Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ОАО «СПЗ»

Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2014 в 14:20, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной работы – повышение деятельности предприятия с помощью анализа и прогнозирования экономической устойчивости предприятия.
Согласно цели работы поставлены следующие задачи:
оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (прибыльность и рентабельность)
оценить финансовое состояние, ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия за отчетный период
разработать прогноз развития предприятия в ближайшей перспективе
оценить вероятность банкротства предприятия.

Оглавление

Ведение………………………………………………………………...………….3
1. Теоретические и методические основы анализа и прогнозирования экономической устойчивости …………………………………………………………5
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СПЗ».…..……….7
2.1.Краткая характеристика ОАО «СПЗ»…………………………………….7
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СПЗ»………….12
3. Анализ экономической устойчивости объекта исследования……………...22
3.1. Общая оценка финансового состояния предприятия……………………..22
Расчет и анализ динамики абсолютных показателей платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...25
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия…………………………………………………………27
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия……………………………………….30
Прогнозирование экономической устойчивости объекта исследования…35
4.1. Разработка основных прогнозных документов…………………………...35
4.2. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия……………….38
Заключение……………………………………………………………………….42
Библиографический список…………………………………………………….45

Скачать в ZIP (102.08 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

переделанная курсовая.doc

— 588.00 Кб (Скачать)
  1. снижения стоимости сырья и материалов на 101 345 т. р. или на 21,02%;
  2. снижения запасов готовой продукции на 32 817 т. р. или на 5,39%;
  3. увеличение запасов товаров на продажу на 1 891 т. р. или на 27,31%;
  4. снижения затрат в НЗП на 39 474 т. р. или на 15,2%.

Выявленная динамика является позитивным моментом, т.к. рост запасов может привести к убыткам, связанным с хранением, перемещением сырья и материалов, их хищением и порчей. Снижение запасов готовой продукции говорит о росте спроса на выпускаемую продукцию, что также является положительным моментом.

В табл. 3.3 проведена оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия за 2011-2012 гг.

 

 

Таблица 3.3

Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей

ОАО «СПЗ» за 2-11-2012 гг.

 

Показатели

2011 год

2012 год

Темп прироста

тыс. р.

%

тыс. р.

%

1. Дебиторская задолженность:

Долгосрочная: расчеты с разными дебиторами и кредиторами

567 733

35,04

0

0

-100

Краткосрочная: по расчетам с поставщиками и подрядчиками

332 741

20,54

283 583

17,29

- 14,77

по расчетам с покупателями и заказчиками

387 563

23,92

258 222

15,74

-33,37

по расчетам с разными дебиторами и кредиторами

290 223

17,92

1 096 252

66,82

277,73

по прочим расчетам

41 843

2,58

2 494

0,15

-94,04

Итого

1 620 103

100

1 640 551

100

1,26

2. Кредиторская задолженность:

Долгосрочная: кредиты

1 600 000

53,56

1 170 000

48,64

-26,88

займы

200 000

6,7

200 000

8,31

0

Краткосрочная: по расчетам с поставщиками и подрядчиками

118 529

3,97

146 958

6,11

23,98

по расчетам с покупателями и заказчиками

54 090

1,81

6 469

0,27

-88,04

по расчетам с работниками по оплате труда

38 640

1,29

33 312

1,38

-13,79

кредиты и займы

865 922

28,99

770 748

32,04

-10,99

по прочим расчетам

109 885

3,68

78 135

3,25

-28,89

ИТОГО

2 987 066

100

2 405 622

100

-19,47


 

 

Как показывают данные табл. 3.3, темпы снижения кредиторской задолженности выше темпов роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности произошел в основном за счет повышения задолженности прочих дебиторов. Снижение кредиторской задолженности произошло в основном за счет снижения задолженности предприятия перед покупателями и поставщиками.

Руководству анализируемого предприятия следует порекомендовать провести ряд мер по снижению дебиторской задолженности и повышению кредиторской задолженности. Это позволит вовремя расплачиваться по счетам предприятия и контролировать собственные денежные ресурсы для своевременного вложения их в воспроизводство, модернизацию или инвестирование.

