В ООО АПФ «Фанагория» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;1} в 2007-2009 гг. Таким образом, у предприятия неустойчивое финансовое состояние, отмечается нарушение нормальной устойчивости.

      Исходя  из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО АПФ «Фанагория» относительные показатели. Эти коэффициенты, рассчитанные в таблице 1.8

      Таблица 1.8

      Анализ  относительных коэффициентов финансовой устойчивости

      ООО АПФ «Фанагория» за 2007-2009 гг.

 

      На  основании данных таблицы можно  сделать вывод, что концентрация собственного капитала высокая, и на протяжении рассматриваемого периода выше рекомендуемого критерия (более 0,6),за исключением 2009 года, когда коэффициент составил 0,36. Чем выше концентрация собственного капитала, тем предприятие более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов. Вместе с коэффициентом финансовой зависимости данный показатель в сумме составляет единицу (100%).

      Рост  показателя финансовой зависимости  в динамике, означает увеличение доли заемных средств в финансировании ООО АПФ «Фанагория». Так, значение показателя 0,64 в 2009 году, показывает, что в каждом рубле, вложенном в активы предприятия – 64 копеек заемных.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Значение показателя 0,58, полученное в 2008 году, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств вложенных в активы, приходится 58 копеек заемных средств. Более всего предприятие зависело от кредиторов и инвесторов в 2009 году, когда показатель составил 1,81 рубль вложенных заемных средств на 1 рубль собственных.

      В целом положение предприятия  можно охарактеризовать как финансово  неустойчивое. Заемный капитал предприятия  на 95% состоит из кредиторской задолженности. Доля заемного капитала за последний год возросла с 37% до 64%. В сложившейся ситуации текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов. ООО АПФ «Фанагория» необходимо стремиться к наращиванию чистого оборотного капитала, который служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств.

      Финансовые результаты ООО АПФ «Фанагория» в виде прибыли из разных источников представлены в табл. 1.9

      Таблица 1.9

      Анализ  формирования прибыли ООО АПФ «Фанагория»

      за  2007 – 2009 гг., тыс. руб.

      Как видно из таблицы, основным составляющим балансовой прибыли  предприятия, на протяжении рассматриваемых трех лет, являлась прибыль от реализации продукции. Из данных табл. 1.9 также видно, что валовая прибыль отмечена в 2007-2008 гг.

      Таким образом, наблюдаем ухудшение финансовых результатов деятельности предприятия в 2009 г., что говорит о снижении устойчивого состояния ООО АПФ «Фанагория».

      Таким образом, деятельность ООО АПФ «Фанагория» за 2007-2009 гг. является убыточной, наблюдается негативная динамика снижения показателей балансовой и чистой прибыли предприятия на конец рассматриваемого периода.

      Основную  часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа необходимо определить факторы изменения ее суммы. Дальнейший анализ должен вскрыть конкретные причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору, которые рассматривались выше.

      Для расчета влияния ценовых факторов необходимо знать изменение цен  на продукцию, сырье и материалы, которое отражается индексом изменения цен или отношением цены в отчетном периоде к цене прошлого периода (i_р).

      В ходе анализа просчитывается выручка (В_с) и себестоимость (С_с). в сопоставимых ценах, то есть в ценах прошлого периода. Для этого фактическая выручка (себестоимость) отчетного периода в действующих ценах делится на индекс изменения цен.

      Влияние изменения отпускных цен (∆р) рассчитывается как разница между фактической выручкой отчетного периода в действующих и сопоставимых ценах.

      Влияние изменения объема реализации (∆g) рассчитывается путем умножения суммы прибыли в прошлом году на темп прироста себестоимости продукции в сопоставимых ценах.

      Влияние изменения структуры реализованной продукции (∆V) рассчитывается как произведение величины прибыли в прошлом периоде и разности между темпами роста выручки и темпами роста себестоимости в сопоставимых ценах.

      Влияние изменения себестоимости (∆С) рассчитывается как разность между себестоимостью отчетного периода в сопоставимых ценах и действующих ценах.

      Влияние изменения себестоимости, вызванное  структурными сдвигами в составе  продукции (∆ V_с), просчитывается как разница между произведением себестоимости в базисном периоде на темп изменения выручки в сопоставимых ценах и себестоимостью в сопоставимых ценах.

      Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за отчетный период.

   ∆ П = П_ф – П_б = ∆р + ∆g + ∆V + ∆С + ∆ V_с.        (1.1)

      Приведем  расчеты по предложенной схеме по исходным данным (табл. 1.9) за 2007-2008 гг., если рост цен на продукцию в отчетном году составил 10,2%, а на сырье и материалы в среднем – 11,5%, в этом случае имеем.

