Финансовая устойчивость страховой организации. Платежеспособность страховщиков

Названные методы будут актуальны по мере появления  на отечественном страховом рынке  долгосрочного страхования жизни (практически полностью отсутствующего сегодня), поскольку в России действуют  в основном небольшие и неопытные  страховщики, а темпы прироста страховых  взносов будут очень высокими.

Оптимальность страховых резервов. Под достаточностью страховых резервов понимается адекватность их структуры и размеров принятым страховщиком обязательствам по договорам  страхования. Оценивать страховые  резервы с точки зрения их достаточности  следует исходя из характера операций, осуществляемых страховщиком. Структура  страховых резервов чрезвычайно  разнообразна и не менее разнообразны методы, с помощью которых они  могут быть рассчитаны. Поэтому говорить о достаточности страховых резервов можно только применительно к  отдельному страховщику, поскольку  установление здесь каких-либо нормативов весьма проблематично. Вместе с тем  можно утверждать, что если ряд  страховых организаций осуществляют сходные страховые операции и  объемы этих операций сопоставимы, то и размеры формируемых ими  страховых резервов должны быть соизмеримы. Тем самым, в принципе для оценки достаточности страховых резервов могут устанавливаться некоторые  показатели. Таким показателем может  быть, например, соотношение между  суммой страховых резервов и величиной  собранных страховых взносов  либо отношение страховых резервов к суммам страховых выплат и т.п. Причем чем больше компаний являются схожими по характеру и объему своих операций (как это имеет  место сейчас в России), тем с  большей уверенностью можно говорить о возможности установления единых критериев. Что касается компаний, занимающихся страхованием редких рисков, то здесь  вряд ли может быть введен какой-либо показатель. Достаточность страховых  резервов здесь должна оцениваться  индивидуально.

Остановимся еще на одном принципиальном моменте. Нередко, когда хотят охарактеризовать компанию с положительной стороны, говорят, что у нее «большие страховые  резервы». Вместе с тем абсолютно  неверно считать большой объем  страховых резервов только положительной  характеристикой, поскольку резервы  в первую очередь являются кредиторской задолженностью страховщика. Их увеличение означает в первую очередь увеличение «долгов» страховщика. Таким образом, резервы как минимум должны быть покрыты адекватными активами.

Предприятие является устойчивым в финансовом смысле, если выдерживает нормальную пропорцию  между собственными и привлеченными  средствами. При этом принципиальным моментом остается формирование резервов в зависимости не от доходов страховщика, а от его обязательств.

Из доходов, остающихся после уплаты налогов  и поступающих в распоряжение страховщиков, они могут образовывать фонды, необходимые для обеспечения  их деятельности.  

4. Инвестиционная политика  страховщика  

Принципиальное  отличие процесса реализации страховой  услуги от аналогичного процесса в  других видах предпринимательства  состоит в том, что обычное  предприятие первоначально осуществляет определенные вложения в организацию  производства товаров (услуг) и получает оплату от потребителей после того, как услуга уже фактически оказана  или товар стал собственностью покупателя, тогда как в страховании картина  обратная. Здесь клиент фактически авансирует страховщика, так как страховой взнос, представляющий для страхователя плату за страховую услугу, уплачивается обычно в начале срока действия договора страхования. Реализация же страховой услуги со стороны страховщика может осуществляться в течение длительного времени.

Указанная особенность реализации страховой  услуги позволяет сформулировать два  вывода. Первый: характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет  к тому, что в распоряжении страховщика  в течение некоторого срока оказываются  временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Второй: инвестирование страховщиком таких временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая компания распорядится предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.

Концентрация  страховщиками в своих руках  значительных финансовых ресурсов превращает страхование в важнейший фактор развития экономики путем активной инвестиционной политики. Другими словами, страховщики превращают пассивные  денежные средства, полученные от различных  владельцев полисов, в активный капитал, действующий на рынке.

Страховщики вправе инвестировать или иными  образом размещать страховые  резервы и другие средства, а также  выдавать ссуды страхователям, заключившим  договоры личного страхования, в  пределах страховых сумм по этим договорам.