Баланс предприятия в агрегированном виде представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Баланс ОАО «СПЗ» за 2011 – 2012 гг. в агрегированном виде

 

Актив

2011 год

2012 год

Пассив

2011 год

2012 год

1. Внеоборотные  активы (F)

402 064

380 617

4. Капитал и  резервы (Иc)

2 655 131

2 286 768

2. Оборотные активы (RА)

5 304 265

4 405 927

5. Долгосрочные пассивы (Кт)

1 864 132

1 434 059

В том числе:

2.1. Запасы (Z)

3 533 259

2 078 187

6. Краткосрочные пассивы (Kt)

В том числе:

1 187 066

1 065 717

2.2. Дебиторская задолженность и прочие активы (ra)

1 619 520

1 638 420

6.1. Займы и  кредиты (kt)

865 922

770 748

2.3. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (d)

151 486

689 320

6.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы

(rп)

321 144

294 969

Баланс (В)

5 706 329

4 786 544

Баланс (В)

5 706 329

4 786 544


 

 

 

3.2. Расчет и анализ  динамики абсолютных показателей  платежеспособности предприятия

В табл. 3.5 проведен расчет наличия собственных оборотных средств предприятия.

Таблица 3.5

Расчет наличия собственных оборотных средств ОАО «СПЗ»

№ п/п

Показатели

2011 год

2012 год

Темп прироста

1

Капитал и резервы, Иc

2 655 131

2 286 768

- 13,87

2

Внеоборотные активы, F

402 064

380 617

- 5,33

3

Собственные оборотные средства, ЕС (стр. 1-стр. 2)

2 253 067

1 906 151

- 15,4


 

Как показывают данные табл. 3.5, на ОАО «СПЗ» собственные оборотные средства есть, причем за отчетный год данная величина уменьшилась на 346 916 т. р. или на 15,4%. Это произошло в результате того, что темпы снижения капиталов и резервов выше темпов снижения внеоборотных активов. Руководству анализируемого предприятия можно порекомендовать обратить особое внимание на наращение оборотных активов.

В табл. 3.6 представлен расчет чистых активов предприятия за 2012 г.

Таблица 3.9

Расчет чистых активов (в балансовой оценке)

Показатели

На начало года

На конец года

1. Нематериальные активы

146

125

2. Основные средства

390 118

364 488

3. Незавершенное строительство

-

-

4. Доходные вложения в материальные ценности

-

-

5.Долгосрочные финансовые вложения

2 146 302

884 590

6. Прочие внеоборотные активы

-

-

7. Запасы

1 357 273

1 185 528

8. Налог на добавленную стоимость

29 684

8 069

9. Дебиторская задолженность

1 617 031

1 637 480

10. Денежные средства

9 564

12 673

11. Краткосрочные финансовые вложения

141 922

676 647

12. Отложенные налоговые активы 

11 800

16 004

13. Прочие оборотные активы

2 489

940

14. Итого активы, принимаемые к расчету

(сумма строк 1-13)

5 706 329

4 786 544

15. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

1 800 000

1 370 000

16. Отложенные налоговые обязательства

64 132

64 059

17. Прочие долгосрочные обязательства

-

-

18. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

865 922

770 748

19. Кредиторская задолженность

321 144

264 874

20. Оценочные обязательства

-

30 095

21. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

-

-

22. Резервы предстоящих периодов

-

-

23. Прочие краткосрочные обязательства

-

-

24. Итого пассивы, принимаемые к расчету

(сумма строк 15-23)

3 051 198

2 499 776

25. Стоимость чистых активов (стр.14-стр.24)

2 655 131

2 286 768


 

Как показывают данные табл. 3.6 у ОАО «СПЗ» есть чистые активы, причем за отчетный год величина чистых активов уменьшилась на  268 363 т. р. или на 13,87%. Величина чистых активов больше уставного капитала (605 т. р.), следовательно, по ГК РФ предприятие можно признать платежеспособным.

 

3.3 Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия

В табл. 3.7 проведен анализ ликвидности баланса предприятия.

