Перестрахование

     Ответственность медицинских работников

     На  рынке царят благоприятные условия. Перестраховочные тарифы продолжают снижаться  за счет снижения страховых тарифов  и увеличения кредитов. Тарифы на перестрахование больничных расходов более гибкие, чем на страхование ответственности терапевтов и хирургов. Частота убытков находится на низком уровне с учетом их серьезности.

     На  рынке работают преимущественно  перестраховщики США, Бермуд, Европы, в частности Лондона. Перестраховочные премии, следуя общей тенденции, уменьшались.

     Рынок капитала - единственный источник емкости 

     За  последние 12 месяцев на рынке было закрыто 19 M&A-сделок на общую сумму $4,4 млрд. По состоянию на 30 июня 2010 было выпущено катастрофических облигаций на сумму $12 млрд., в то время как в прошлом году эта сумма составляла $11,4 млрд.

     Неуверенность рынка, возникшая в результате финансового  кризиса, понемногу исчезает и движущая сила спроса и предложения возвращает игроков к традиционным вопросам ценообразования, емкости и потребности компаний передавать риск. Структура обеспечения, которая лежит в основе денежного рынка, оказалась очень привлекательной для цедентов, выступающих инициаторами операций с ценными бумагами, привязанным к страховому покрытию.

     Прогнозы  на вторую половину 2010 года

     Итак, как отмечалось выше, динамика тарифов по договорам катастрофического перестрахования, возобновленными 1 июля 2010 года, в основном были в пределах прогнозов. До конца года произойдет возобновление нескольких значительных программ, но можно утверждать, что динамика, которую продемонстрировал мировой рынок перестрахования в июле 2010 года, сохранится, при условии отсутствия значительных катастрофических событий.

     Объем непогашенных катастрофических бондов (1998-2010), млрд. $

       

2.2. Анализ состояния российского  рынка перестрахования 

     В 2010 году количество страховых организаций, осуществляющих перестраховочную деятельность, снизилось на 70 страховщиков и составило 251 компанию, из них 29 профессиональных перестраховщиков. Данная тенденция, безусловно, является положительной, так как такое количество компаний, осуществляющих перестраховочную деятельность, наряду со страховой, избыточно. Об этом косвенно свидетельствует неэффективность перестраховочной политики, осуществляемой многими страховщиками, подтверждаемая существенно более низким (почти в три раза) коэффициентом выплат по договорам принятым в перестрахование, чем по прямым договорам страхования.

     Тенденция сокращения размера страховой премии по договорам, принятым в перестрахование, начавшаяся в 2009 году, сохранилась и в 2010 году. Данный показатель уменьшился на 22% и составил 63,4 млрд руб., чему способствовало ужесточение надзора за перестраховочной деятельностью страховых организаций.

     Доля  премии по договорам, принятым в перестрахование, к совокупной страховой премии по прямому страхованию (без учета ОМС) в 2010 году снизилась до 13,2% (в 2009 году – 19,9%). В структуре премии по договорам, принятым в перестрахование российскими страховыми организациями, увеличилась доля премий, собранных за пределами Российской Федерации – в 2010 году она составила 10,6% по сравнению с 6,4% в 2009 году.

     Таблица 2.1

     Показатели перестраховочной деятельности, 2006 – 2010 гг., млрд руб.

По  данным Федеральной  службы страхового надзора 

Таблица 2.2

Коэффициент выплат по договорам страхования  и по договорам, принятым в перестрахование, 2006 – 2010 гг.

По  данным Федеральной  службы страхового надзора 

     В 2010 году размер выплат по договорам, принятым в перестрахование, несколько снизился по сравнению с предыдущим годом (на 5%) при увеличении выплат по договорам прямого страхования на 34,3%. Уменьшение размера выплат по договорам, принятым в перестрахование, произошло за счет существенного снижения выплат по ОСАГО в 6,4 раза (с 1,4 млрд руб. в 2009 году до 0,2 млрд руб. в 2010 году), личному страхованию (кроме страхования жизни) в 2 раза (с 3,6 млрд руб. в 2009 году до 1,8 млрд руб. в 2010 году) и страхованию жизни на 30% (с 2,5 млрд руб. в 2009 году до 1,7 млрд руб. в 2010 году).

     В связи с тем, что выплаты по договорам, принятым в перестрахование, остались практически на том же уровне, а премии снизились на 20%, коэффициент выплат по рынку принятого перестрахования увеличился почти на пять процентных пунктов. Но он, как и в предыдущем году, почти в 3 раза меньше коэффициента выплат по прямым договорам страхования. В целом тенденцию небольшого сближения коэффициентов выплат по прямому страхованию и по договорам, принятым в перестрахование, можно рассматривать как позитивную. Однако до сих пор сохраняющийся существенный разрыв свидетельствует о недостаточной эффективности перестраховочной политики российских компаний.