   Выручка отчетного периода в действующих ценах В_ф = 238396 тыс. руб.

   Себестоимость отчетного периода в действующих ценах С_ф = 238003 тыс. руб.

   Прибыль от продаж отчетного периода: П_ф = В_ф - С_ф = 393 тыс. руб.

   Выручка прошлого года в действующих ценах В_б = 217160 тыс. руб.

   Себестоимость прошлого года С_б = 213332 тыс. руб.

   Прибыль от продаж: П_б = В_б – С_б = 3828 тыс. руб.

   Выручка отчетного года в сопоставимых ценах:  

   В_с = В_ф \ i_р = 238396 \ 1,102 = 216330,3 тыс. руб.

   Себестоимость отчетного года в сопоставимых ценах:

   С_с = С_ф \ i_рс  = 238003 \ 1,115 = 213455,6 тыс. руб.

   Общее изменение прибыли от продаж составило:

   393 - 3828 = - 3435 тыс. руб.,

   в том числе за счет изменения:

   цен на продукцию:

   ∆р = 238396 – 216330,3 = 22065,7 тыс. руб.;

   объема реализации продукции (количества):

   ∆g = 3828 * [(213455,6/213332) - 1] = 3828 * (1,00058 - 1) = 2,2 тыс. руб.;

   структуры реализованной продукции:

   ∆V = 3828 * [ (216330,3 /217160) - (213455,6/213332)] =

   = 3828 * (0,99618 – 1,00058) = - 16,8 тыс. руб.;

   себестоимости:

    ∆С = 213455,6 - 238003 = - 24547,4 тыс. руб.;

   себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции:

   ∆ V_с = 213332 * (216330,3 /217160) - 213455,6 = -939,5 тыс. руб.

   Совокупное влияние факторов:

   22065,7 тыс. руб. + 2,2 тыс. руб. – 16,8 тыс. руб. - 24547,4 тыс. руб. –

   -939,5 тыс. руб. = - 3435,8 тыс. руб.

      Анализ  факторов, влияющих на прибыль показывает, что в период с 2007 по 2008 гг. изменение цен на реализованную продукцию привело к увеличению прибыли на 22065,7 тыс. руб., изменение объема реализации продукции – на 2,2 тыс. руб.

      Изменение себестоимости повлекло снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб., а изменение себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции - на 939,5 тыс. руб.

      Приведем  расчеты по предложенной схеме по исходным данным (табл. 1.9) за 2008-2009 гг., если рост цен на продукцию ТВ отчетном году составил 9,5%, а на сырье и материалы в среднем – 11,2%, в этом случае имеем.

   Выручка отчетного периода в действующих ценах В_ф = 228267 тыс. руб.

   Себестоимость отчетного периода в действующих ценах С_ф = 246319 тыс. руб.

   Прибыль от продаж отчетного периода: П_ф = В_ф - С_ф = -18052 тыс. руб.

   Выручка прошлого года в действующих ценах В_б = 238396 тыс. руб.

   Себестоимость прошлого года С_б = 238003 тыс. руб.

   Прибыль от продаж: П_б = В_б – С_б = 393 тыс. руб.

   Выручка отчетного года в сопоставимых ценах:

   В_с = В_ф \ i_р = 228267\1,095 = 208463 тыс. руб.

   Себестоимость отчетного года в сопоставимых ценах:

   С_с = С_ф\ i_рс = 246319\1,112 = 221510 тыс. руб. 

   Общее изменение прибыли от продаж составило:

   -18052 – 393 = - 18445 тыс. руб.,

   в том числе за счет изменения: (таб.1.10)

   цен на продукцию:

   ∆р = 228267 – 208463 = 19804 тыс. руб.;

   объема реализации продукции (количества):

   ∆g = 393 * [(221510/238003) - 1] = 393 * (0,931 - 1) = - 27,2 тыс. руб.;

   структуры реализованной продукции:

   ∆V = 393 * [ (208463/238396) - (221510/238003)] =

   = 393 * (0,874 - 0,931) = - 22,2 тыс. руб.;

   себестоимости:

   ∆С = 221510 - 246319 = - 24809 тыс. руб.;

   себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции:

   ∆ V_с = 238003 * (208463/238396) - 221510 = -13400,2 тыс. руб.

   Совокупное влияние факторов:

   19804 тыс. руб. - 27,2 тыс. руб. - 22,2 тыс. руб. - 24809 тыс. руб. -13400,2 тыс. руб. = - 18444,6 тыс. руб.

        Анализ факторов, влияющих на прибыль показывает, что в период с 2008 по 2009 гг. основное влияние на изменение прибыли оказали два фактора – изменение структуры продукции и изменение структуры затрат предприятия.