Контрольная работа по «Финансовые риски и их страхование»

 

 

 

 

 

 

 

3.Страхование инвестиций

          Страхование инвестиций в более широком понимании данного термина - защита имущественных интересов субъектов инвестиционной деятельности от различного рода рисков по утрате или обесцениванию инвестированных средств.

      Страховыми рисками при страховании инвестиций являются риски, приводящие к:

• частичной или полной потере (невозвращению) инвестиции;
• неполучению (недополучению) запланированной прибыли от инвестиции;
• ликвидации юридического лица (смерти гражданина - частного предпринимателя) - получателя инвестиции;
• банкротства субъекта предпринимательской деятельности - получателя инвестиции;
• дополнительных расходов при реализации застрахованной инвестиционной деятельности.

Существуют процентный, валютный, коммерческий, рыночный, катастрофический страховые риски.

      Процентный риск возникает при колебании процентных ставок в случае наступления следующих факторов:

• предполагаемого темпа экономического роста и инфляционных процессов;
• объема государственных краткосрочных или долгосрочных займов, стимулирующих увеличение спроса на капитал.

      Валютный риск возникает при колебании обменных курсов валют в случае наступления следующих факторов:

• увеличения или снижения процентных ставок;
• изменения состояния текущего торгового баланса;
• увеличения или снижения уровня инфляции;
• изменения политических и экономических условий;
• изменения фискальной политики и степени вмешательства органов государственного контроля и управления;
• спекулятивной игры на валютном рынке ее наиболее влиятельных участников.

      Коммерческий риск возникает, когда фактическая коммерческая и хозяйственная деятельность субъекта хозяйствования стала хуже, чем была раньше или чем предусматривалась инвестиционным проектом, в случае наступления следующих факторов:

• конкуренты уменьшили цену на аналогичный товар или на рынке появился новый конкурентный товар, заменяющий его;
• ошибки во внутрифирменном планировании, организации производства, маркетинговой стратегии и сбыте продукции или в экспертной оценке инвестиционного проекта в целом;
• невыполнение подрядчиком плановых строительных (монтажных, инженерных, пусковых и т.п.) работ вследствие случайных ошибок при организации и финансировании данных работ;
• невыполнение партнерами по инвестиционному проекту обязательств при его реализации;
• аварийный выход из строя машин и оборудования;
• выявление несоответствия/недействительности прав собственности на объект инвестиционной деятельности.

      Рыночный риск, как правило, непосредственно не связан с микроэкономическим положением предприятия и определяется:

• изменением цен на драгоценные металлы и недвижимость;
• дивидендной политикой и размером процентной ставки;
• биржевой спекуляцией;
• результатами выборов в стране;

      Катастрофический риск связан с проявлением стихийной силы природы, а также с деятельностью человека в процессе производства и потребления материальных благ. К нему относятся:

• стихийные явления в виде землетрясения, наводнения, цунами, урагана и т.п.;
• промышленные аварии в связи с пожаром, взрывом, аварией (тепло-, водо-, отопительных и канализационных систем), приведших к чрезвычайной ситуации на территории ведения застрахованной инвестиционной деятельности.

      При этом следует заметить, что некоторые риски могут приниматься на страхование путем установления дополнительных условий страхования и увеличения размера страхового платежа, определяемого в каждом конкретном договоре страхования. Но, как правило, страховщиками именно на такие риски, которые могут привести к страховому случаю, вводятся определенные ограничения по данному виду страхования, а именно:

• страхование финансовый риск инвестиция
• ядерный взрыв, воздействие радиации или радиоактивного загрязнения;
• гражданская война, массовые беспорядки разного рода, в т. ч. восстания, мятежи и забастовки;
• всякого рода военные действия или военные мероприятия и их последствия;
• конфискация, национализация и прочие подобные меры политического характера, осуществленные по приказу военной или гражданской власти и политических организаций.

          Можно выделить несколько видов договоров страхования инвестиций в зависимости от различных этапов инвестиционной деятельности и распространения, а именно:

• страхование предмета залога;
• страхование ответственности получателя инвестиции перед инвестором;
• страхование инвестиционных рисков инвестором или получателем инвестиции;
• страхование ответственности инвестора перед получателем инвестиции;
• страхование ответственности разработчика инвестиционного проекта перед заказчиком;
• страхование ответственности экспертов инвестиционного проекта перед инвестором;
• страхование имущественных и неимущественных прав собственности, являющихся инвестицией.