Как показывают данные табл. 3.7 ОАО «СПЗ» на начало 2012 года показывает нормальную ликвидность, а на конец года предприятие является абсолютно ликвидным.

Это говорит о том, что на конец отчетного периода:

  1. предприятие на дату составления баланса платежеспособно;
  2. предприятие в ближайшей перспективе платежеспособно (на период = периоду оборота дебиторской задолженности);
  3. предприятие платежеспособно в течение периода = продолжительности одного оборота оборотных средств.
  4. у предприятия есть собственные оборотные средства.

Для комплексной оценки ликвидности рассчитаем общий показатель платежеспособности на начало и на конец года по формуле:

Кпл = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)                                (1.1)

Результаты расчетов приведены в таблице 3.7.

В нашем случае можно утверждать, что баланс предприятия является ликвидным, о чем нам свидетельствует неравенство Кпл ≥ 1 на начало и конец 2012 года.

 

 

Таблица 3.7

Анализ ликвидности баланса ОАО «СПЗ», тыс. р.

 

 

Актив

На начало года

На конец года

 

 

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный излишек

или  недостаток

%  к величине итога группы пассива

На начало года

(гр.2-гр.5)

На конец года

(гр.3-гр.6)

На начало года

 (гр.7/гр.5)

На конец года

 (гр.8:гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1. Наиболее ликвидные активы (А1)

151 486

689 320

1. Наиболее срочные обязательства (П1)

321 144

294 969

- 169 658

394 351

- 52,83

133,69

2. Быстро реализуемые активы (А2)

1 619 520

1 638 420

2. Краткосрочные пассивы (П2)

865 922

770 748

753 598

867 672

87,03

112,58

3.  Медленно реализуемые активы (А3)

3 533 259

2 078 187

3. Долгосрочные пассивы  (П3)

1 864 132

1 434 059

1 669 127

409 060

89,54

28,52

4. Трудно реализуемые активы (А4)

402 064

380 617

4. Постоянные пассивы (П4)

2 655 131

2 286 768

- 2 253 067

- 1 906 151

- 84,86

- 83,36

БАЛАНС

(стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4)

5 706 329

4 786 544

БАЛАНС 

(стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4)

5 706 329

4 786 544

-

-

-

-


 

Показатели абсолютно

ликвидного баланса:

Показатели ликвидности анализируемого баланса:

 

на начало года:

на конец года:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

А1    ≤    П1

А2    ≥     П2

А3     ≥    П3

А4    ≤     П4

А1     ≥  П1

А2     ≥   П2

А3     ≥ П3

А4     ≤    П4


 

Руководству анализируемого предприятия следует порекомендовать мероприятия по ускорению оборота денежных средств:

    • создание системы стимулов (скидок) для клиентов, приобретающих продукцию предприятия, в целях ускорения оплаты за продукцию (применение предоплаты, досрочная оплата по сравнению с договором);
    • создание системы стимулов (скидок) клиентам, увеличивающим объем закупок продукции и своевременно ее оплачивающим;
    • применение системы оплаты работы менеджеров, отвечающих за сбыт продукции, в зависимости от объема поступления денежных средств, от клиентов, с которыми они работают.

В табл. 3.8 представлена динамика показателей ликвидности активов баланса предприятия.

Таблица 3.8

Динамика показателей ликвидности активов баланса ОАО «СПЗ»

Статьи баланса и

коэффициенты ликвидности

Обознач.

Норм. огр.

На начало года

На конец года

1.Краткосрочные обязательства

Кt

  

1 187 066

1 065 717

2. Оборотные активы

в том числе:

2.1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения

2.2. Дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы

RA

 

d

 

 

ra

  

5 304 265

 

151 486

 

 

1 619 520

4 405 927

 

689 320

 

 

1 638 420

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.2.1:стр.1)

КАЛ

≥ 0,1-0,2

0,13

0,65

4. Коэффициент критической ликвидности ((стр. 2.1+стр.2.2): стр.1)

ККЛ

≥ 0,7

1,49

2,18

5. Коэффициент текущей ликвидности (стр.2:стр.1)

КТЛ

≥ 1-2

4,47

4,13

Информация о работе Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ОАО «СПЗ»