Виды страховых резервов

Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность  вложений, но и приносить определенный доход. Иначе страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.

Рассмотренные принципы в  разной степени актуальны в зависимости  от специализации страховой компании. Для страховщиков, специализирующихся на проведении операций по страхованию жизни, для которого характерно дисконтирование взносов с учетом нормы доходности, очевиден приоритет потребности в инвестиционном доходе. Принцип ликвидности же не имеет первостепенного значения, поскольку этот вид страхования обычно носит долгосрочный характер.

Для страховщиков, занимающихся проведением операций по рисковым видам  страхования важна, прежде всего, ликвидность  активов.

Целями инвестиционной политики любого инвестора являются безопасность и доходность вложений.

Безопасность означает, что  инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых, согласно прогнозам будет успешной. Свободные  активы должны быть возвращены в полном объеме. Зачастую безопасность и высокая  доходность противоречат друг другу. При  инвестировании средств в очень  доходные предприятия высок и  риск таких вложений. В этом случае велика вероятность, потерять не только доход, но и сами инвестированные  средства.

Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию  для размещения собственных средств  и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, то есть соблюдать принцип диверсификации вложений. Можно вложить часть средств в низко доходные или малорискованные активы, а другую часть - в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск будут распределен среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

При формировании портфеля инвестиций необходимо анализировать  и сопоставлять как ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно найти оптимальное соотношение между ними. Диверсифицировав инвестиции, можно значительно снизить риск, не уменьшая при этом прибыли.

Соблюдение предусмотренных  правилами условий инвестирования является обязательным для всех страховых  организаций РФ независимо от осуществляемых ими видов страхования. Приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №16-н (в  ред. Приказа Минфина РФ от 16.03.2000 г. №28-н) “Об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов” установлен особый режим инвестирования средств страховых организаций, осуществляющих обязательное медицинское страхование. Однако этот вид страхования является формой государственного социального страхования и имеет соответственно другой механизм обеспечения финансовой устойчивости.

Правилами предусмотрены  возможные направления инвестирования средств страховых резервов:

1 .государственные ценные  бумаги РФ;

2.государственные ценные  бумаги субъектов РФ;

3.муниципальные ценные  бумаги;

4.векселя банков;

5.акции;

6.облигации, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта;

7. жилищные сертификаты,  кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта;

8.инвестиционные паи паевых  инвестиционных фондов;

9.банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные  депозитными сертификатами;

10. сертификаты долевого  участия в общих фондах банковского  управления;

11. доли в уставном капитале  обществ с ограниченной ответственностью  и вклады в складочный капитал  товариществ на вере;

12. недвижимое имущество;

13. доля перестраховщиков  в страховых резервах;

14. депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

15. дебиторская задолженность  страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

16. денежная наличность;

17. денежные средства на  счетах в банках;

18. иностранная валюта  на счетах в банках;

19. Слитки золота и серебра.

Так, в целях обеспечения  ликвидности вложений, для осуществления  текущих выплат по проводимым страховым операциям, на расчетном счете в банке должно находится не менее трех процентов средств страховых резервов.

В целях обеспечения возвратности и ликвидности вложений, а также  предотвращения оттока капитала из России и привлечения с национальную экономику дополнительных инвестиций Правилами предусмотрено обязательное размещение на территории РФ не менее 80% страховых резервов. Размещение активов за пределами России может осуществляться только на основании разрешения ЦБ РФ.

Если у страховщика  возникают проблемы в связи с  объективной невозможностью выполнить  требования Правил, либо есть возможность  осуществления высокоэффективных инвестиционных проектов, не отвечающего всем условиям этого нормативного документа, страховщики вправе иным способом размещать страховые резервы при согласовании с Департаментом страхового надзора МФ РФ и соблюдением норм действующего законодательства.

В соответствии с Законом  РФ ‘’Об организации страхового дела’’ предметом деятельности страховщика  не может быть производственная , торгово-посредническая и банковская деятельность. Поэтому правилами размещение страховых резервов запрещается использование этих резервов для заключения договоров займа с физическими и юридическими лицами, кроме предоставления страхователям ссуд по договорам страхования жизни.

- перестрахование;

      Перестрахование  является необходимым условием  обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любой страховой компании.

Перестрахование - это вторичное  распределение риска, система экономических  отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности, по ним исходя из своих финансовых возможностей, передает на согласованных условиях другим страховщикам.

Целью перестрахования является, прежде всего, установление однородного  страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым методом - путем отклонения нежелательных рисков, однако такая политика невыгодна с позиции конкурентоспособности компании на рынке.

Перестрахование решающим образом  влияет на обеспечение финансовой устойчивости страховщика.

Во-первых, в каждом отдельном  виде страхования существует большое  количество крупных рисков, которые  он страховщик не может взять на себя целиком. Страховая компания лучше  защитит себя в случае наступления  особо крупных рисков, сократить  уровень ответственности по сравнению с взявшими на себя обязательствами.

Во-вторых, финансовой устойчивости страховщика угрожают не только крупные  риски, но и массовое наступление  мелких исков. Заключение договора перестрахования  на случай наступления катастрофического  страхового события позволяет страховщику  избежать чрезвычайных убытков. Путем  перестрахования катастрофические риски сводятся до уровня, безопасного для компании.

