Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой компании ООО "Росгосстрах" в РБ

 

 

Активы  на начало года составляли 10 992 553 рублей, на конец года активы в общей сумме сократились на 339 264 руб. Снижение произошли вследствие снижения следующих статей баланса: доли перестраховщиков в страховых резервах уменьшились на конец года на 11,7 % или на 1 326 600 руб., отложенные активы сократились на 58 780 руб., денежные средства уменьшились на 123 626 руб. Наибольшее увеличение наблюдается по статьям баланса: нематериальные активы увеличились на 14 318 руб., инвестиции на 697 480 руб., НДС по приобретенным ценностям – на 1 436 руб.

Сокращение  пассивов баланса произошло вследствие снижения страховых резервов на 1 900 878 руб. или на 16 %, долгосрочных кредитов и займов на 83 722 руб. Однако происходит и увеличение таких статей как, капитал и резервы возросли на 444 978 руб. и составили на конец года 1 049 914 руб., краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1 083 953 руб. и составили 1 713 594 руб.

В целом  изменения произошедшие за отчетный год положительно сказались на структуре баланса организации. Возросла доля инвестиций, нематериальных активов, увеличился капитал и резервы компании, уменьшилась доля долгосрочных кредитов и займов.

 

Таблица 5

Структура страховых резервов ОАО «Росгосстрах»

	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2011 г.	Изменение за отчетный период
Резервы по страхованию жизни	114	-	-114
Резервы неразработанной премии	1 880 016	965 006	-915 010
Резервы убытков	4 151 105	3 275 884	-875 221
Другие страховые резервы	216 435	105 902	-110 533
Итого страховые резервы	6 247 670	4 346 792	1 1001 895

 

    

    

 

По данным проведённого анализа произошли  значительные изменения страховых  резервов за счёт увеличения резерва  незаработанной премии, резерва убытков, а также увеличения других страховых  резервов.

 

2.2 Анализ  деловой активности.

 

Деловая активность (оборачиваемость) страховой  организации – это экономическая  характеристика страховой компании, которая показывает эффективность  деятельности организации, эффективность  использование ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Проанализируем  финансовые коэффициенты, характеризующие  деловую активность (оборачиваемость) страховой организации, а именно:

• оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле

 

,           (1)

 

где ПСП  – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;

А – активы, тыс. руб.;

• оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле

,           (2)

 

где ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;

СК –  собственный капитал компании, тыс. руб.;

• оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по формуле

,           (3)

 

где ДИ – доходы по инвестициям, тыс.руб.

ИФВ –  инвестиции и финансовые вложения, тыс. руб.

Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая  активность [7,10].

Для наглядности  объединим все показатели деловой  активности в таблицу 7.

Таблица 7

Анализ  финансовых коэффициентов страховой  организации

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
	0,51	0,52	+0,01
	0,12	0,23	+0,11
	0,09	0,11	+0,02

 

Таким образом, из аналитической таблицы видим, что коэффициента оборачиваемости  возрос немного и составил на конец  отчетного года 0,52. Оборачиваемость  собственного капитала увеличилась  на 0,11 и составила на конец года 0,23. Также оборачиваемость инвестируемых  активов возросла на 0,02 и составила 0,11.

Все коэффициенты, характеризующие деловую активность за отчетный год возросли, что свидетельствует об увеличение деловой активности страховой компании, эффективности использования ресурсов, капитала и эффективном управлении компанией.

Доходы  по страховой и финансово-хозяйственной  деятельности в 2011 г. составили 25 953 098 тыс. руб. Расходы 2011 г. составили 25 394 438 тыс. руб. По итогам 2011 года валюта баланса уменьшилась по сравнению с началом года на 339 264 тыс. руб. и составила 10 653 289 тыс. руб. В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.. На конец 2011 г. инвестиции занимают 58 %, в структуре активов, доля перестраховщиков в страховых резервах 14 %, дебиторская задолженность 19 %, денежные средства 9 %, прочие активы составляют около 1 %. На конец 2011 года страховые резервы составляют 41 % от общей величины пассивов, кредиторская задолженность – 32 %, капитал – 6 %, краткосрочные кредиты и займы – 16 %, долгосрочные кредиты и займы – 1 %, прочие пассивы менее 1%.

