Структурно-динамический анализ инвестиционного процесса РФ

Такой селективный  подход к привлечению инвесторов может обеспечить наиболее высокие темпы социально-экономического развития страны.

Регулирование участия инвестора в приватизации осуществляется в соответствии с  принятым в России "Законом о  приватизации" и разработанной  федеральной (региональной) программой продажи имущества государственных и муниципальных предприятий в частную собственность или передачи индивидуальным владельцам на определённых условиях.

Привлекательным здесь является предоставление права  собственности физическим и юридическим  лицам, в т.ч. иностранным, на земельный  участок, на котором размещён объект инвестирования.

Экспертиза инвестиционных проектов производится по всем внешним, государственным и региональным программам, реализуемым за счёт бюджетных  и внебюджетных средств.

Инвестиции за счёт других источников подлежат государственной экспертизе в вопросах соблюдения экологических и санитарно-гигиенических требований.

Особо тщательной экспертизе должны подвергаться проекты  с привлечением иностранных инвесторов, претендующие на дополнительные налоговые, таможенные и другие льготы.

Регулирование инвестиционной деятельности путём  проведения эффективной амортизационной  политики предполагает установление оптимальных  норм износа основного капитала, прежде всего, оборудования.

Что касается нематериальных активов, то нормы их списания устанавливаются инвесторами самостоятельно в пределах 10 лет.

Оптимальная, в  т.ч. ускоренная, амортизация позволяет  формировать средства и обновлять  постоянный капитал фирмы (компании).

Льготное кредитование – предоставление ссуд на социально-экономическое развитие регионам, отраслям и отдельным фирмам (компаниям) по сниженным банковским процентам.

Льготы по кредитам, в первую очередь, получают предприятия  агропромышленного комплекса, а  также иностранные фирмы и  компании в течение трёх лет со дня освоения инвестиций.

Защита инвестиций осуществляется государственными органами в равной мере всем инвесторам, в  т.ч. иностранным, независимо от формы  собственности.

Единый правовой режим инвестиционной деятельности исключает применение дискриминации  по отношению к инвесторам. Каждый из них волен распоряжаться вкладываемыми средствами по своему усмотрению, вплоть до их ликвидации.

Законодательством предусмотрены условия и порядок  вывоза вложенных ценностей и  результатов инвестиций.

Национализация  и реквизиция вложенных средств предполагает возмещение инвестору в полном объёме всех убытков, связанных с прекращением инвестиционной деятельности, включая утраченную выгоду и моральные потери.

Предоставление  финансовой помощи регионам, отраслям и отдельным фирмам (компаниям) в условиях рынка носит разовый или периодический характер.

Основными формами  финансовой помощи являются дотации, субсидии, субвенции и бюджетные займы  под конкретные инвестиционные проекты.

Размеры такой  финансовой помощи рассматриваются  и утверждаются ежегодно в процессе утверждения бюджетов всех уровней.

Вышеуказанные формы управления инвестициями определяют стратегические направления их рационального  и эффективного использования в  масштабе страны.

Продолжением  и дальнейшей конкретизацией государственного регулирования вложения средств в экономику на уровне фирмы (компании) служит инвестиционный менеджмент.

Глава 2. Структурно-динамический анализ инвестиционного процесса в РФ за 1998-2008 гг.

2.1 Структурно динамический анализ в основной капитал и в нефинансовые активы.

Применение статистических методов позволит получить информацию о тенденциях важнейших показателей  развития страны, провести сравнительный  анализ, выявить и количественно  оценить важнейшие факторы, влияющие на характер инвестиционной активности в России.

       

                                                                                                                                                       Таблица №1

Технологическая структура инвестиций в основной капитал (в процентах к итогу), 1992-2007 гг, по данным Росстат:

 

Если мы хотим  охарактеризовать структуру инвестиций за определённый год, то мы можем воспользоваться некоторыми относительными показателями.

Например, в Таблице №1 данные представлены в процентах к итогу и показывают нам Относительную Величину Структуры (ОВС), которая характеризует долю отдельных частей в общем объёме совокупности.  Таким образом, мы видим, что наибольшую часть (почти половину) в инвестициях в основной капитал занимали инвестиции в строительно-монтажные работы (46.9%). На втором месте оборудование – 35%. А на третьем месте прочие капитальные работы и затраты. 

                                                                            Таблица №2

Структура инвестиций в основной капитал по видам  экономической деятельности (в процентах к итогу) за 1995-2008 гг, по данным Росстат:

 

Так как данные представлены в процентах к итогу, то будем использовать показатели, характеризующие изменение структуры, или структурные сдвиги.

Например: Чтобы  рассчитать показатель абсолютного  прироста удельного веса i-той части совокупности ( ), показывающий, на какую длину в долях единицы или процентах возросла или уменьшилась данная структурная часть в j-ый период по сравнению с (j-1) периодом. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

А чтобы рассчитать средний «абсолютный» прирост удельного веса ( ) i-той структурной части за n периодов определяется по формуле:

Используя формулы  рассчитаем абсолютный прирост и  средний абсолютный прирост удельного  веса добычи полезных ископаемых:

 

 

Таким образом, мы видим, что удельный вес инвестиций в добычу полезных ископаемых с 2002 по 2008 года ежегодно уменьшался на 0,467 процентных пункта 

                                                                            Таблица №3

Структура инвестиций в нефинансовые активы (в процентах к итогу) за 2000-2008 гг, по данным Росстат: 
 

¹⁾ Без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности. 
²⁾ Без инвестиций в прирост запасов материальных оборотных средств.

Посчитать темп роста удельного веса иностранных инвестиций в нематериальные активы можно по формуле:

Из таблицы  можно сделать вывод, что удельный вес иностранных инвестиций в нематериальные 
активы в 2001 году по сравнению с 2000 снизился на 1-0,47=0,53 своей величины. В 2003 по сравнению с 2002 остался неизменным. А в 2005 по сравнению с 2004 увеличился в 2 раза.

Так же мы можем  подсчитать средний темп роста удельного  веса, характеризующий изменение удельного веса i-той структурной части за n периодов, по формуле:

2.2 Структурно-динамический  анализ иностранных  инвестиций, инвестиций стран СНГ в экономику России и инвестиций России в экономику стран СНГ.                                                                            

 

                                                                             Таблица№4

Объём инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам экономической деятельности за 2003-2008 гг, по данным Росстат: