Стратегия и тактика риск-менеджмента

                      Рис.1. Структурная схема риск - менеджмента

      Организация в риск-менеджменте представляет собой сообщество людей, совместно реализующих программу «о положении капитала на основе определенных правил и процедур». К этим правилам и процедурам относятся создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

      Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

      Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

      Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

      Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска. 
 

4. Стратегия риск-менеджмента

      Стратегия риск-менеджмента — это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых принимаются рисковое решение и способы выбора варианта решения.

      Правила - это основополагающие принципы действия. В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила.

1.         Максимум выигрыша.

2.         Оптимальная вероятность результата.

3.         Оптимальная колеблемость результата.

4.         Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

      Сущность  правила максимума  выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

      Сущность  правила оптимальной  вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора, т.е. удовлетворяет финансового менеджера.

      Сущность  правила оптимальной  колеблемости результата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратического отклонения, вариации.

      Сущность  правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска (проигрыша, убытка) и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.

      Правила принятия решения рискового вложения капитала дополняются способами  выбора варианта решения.

      Существуют  следующие способы выбора решения.

1.         Выбор варианта решения при условии, что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций.

2.         Выбор варианта решения при условии, что вероятности  возможных хозяйственных  ситуаций  неизвестны,  но имеются оценки их относительных значений.

3.         Выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуации неизвестны, но существуют   основные   направления    оценки   результатов вложения капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Балабанов  И.Т. «Риск - менеджмент», МОСКВА  «Финансы и статистика» 2006 г.

2. Орлов  А.И. « Менеджмент. Риск-менеджмент»,  МОСКВА, 2001 г.

3. Стоянова  Е.С. Финансовый менеджмент: теория  и практика. М.: Перспектива, 2008 г.