В-третьих, с помощью перестрахования  можно выравнивать колебания  в результатах деятельности страховщика на протяжении ряда лет. На результатах деятельности страховой компании в течение одного года могут неблагоприятно сказаться либо существенные потери от большого числа страховых выплат, вызванных наступлением одного страхового случая, либо очень плохие результаты по всему страховому портфелю в течение года. Перестрахование выравнивает такие колебания. Тем самым достигается стабильность результатов деятельности компании на протяжении ряда лет, а это крайне важно для обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

Благодаря перестрахованию  страховщик в состоянии принимать  в страхование большее количество рисков. Анализируя большую совокупность объектов с помощью закона больших чисел, можно получить наиболее точные результаты актуарных расчетов. Чем больше договоров заключено страховой компанией, тем более сбалансированным становится ее портфель и тем меньше колебаний в предъявляемых ей претензиях по страховым выплатам. Перестрахование дает страховщику расширить перечень рисков, принимаемых в страхование, охватить большее количество видов страхования, дает возможность защитить свои активы. Перестрахование позволяет страховщику застраховать риски, которые по своей стоимости или степени риска значительно превышают его финансовые ресурсы.

В настоящее время почти  все российские страховые компании нуждаются в перестраховании. Большинство страховщиков не располагают и значительными финансовыми средствами и не могут брать на себя крупные риски. Передавая часть своей ответственности перестраховщику, страховая компания может гарантировать выполнение своих обязательств перед страхователями даже при наступлении нескольких крупных страховых случаев. Перестраховщик оказывает страховщику экономическую поддержку: с одной стороны, обеспечивая гарантию финансовой устойчивости, а с другой, расширяя поле деятельности страховщика.

При рассмотрении вопроса  о перестраховании страховая  компания должна исходить из того, что перестрахование должно быть экономически эффективным в плане достижения цели, учитывая стоимость перестрахования. Причем под стоимостью перестрахования понимается не, только причитающаяся перестраховщику страховая премия, но и расходы по ведению дела в связи с оформлением договора перестрахования.

При перестраховании наиболее важным и сложным является вопрос о размере максимального собственного удержания, то есть максимальной ответственности, которую страховщик может оставить на себе. Передача в перестрахование слишком большой доли риска может быть невыгодной, так как страховщик при этом отчисляет слишком большую часть собранных им страховых взносов. С другой стороны, излишняя ответственность, оставленная на собственном удержании, может подорвать финансовую устойчивость страховщика. Определением размера собственного удержания страховщика занимаются актуарии, применяя математические и статистические методы анализа.    По результатам их работы составляются таблицы максимального собственного удержания компании по различным видам страхования, что снижает затраты страховщика при громадном количестве страхуемых рисков. Крупные и единичные риски подвергаются более тщательному анализу, чем средние и мелкие риски, имеющие массовый характер.

- тарифная политика.

      В целях  обеспечения платежеспособности  и финансовой устойчивости главной  задачей каждой страховой компании является формирование фонда, достаточного для выполнения взятых на себя обязательств страховой защиты. Страховщиком определяется доля участия каждого страхователи для  создания страхового фонда, то есть определяются размеры тарифных ставок (страхового тарифов).

Страховой тариф - цена страховой  защиты, предоставляемой страховщиком страхователю.

Страховой тариф, иначе брутто-ставка, состоит из двух основных частей: нетто-ставки и нагрузки.

Нагрузка включает в себя прибыль, расходы на ведение дела, отчисления на предупредительные мероприятия. Нагрузка необходима для финансирования расходов страховщика, связанных с формированием и использованием страхового фонда. Под расходами на ведение дела понимаются административно-управленческие расходы страховщика, расходы, связанные с заключением и обслуживанием договора страхования. Отчисления на предупредительные мероприятия используются для управления рисками: так, за счет перечисления соответствующей части страхового тарифа специализированным организациям могут финансироваться расходы по предупреждению пожаров, дорожно-транспортных происшествий, чем достигается снижение или ликвидация рисков.

Нетто-ставка - основная часто  страхового тарифа, служит для формирования страхового фонда, предназначенного для страховых выплат страхователем. Она имеет наиважнейшее значение при расчете тарифной ставки. Именно ее правильное определение гарантирует обеспечение финансовой устойчивости страховщика. Одновременно расчет нетто-ставки является наиболее сложным моментом при определении тарифа. Размер нагрузки определяется в процентах к брутто-ставке и, как правило, устанавливается на одном уровне для всех видов страхования.

Для расчета тарифов по любому виду страхования применяются  актуарные расчеты. Актуарные расчеты представляют собой процесс, в ходе которого определяются расходы на обеспечение страховой защиты, то есть определяются себестоимость и стоимость услуги, оказываемой страховщиком страхователю. В более обобщенной форме актуарные расчеты можно представить в систему математических и статистических закономерностей, регламентирующих взаимоотношения между страховщиком и страхователями.

 Основными задачами  актуарных расчетов являются:

1. исследование и группировка рисков в рамках страховой совокупности;
2. исчисление математической вероятности наступления страхового случая, определение частоты и степени тяжести последствий причинения ущерба, как в отдельных рисковых группах, так и в целом по страховой совокупности;
3. математическое обоснование необходимых расходов на ведение дела страховщиком и прогнозирование тенденций их развития;
4. математическое обоснование необходимых резервных фондов страховщика, предложение конкретных методов и источников формирования этих фондов.

Вопросы построения страховых  тарифов занимают центральное место  в деятельности любого страховщика. Значение их определяется тем, что страховщик, как правило, приводит ряд различных по содержанию и характеру видов страхования, требующих адекватного математического измерения взятых по договорам обязательств.