Анализ и диагностика финасово-хозяйственной деятельности организации

                                        К₃ = КрКрЗ/ СК ,                                                    (5.4)

где КрКрЗ –  краткосрочная кредиторская задолженность, тыс.р.

- Коэффициент  К₄:

                                      К₄ =ДЗ*360/ В,                                                          (5.5)

     где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс.р.

- Коэффициент  К₅:

                                          К₅ = А_л/ КрКрЗ,                                                          (5.6)

где А_л – ликвидные активы, тыс.р.

Коэффициенты  кредитоспособности представлены в таблице 5.1

     Таблица 5.1 – Оценка кредитоспособности

 

2004 год:  К1= 21543/(104-1047) = -22,84

2005 год:  К1 = 44 233/ (963-2204) = -35,64

2006 год:  К1 = 2292023 /( 20239-3350) = 13,57

2004 год:  К2= 21543/104 = 207,14

2005 год:  К2= 44 233/ 963= 45,93

2006 год:  К2 = 2292023 / 20239= 11,32

2004 год:  К3= 5181/104 = 49,82

2005 год:  К3 = 35049/963 = 36,69

2006 год:  К3 = 124095/20239 = 6,13

2004 год:  К4= 1793*360/21543 = 29,96

2005 год:  К4 = 19776*360/44233 = 160,95

2006 год:  К4 = 134261*360/229202 = 210,88

2004 год:  К5= (4238-1978)/5185 = 0,44

2005 год:  К5 = (33808-11219)/35049 = 0,64

2006 год:  К5 = (156039-3757)/124095 = 1,23

     Рост  показателей К1 и К2 говорит о  том, что происходит увеличение собственных  источников организации. Значения показателя К3 за период с 2004 по 2006 годы заметно снизились, это указывает на то, что у организации произошло увеличение собственных источников финансирования, то есть прибыли, но по-прежнему краткосрочные обязательства намного превышают собственные источники финансирования (по данным за 2006 год краткосрочная кредиторская задолженность превышает величину прибыли в 6 раз).

     За  период с 2004 по 2006 годы наблюдается  рост значений показателя оборачиваемости  дебиторской задолженности.

     Также можно отметить рост показателя отношения ликвидных активов к

краткосрочной кредиторской задолженности.

     В общем можно сделать вывод, что  данная организация пока что относится  к классу некредитоспособных организаций (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).Это связано с тем, что данная организация еще пока является достаточно «молодой». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          6 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

     Финансовая  устойчивость организации формируется  в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную отчетную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько правильно  организация управляла финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.

Показатели  финансовой устойчивости рассчитываются на определенную дату или средние  за период.

Понятие «финансовая устойчивость» более  широкое, чем понятие «платежеспособность  и кредитоспособность». Данное понятие  включает в себя оценку разных сторон финансово-хозяйственной деятельности организации. Финансовая отчетность определяется в течение определенного периода в течение года или нескольких лет.

Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  структуру используемого организацией капитала с позиций ее платежеспособности и финансовой стабильности развития.

Показатели  финансовой устойчивости делятся на:

- абсолютные

- относительные.

Расчет  абсолютных показателей приведен в  таблице 6.1

Таблица 6.1 – Среднегодовые показатели баланса  ООО НПП «Связькомплекс»

 

1. Средняя валюта баланса –это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 300 строке;

2. Средняя стоимость основных средств - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 120 строке;

3. Среднее наличие материальных запасов - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 211 строке;

4. Среднее наличие дебиторской задолженности - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 240 строке;

5. Средняя стоимость оборотных активов - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 290 строке (итог ΙΙ раздела) ;

6. Средняя величина  собственных источников финансирования - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 290 строке;

7. Средняя сумма  долгосрочных обязательств - это среднее значение суммы на

начало отчетного  периода и суммы на конец отчетного  периода по 590 строке

(итог Ιv раздела);

8. Средняя сумма краткосрочной кредиторской задолженности- это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 620 строке;

9. Средняя сумма  кредитов банка- это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 510 и 610 строкам.

     По  величине средних показателей можно  отметить тенденцию роста собственных  источников финансирования, но вместе с тем растет и кредиторская задолженность, что указывает на нестабильное финансовое  положение организации.

     Определим относительные показатели финансовой устойчивости.

     К относительным показателям финансовой устойчивости относятся следующие  коэффициенты:

1. Коэффициент  автономии (коэффициент концентрации собственного капитала)

                                                   Ка = СК/ ВБ,           (6.1)

где СК – собственный капитал, тыс.р.

        ВБ – валюта баланса, тыс.р.

2. Коэффициент заемного капитала

                                                   Кзк =  ЗК/ВБ,                                                     (6.2)

где ЗК – заемный капитал, тыс.р.

3. Коэффициент  соотношения заемного и собственного  капитала

                                                   К_соотн. = ЗК / СК                                                (6.3)

4. Собственные оборотные средства

                                                    СОС = СК + ДО - В_нА_к,                                    (6.4)                                  

Где ДО – долгосрочные обязательства, тыс  р.

      В_нА_к - внеоборотные активы, тыс. р.

5. Коэффициент  маневренности собственных средств  показывает, какая часть 

собственного  капитала используется для финансирования текущей 

деятельности, то есть вложена в оборотные средства

                                      К_м = СОС/СК                                                             (6.5)

6. Коэффициент  структуры долгосрочных вложений  показывает, какая часть основного  капитала профинансирована за  счет долгосрочных заемных источников

                                       К_св = ДО/В_нА_к                                                               (6.6)

7. Коэффициент  устойчивого финансирования показывает, какая часть активов финансируется  за счет устойчивых источников, то есть отражает степень независимости  (или зависимости) организации от краткосрочных заемных источников

      К_уф = (СК+ ДО)/ВБ = ПК / А_совок ,                               (6.7)

где ПК – перманентный капитал, тыс. р.,

       А_совок – совокупные активы (валюта баланса), тыс.р.

8. Коэффициент  реальной стоимости имущества

                                       К_р = А_р / ВБ,                                                                   (6.8)