          При определении размера страховой суммы и страхового платежа, подлежащего уплате по договорам страхования инвестиционных рисков, страховщики должны соблюдать законодательство по вопросам инвестиционной деятельности, правила и тарифы, утвержденные Комитетом по делам надзора за страховой деятельностью, при этом:

а) страховая сумма определяется по согласованию между страховщиком и страхователем, в пределах фактических инвестиций страхователя, связанных с финансированием застрахованной деятельности. По согласованию сторон размер страховой суммы может быть увеличен на величину оговоренной сторонами ожидаемой прибыли от реализации застрахованного проекта;

б) страховой тариф определяется с учетом срока, объема инвестиции, характера деятельности и компетентности страхователя по реализации инвестиционного проекта, вида и характера продукта инвестирования, количества и репутации участников (партнеров, подрядчиков, поставщиков и т.п.) инвестиционного проекта и других существенных факторов в каждом конкретном случае.

          Застраховать инвестицию необходимо до начала выполнения работ.

При заключении договоров страхования  инвестиционных рисков важно иметь  в виду следующее:

• такой договор не может быть заключен позднее дня, предшествующего дню начала выполнения работ, инвестируемых страхователем;
• срок действия такого договора должен устанавливаться в соответствии со сроком полного выполнения инвестиционного проекта, т.е. получения ожидаемого дохода или социального эффекта.

          Для выплаты страхового возмещения страхователь должен уведомить страховщика о наступлении страхового случая и предоставить ему документы, удостоверяющие факты наступления страхового случая и размер убытков, руководствуясь при этом Законом "О страховании" и соответствующими правилами и договором страхования, в предусмотренный для данного вида страхования срок.

          После выплаты страхователю страхового возмещения к страховщику переходят в пределах выплаченной суммы все права требования страхователя к лицу, ответственному за нанесенный убыток или причиненный ущерб. Контрагент, партнер страхователя по инвестиционному проекту, отвечает по регрессным требованиям страховщика.

          В случае выплаты страхового возмещения в размере полной суммы расходов по инвестируемому проекту страховщик приобретает право инвестора на него. При выплате страхового возмещения в размере ниже расходов страховщик имеет право по согласованию с заинтересованными лицами выплатить сумму в размере разницы между полной суммой расходов и выплаченным страховым возмещением и таким образом приобрести права инвестора на проект.

          В случаях отказа страховщика в выплате страховых сумм страхователь может обжаловать такие действия страховщика только в судебном порядке. Поэтому страхователям следует предусмотреть при заключении договоров страхования, в т. ч. инвестиционных рисков, более широкие возможности по отстаиванию своих законных прав, а именно при помощи внесения в такие договоры нормы о возможности рассмотрения споров арбитражным и третейским судами.

          Продление срока окупаемости проекта необходимо согласовать со страховой компанией. Страхователь не должен включать в проект инвестирования условия о продлении срока окупаемости проекта, установленного для реализации проекта и указанного в договоре страхования. При необходимости продления данного срока страхователь обязан до наступления срока окупаемости инвестиционного проекта получить предварительное согласие страховщика. Без такого согласия действие договора страхования может приостанавливаться с момента внесения изменений в инвестиционный проект. В случае продления срока окупаемости инвестиционного проекта страхование дополнительных условий осуществляется путем заключения дополнительного договора страхования. Если такой договор не заключен, страховщик не принимает на себя обязательства по страхованию дополнительных условий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Очевидно, что успешность деятельности любого банка во многом зависит от его репутации. Заключение договоров  страхования является надежным способом, позволяющим банку минимизировать убытки, следовательно, избежать нежелательной огласки и сохранить хорошую репутацию. Банковское страхование считается в мире одним из самых сложных видов страхования, и здесь финансовому учреждению при выборе страховой компании крайне трудно, а иногда даже и невозможно, обойтись без помощи высококвалифицированного страхового брокера. Ведь только он, обладая глубокими знаниями, обширной базой данных и опытом, может надежно разместить риск на наиболее выгодных для клиента условиях, подобрав российского страховщика, наиболее полно отвечающего требованиям клиента, и обеспечив перестрахование риска на международном страховом рынке.

Управление рисками и страхование  являются составляющими современной  концепции экономической безопасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование является одним из стандартных продуктов для банков на мировом рынке. Наличие такого покрытия обычно выдвигается как одно из стандартных условий при открытии, например, международных банковских кредитных линий или установлении корреспондентских отношений. В настоящее время, практически полное отсутствие банковского страхования на российском рынке в значительной мере тормозит эффективное развитие сотрудничества между российскими и крупными западными банками. Широкое внедрение в банках такого страхового покрытия в России, помимо повышения надежности и стабильности деятельности данного сектора финансово-кредитной системы, безусловно, внесет существенный вклад в процессы интеграции российской банковской системы в международную.

Список используемых источников

 

1. Соколинская Н.Э.  Банковские риски. Деньги и кредит, 1999г.№12 – 21 с.
2. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. - М. : ИНФРА-М. - 2006. - С.335.
3. Страхование: Учебник для вузов / В.В. Шахов. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 311 с.
4. Основы страховой деятельности: Учебник/Отв. ред. проф. Т.А. Федорова-М.: Издательство БЕК, 2006. - 768 с.