     Структура перестраховочной премии в 2010 году существенно  изменилась по сравнению с предыдущим годом. Уменьшились доли страхования жизни (с 3% в 2009 году до 0,02% в 2010 году) и ОСАГО (с 2,5% в 2009 году до 0,5% в 2010 году).

     Снижение  доли страхования жизни в структуре перестраховочной премии связано прежде всего со снижением более чем в 170 раз размера премии по договорам страхования жизни, принятым в перестрахование страховой организацией «Капиталъ перестрахование» (в 2009 году размер премии составил 2,3 млрд руб., а в 2010 году – 12,1 млн руб.). Кроме того, в 2010 году премии по договорам страхования жизни, принятым в перестрахование, имеют только три страховые организации (годом ранее их было девять). Две остальные: «Мюнхенское перестраховочное общество» с 1,1 млн руб. и РАСО с 4 тыс. руб.

     Размер  страховых выплат по договорам страхования  жизни, принятым в перестрахование, уменьшился на 30% до 1,7 млрд руб. Коэффициент выплат по данному виду вследствие резкого уменьшения страховых премий был огромным – 13 253%

             2009 год                                                               2010 год

     

Рис. 2.2. Структура страховых премий и выплат по договорам, принятым в перестрахование, 2009-2010гг.

 

      По оценкам «Экспера РА», порядка  трети премий, передаваемых российскими компаниями за рубеж, приходилось на Великобританию, 19% – на Германию, 9 – на Швейцарию, 5 – на Францию.

     Российский  перестраховочный рынок: на пути к интеграции

     Список  лидеров – зарубежных перестраховщиков, принимающих в перестрахование риски российских компаний, частично повторяет список лидеров мирового перестраховочного рынка. В топ-20 компаний, принимающих риски из России, входят 6 компаний,из топ-10 лидеров мирового перестраховочного рынка. В основном иностранные перестраховщики работают с российскими компаниями через брокеров. Лишь Munich Re и SCOR имеют в России дочерние компании. Кроме того, в 2010 году Lloyd’s открыл в России свое представительство.

     Специфическими  перестраховщиками рисков из России можно назвать компании «Евразия» (Казахстан) и SOVAG (ранее компания была аффилирована с группой Ингосстрах, с декабря 2010 года – с группой СОГАЗ).

     Российский  перестраховочный рынок: на пути к интеграции

     Таблица 2.3

     Топ-20 перестраховщиков, принимающих риски  из России, 9 месяцев 2010 года 

     Источник: «Эксперт РА» по данным 28 компаний, на которых приходится 70% премии, переданной за рубеж 

     По  данным ФССН, объем перестраховочной премии, полученной российскими компаниями в 2009 году, составил 43 млрд рублей, или 0,7% от мировой перестраховочной премии. Из-за рубежа было получено 10,1 млрд рублей перестраховочной премии. За 9 месяцев 2010 года эти показатели были равны, соответственно, 27,4 и 6,5 млрд рублей.

     В отличие от российского сегмента исходящего перестрахования отечественный рынок входящего перестрахования имеет свою ярко выраженную специфику. Целый ряд тенденций, отмечаемых на мировом перестраховочном рынке, не характерен для российского сегмента этого рынка. «Эксперт РА» выделяет 6 специфических особенностей российского перестраховочного рынка.

     Слабые  рыночные позиции у специализированных перестраховщиков.

     Низкий  уровень концентрации.

     Падение получаемых перестраховочных премий.

     Ориентация  на внутреннее перестрахование.

     Низкая  емкость рынка.

     Рост  убыточности и низкая рентабельность бизнеса по перестрахованию.

     Особенность 1. Слабые рыночные позиции у специализированных перестраховщиков: неосновная деятельность

     Мировой перестраховочный рынок

     По  данным Swiss Re, на мировом перестраховочном рынке активно работают порядка 200 компаний, большинство из которых являются специализированными перестраховщиками.

     Российский  перестраховочный рынок

     В отличие от мирового перестраховочного  рынка основными игроками на российском перестраховочном рынке являются крупные универсальные страховщики из-за своего размера и более высоких рейтингов надежности. По данным ФССН, на конец 3 квартала 2010 года взносы по входящему перестрахованию собирали 156 страховых и перестраховочных компаний. Из них специализированных перестраховщиков было лишь 22 (с учетом СПК «Юнити Ре»). При этом доля специализированных перестраховщиков во взносах постепенно сокращалась с 33,9% в 2007 году до 25,8% по итогам 9 месяцев 2010 года.

     В 2010 году, по существующей у Агентства  информации, целых три специализированных пере страховщика объявили о своей  реорганизации и присоединении к универсальным компаниям.