Уменьшение величины страховых  резервов, сформированных на начало года, а также увеличение инвестиционного  дохода положительно сказалось на величине прибыли компании за отчетный период, что увеличило сумму капитала на конец года более чем в 1,7 раз  по сравнению с началом года. Показатель чистой прибыли в 2011 г. достиг 444 978 тыс. руб., что является максимальным значением за последние четыре года.

 

3. Показатели финансовых возможностей

 

Проводимый  финансовый анализ страховой компании ОАО «Росгосстрах» позволяет  определить финансовую устойчивость компании на перспективу и выявить финансовые возможности.

Основная  цель финансового анализа – получение  нескольких ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика  и управляющего (менеджера) может  интересовать как текущее финансовое состояние предприятие, так и  его ближайшие или отдаленные перспективы, т.е. ожидаемые параметры  финансового состояния 

Анализ  относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязей показателей.

Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов: исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (так  называемый горизонтальный анализ показателей  финансовых результатов за отчетный год); исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ показателей).

Финансовая  устойчивость макроэкономической системы  определяет  
возможность существования и развития всех участников экономических отношений. Но для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости -предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. При этом требования к их финансовой устойчивости существенно выше аналогичных требований к финансовой устойчивости потребителей страхового продукта. Для потребителей страховых услуг страховщики выступают гарантами финансовой стабильности, поэтому проблема оценки платежеспособности приобретает первоочередное значение для всех участников страховых отношений [10].

Необходимо  проанализировать основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость страховой организации на начало и конец года, а именно:

• коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании, он рассчитывается по формуле:

 

,           (4)

 

где СК –  собственный капитал компании, тыс. руб.;

КК –  капитал компании, тыс. руб.

Данный  коэффициент характеризует долю собственного капитала компании в общей  сумме средств авансированных в  его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным  капиталом, чем выше значение этого  коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой  компании;

• коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле

 

,           (5)

где СР –  страховые резервы, тыс. руб. ;

КК –  капитал компании, тыс. руб.

Этот  коэффициент характеризует обеспеченность страховой компании страховыми резервами  или он отражает объем страховых  операций компании;

• коэффициент доли не страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле

 

,           (6)

 

где О – не страховые обязательства, тыс. руб.;

КК –  капитал компании, тыс. руб.

Этот  коэффициент показывает долю нестраховых обязательств во всем капитале компании. Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости;

• коэффициент достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств, который рассчитывается по формуле

 

,          (7)

 

где СК –  собственный капитал компании, тыс. руб.;

СР – страховые резервы, тыс. руб.;

ПСР –  доля перестраховщиков в страховых  резервах, тыс. руб.

Этот  коэффициент отражает достаточность  собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.

Увеличение  этого коэффициента свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски  в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.

 

Таблица 10

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
	0,06	0,10	0,04
	0,57	0,41	-0,16
	0,17	0,16	-0,01
	0,18	0,37	0,19

 

Таким образом, коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании возрастал в течение года и на конец года составил 0,1,чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой компании.

Коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании сокращался в течение года и на конец года составил 0,41, что свидетельствует об обеспеченности страховой компании страховыми резервами.

Коэффициент доли не страховых обязательств в  капитале компании на конец года наблюдался на уровне 0,16. Коэффициент достаточности  собственного капитала для покрытия страховых обязательств увеличивался в течение года и составил на конец  года 0,37.

 

 

2.4. Показатели эффективности страховых операций

 

Прибыль компании в отчетном году сложилась  за счет следующих факторов:

 

Таблица 11

Формирование  прибыли (убытка) ОАО «Росгосстрах»

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего  года	Изменения
Доходы от операций страхования и  перестрахования (нетто)	3 345 339	3 659 212	-313 876
Изменение страховых резервов (нетто), в т.ч.:	574 278	-989 447	1 563 725
Изменение резервов по страхованию жизни	108	-17	125
Изменение резерва незаработанной премии	352 340	-328 709	681 049
Изменение резервов убытка	111 297	-597 765	709 062
Изменение других страховых резервов	110 533	-62 956	173 489
Убытки от операций страхования и  перестрахования (нетто)	2 307 138	2 443 102	-135 964
Расходы по основной деятельности	1 131 870	1 067 098	64 772
Доходы от инвестиционной деятельности	496 443	275 548	220 895
Прочие доходы и расходы	-418 392	162 729	- 581 121
Прибыль (убыток) до налогообложения	558 660	-402 158	960 818