРД(Р) ± ПОД (Р)              (7)

В 2009 году прибыль до налогообложения компании составила 410111,5 тыс. руб., а в 2010 году - 273220,81 тыс. руб. Темп роста прибыли до налогообложения составил 66,62%.

Чистая прибыль (ЧП) определяется как прибыль после налогообложения (Пдн) за минусом налога на прибыль.

В 2009 году чистая прибыль компании составила 311684,74 тыс. руб., а в 2010 году - 218576,65 тыс. руб. Темп роста прибыли после налогообложения составил 70,13%. При этом нужно учитывать, что в 2009 году налог на прибыль составлял 24%, а в 2010 году - 20%.

В целом при комплексном анализе эффективности деятельности торговых организаций были определены показателем рентабельности продаж (УР), т.е. отношения прибыли различных видов: прибыли от продаж (ф. №2 строка 050) П0, прибыли до налогообложения (строка 140)

Пдн, чистой прибыли (строка 190) Пч к объему оборота (О), выраженной в процентах:

УР = П0, Пдн, Пч, / О х 100%.              (8)

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданного товара.

В 2009 году уровень рентабельности продаж компании составил 4,99%., а в 2010 году-3,08%.

Другими словами в 2010 году с 1 рубля проданного товара компания получила прибыль в размере 3,08 копеек.

В 2009 году уровень рентабельности компании по прибыли до налогообложения составил 6,38%., а в 2010 году снизился до 4,38%.

В 2009 году уровень рентабельности компании по чистой прибыли составил 4,85%о., а в 2010 году снизился до 3,50%.

Стоит отметить, что темпы роста прибыли различных видов значительно ниже, чем темп роста оборота, валового дохода, издержек обращения.

Особое внимание обратим на внереализационные доходы и расходы. В 2009 году сумма внереализационных доходов составила 135430,89 тыс. руб., а в 2010 году снизилась до 126410,98 тыс. руб. Такие высокие внереализационные доходы компании обусловлены, в первую очередь, политикой листинга - платой за предоставление полочного пространства поставщиком, а также выплатой неустоек за несоблюдение поставки товаров: срыв сроков поставки, ненадлежащее качество товара.