Сущность и причины возникновения инфляции

Следует отметить, что истинность той или другой точки зрения эмпирически  не подтверждена. Можно признать, что  при уровне инфляции до 5% в год  происходит экономический рост. Инфляция выше этого уровня влияет на экономику, негативно.

Влияние инфляции на платежный баланс. Еще одним негативным последствием инфляции является ухудшение платежного баланса страны или чистого экспорта, который представляет собой разницу  между импортом и экспортом.

Предположим, что существует ряд  стран, торгующих друг с другом и  у которых объем экспорта равняется  объему импорта. Если в какой-то из этих стран начнется постепенный постоянный рост цен, то экспорт из этой страны станет сокращаться, а импорт - расти. Платежный баланс становится отрицательным. Если такая ситуация будет развиваться дальше, то эта страна для покрытия дефицита должна либо использовать свои золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. Использование золотовалютных резервов не может продолжаться достаточно долго из-за их ограниченной величины. Девальвация национальной валюты на первом этапе позволит сохранить экспортно-импортные пропорции платежного баланса и даже несколько усилит конкурентоспособность отечественных товаров за рубежом. Однако снижение курса национальной валюты приведет через некоторое время к диспропорциям в экономике, так как преимущество получат отрасли, ориентированные на производство экспортной продукции, а отрасли, потребляющие импортные товары, окажутся в упадке. Кроме того, девальвация национальной валюты создаст проблему погашения иностранных кредитов, так как для возврата единицы иностранной валюты будет требоваться большее количество единиц национальной валюты.

Систематизируем экономические последствия  инфляции, подведем некоторый итог. Итак, возникают следующие экономические  последствия инфляции:

1.      перераспределение  доходов и богатства;

2.      отставание цен  государственных предприятий от рыночных;

3.      скрытая государственная  конфискация денежных средств  через налоги;

4.      ускоренная материализация  денежных средств;

5.      падение реального  процента;

6.      обратная пропорциональность  темпа инфляции и уровня безработицы.

Первое из них - перераспределение  доходов и богатства. Предположим, что некий господин А взял ссуду у господина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль в 2 раза. Это означает, что через положенный срок А вернет Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально - только 50 %. Обиднее всего то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине непредсказуемость инфляции. Чем неожиданнее, быстрее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без должного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами других, т. е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его цены выросли относительно быстрее и т. д.

 Второе последствие инфляции - отставание цен государственных  предприятий от рыночных цен.  В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены  издержек производства и товаров  пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе.

Третье последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой инфляции сказывается через налоговую  систему. В такой ситуации прогрессивное  налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет  различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные  или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству  собирать возрастающую сумму налогов  даже без принятия новых налоговых  законов и ставок. Отношение бизнеса  и населения к правительству, естественно, ухудшается. Об опасности  подобной скрытой государственной  конфискации денежных средств писал  еще Дж. Койне в 30-х годах XX века.

Еще одно последствие несбалансированной инфляции - население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается  в том, что стимулируется слабо  продуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов  впрок. Дефицит нарастает параллельно  с “затовариванием” складских помещений  предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

 Очередное последствие инфляции - нестабильность и недостаточность  экономической информации, мешающие  составлению бизнес - планов. Цены  есть главный индикатор рыночной  экономики. Ценовая информация - главная для бизнеса. В ходе  же инфляции цены постоянно  меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

Следующее последствие инфляции - реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Рост инфляции практически всегда сочетается с  высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального  производства.

3.2 Инфляция в России

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономический условий. Так, сразу после Второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров.

В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного  процесса стали играть государственные  расходы, соотношение "цена - заработная плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.

Исторически инфляция в экономике  России возникла еще в 50-х начале 60- х годов и связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья.

    Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20 % в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высока степень монополизации производства, распределения и денежно- кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности.

Цены в России в течение последних десятилетия повышались. Общий из уровень в государственной и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 года, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8 %. В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен.

Командная система, устанавливая твердые  ставки заработной платы, должна иметь  и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики - подавленная  инфляция, которая проявляется в  виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей.

Ценообразование на рынке товаров  и услуг в командной экономике  я постарался графически проанализировать на рисунке ниже.

Равновесная цена, определяемая соотношением спроса и предложения в точке С, равна уровню PC. Государство устанавливает постоянные цены (PKL), при которых объем предложения товарной массы OQK, а объем спроса OQL.

В результате QKQL=KL - это хронический  дефицит товарной массы, запрограммированный  низкими стабильными ценами. Дефицит - неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную  инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять  открытую форму.

1990 год оказался рубежным, последним  годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве  бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5 %. С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз.

В 1992 году экономическая реформа  в России стала делать первые шаги. 
Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий уровень  инфляции (в среднем 22 % в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20 % в месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная  способность доллара снизилась  до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стала критически низкой, усилилось  вытеснение отечественных товаров  импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась  до 8-10 % в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90 % годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5 % в месяц летом при запланированном 15 %-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты.

Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операций помогла компенсировать убытки.

В 1995 году правительство сделало  еще несколько шагов вперед в  управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило  объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для  валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало  рубль и повысило предложение  рублевых средств.

Введение валютного коридора снизило  инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских  цен - 4-5 % в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840 % в 1993 году до 220 - 1994 и 130 % - в 1995 году.

Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9 % в среднем за месяц, или около 25 % в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1 % в январе до 100,3 % в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2 % в январе до 101,8 % в сентябре.

Либерализация цен в январе 1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная  инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и  услуг) превратилась в открытую.

Перевод инфляции из подавленной форму  в открытую путем освобождения цен  имел своим итогом рост цен на товары и услуги в десятки и сотни раз. 
Общий индекс потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года под данным Госкомстата РФ составил 2600 %, а индекс доходов населения за тот же период – 1200 %. Темпы инфляции на уровне 27 %, в январе 1993 года - уже более 50 %, то есть экономика страны вошла в состояние гиперинфляции.

В 1992, 1993, 1994 г.г. цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19 %, в 1993 году - на 12 % и в 1994 году - на 15 %[3].

Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40 %, в 1993 г. 
- на 12 % и в 1994 году - на 26 %. Падение физического объема реализованной товарной продукции было существенно перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, т.е. денежным фактором, что нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах.

Несмотря на замедление роста цен  в 1994 году по сравнению с предшествующими  годами, инфляция вес равно находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой рыночной экономике. Какова же природа Российской инфляции?

Как утверждает директор Института  экономического анализа Илларионов 
А.Н.: "Природа российской инфляции, равно как и содержанием экономической политики, способной обеспечить ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной - инфляция имеет немонетарную (не денежную) или не только монетарную природу, по другой - это чисто монетарное явление"