Размещение  страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Принцип возвратности в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые  резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает максимально  надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности гласит: общая структура  вложений должна быть такова, чтобы  в любое время были в наличии  ликвидные средства или капитальные  вложения, без труда обращаемые в  ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии  сумму средств, обеспечивающую выплату  страхователям оговоренных договором  сумм в пределах установленных сроков.

Принцип диверсификации вложений служит распределению  инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные  виды вложений и тем самым большей  устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться  региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств  в направлении одного дебитора.

Прибыльность  вложений гласит: активы должны размещаться  при обеспечении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке  капиталовложений и при этом приносить  постоянный и достаточно высокий  доход. Другими словами, страховщики  в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых  резервов должны обеспечивать высокую  рентабельность вложений, позволяющую  сохранить реальную стоимость вложенных  средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы.

Правила размещения страховщиками страховых  резервов утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.02.99 № 16н. Эти правила устанавливают  требования к активам , принимаемым в покрытие (обеспечение) страховых резервов.

Виды  активов, принимаемых в покрытие страховых резервов:

государственные ценные бумаги Российской Федерации (прошедшие  государственную регистрацию и  имеющие регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации);

государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации (прошедшие государственную  регистрацию и имеющие регистрационный  номер, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации);

муниципальные ценные бумаги (прошедшие государственную  регистрацию и имеющие регистрационный  номер, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации);

векселя банков (имеющих лицензию на осуществление  банковских операций);

акции (кроме акций страховщиков и прошедшие  государственную регистрацию и  имеющие регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации);

облигации (прошедшие государственную регистрацию  и имеющие регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации);

жилищные  сертификаты;

инвестиционные  паи паевых инвестиционных фондов;

банковские  вклады (депозиты), в том числе  удостоверенные депозитными сертификатами  в банках, имеющих лицензию на осуществление  банковских операций;

сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

доли  в уставном капитале ООО и вклады в складочный капитал товариществ  на вере, в уставах которых не предусмотрено ограничений по изъятию  средств в разумно короткий срок (кроме долей и вкладов в капитал страховщиков);

недвижимое  имущество (за исключением отдельных  квартир, подлежащих государственной  регистрации воздушных и морских  судов, судов внутреннего плавания и космических объектов);

доля  перестраховщиков, являющихся резидентами, или нерезидентов, имеющих представительства  в Российской Федерации, в страховых  резервах;

депо  премий по рискам, принятым в перестрахование;

дебиторская задолженность страхователей (после  утверждения Министерством финансов Российской Федерации), перестрахователей, страховщиков и страховых посредников, платежи по которой ожидаются в течение 3 месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной и возникшая в результате операций по страхованию и перестрахованию;

денежная  наличность;

денежные  средства на счетах в банках;

иностранная валюта на счетах в банках;

слитки  золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации;

другие (по согласованию с Министерством  финансов Российской Федерации).

Активы, принимаемые в покрытие страховых  резервов, не могут служить предметом  залога или источником уплаты кредитору  денежных средств по обязательствам гаранта (поручителя).

Ценные  бумаги, выпущенные иностранными эмитентами, должны быть допущены к обращению  на фондовых биржах или иных организаторах  торговли на рынке ценных бумаг. Эмитент  должен иметь лицензию на осуществление  деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.  

Заключение   

Таким образом, под финансовой устойчивостью  страховщика следует понимать его  безусловную способность исполнить  обязательства по осуществлению  страховой выплаты в пользу страхователя ли выгодоприобретателя. Именно финансовая устойчивость страховой компании является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность страховщиков.

Гарантиями  обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованныестраховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование.(Об организации страхового дела в Российской Федерации: Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1.-В ред. от 20.07.2004.-Ст. 25 п. 1) Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного Законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации" минимального размера уставного капитала  

Список  использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации , часть 2 , глава 48.
2. Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).