Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Сентября 2011 в 00:06, курсовая работа
Цель данной работы — выявить размещение и использование средств предприятия на основе анализа бухгалтерского баланса, а также особенности финансового состояния предприятия. На основе приведенного анализа оценить особенности развития предприятия, спрогнозировать дальнейшее развитие данного предприятия и предложить решения для улучшения его финансового состояния.
Введение………………………………………………………………………5
Глава 1
Сущность, цели и виды оценки Финансового состояния предприятия…………………………………………………………………..7
Глава 2
Расчет экономической эффективности проектов и программ по обновлению производственных ресурсов………………………………………………………………………17
Глава 3
Оценка предпринимательских рисков…………………………………………………………………………25
Заключение……………………………………………………........................27
Список литературы……………………………………………………………29
Приложение……………………………………………………………………30
Оа = В / ((ВБнач + ВБкон) / 2),
где В — Выручка за отчетный период, ВБ — Валюта Баланса на начало и конец периода.
Оа = 1 774 979 437 / ((4 553 015 138 + 5 221 417 160) / 2 ) = 0,36
Оск = В / ((КРнач + КРкон) / 2),
где КР — Капитал и Резервы на начало и конец периода
Оск = 1 774 979 437 / ((3 655 202 991 + 3 955 521 437) / 2) = 0,46
Одз = В / ((ДДЗнач + КДЗнач + КФВнач + ДДЗкон + КДЗкон + КФВкон) / 2),
где ДДЗ — Долгосрочкая дебиторская задолженность,
КДЗ — Краткосрочная дебиторская задолженность,
КФВ — Краткосрочные финансовые вложения, на начало и конец периода.
Одз = 1 774 979 437 / ((128 585 647 + 132 353 114 + 549 428 132 + 757 266 257 + 17 248 532 + 69 945 934) / 2) = 2,1
Орп = В / ((ДДЗнач + КДЗнач + ДДЗкон + КДЗкон) / 2)
Орп = 1 774 979 437 / ((128 585 647 + 132 353 114 + 549 428 132 + 757 266 257) / 2) = 2,3
Ок = В / ((КППнач +КППкон) / 2),
где КПП — Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Ок = 1 774 979 437 / ((1 Омпз = В / ((Знач + Зкон) / 2),
где З — Запасы на начало и конец периода
30 315 087 + 149 821 281) / 2) = 12,6
Омпз = 1 774 979 437 / ((124 428 581 + 153 153 969) / 2) = 12,8
В соответствии с результатами расчетов, организация могла бы получить выручку, равную сумме всех имеющихся активов, за 1014 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 28 дней.
Глава 2.
Расчет экономической эффективности проектов и программ по обновлению производственных ресурсов.
Текущий год (2011):21,5+5,6=27,1 млн.р.
Следующий год (2012): 3,8млн.р.
Поступление от
проц.с 2013 по 2017 г.г. (ежегодно): 75,4-61,8+4,5=18,1млн.р.
Данные для диаграммы Cash Flow
Таблица
3
| Динамика (годы) | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Cash, млн.р. | -27,1 | -3,8 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 |
Диаграмма
финансового потока
проекта на основании
Cash Flow
График1
млн.р.
Коэффициент дисконтирования
D=0, 13+0, 07+0, 06=0, 26 или 26%
| Расчет индекса доходности (PI) | ||
| PI= | 37,63 | =1,25 млн.р. |
| 30,1 | ||
т.е. на вложенный 1 млн.р. инвестор получит 1,25 млн.р.
Расход чистого дисконтированного дохода
Таблица 4
| Периоды |
Доходы Di |
Затраты Ki |
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
| 2011 |
0 |
27,1 |
1 |
0 |
27,1 |
-27,1 |
-27,1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2012 |
0 |
3,8 |
0,79 |
0 |
3,0 |
-3,0 |
-30,1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2013 |
18,1 |
0 |
0,63 |
11,40 |
0 |
11,40 |
-18,7 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2014 |
18,1 |
0 |
0,5 |
9,05 |
0 |
9,05 |
-9,65 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2015 |
18,1 |
0 |
0,39 |
7,05 |
0 |
7,05 |
-2,6 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2016 |
18,1 |
0 |
0,31 |
5,61 |
0 |
5,61 |
3,01 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2017 |
18,1 |
0 |
0,25 |
4,52 |
0 |
4,52 |
7,53 | ||||||||||||||||||||||||||
| Итого: | 90,5 | 30,9 | -- | 37,63 | 30,1 | 7,53 | -- | ||||||||||||||||||||||||||
Расчет среднегодовой рентабельности проекта (R)
| R= | PI - 1 | x | 100%, | где t нормативный срок эксплуатации оборудования |
| t |
| R= | 1,25-1 | x | 100%, | = | 0,05 *100% =5% |
| 5 |
Графическое определение
срока окупаемости
РР при построении NPV
График2
млн.р
11,40
9,05
7,53
7,05
5,61
4,52
3,01
11 12 13 14 15 16 17 годы
-2,6
-3,0
-9,65
-18,7
-27,1
-30,1
Расчет внутренней нормы прибыли IRR
| IRR= | (d | (d | d | )) | |||||||||||
| + | + | ЧTC+ | - | - | + | x 100% | |||||||||
| + | - | - | |||||||||||||
| ЧTC | ЧTC | ||||||||||||||
Данные для расчета IRR
Таблица
5
| d | 0,26 | 0,34 | 0,35 |
| ЧTC, млн.р. | 7,53 | 0,26 | -0,6 |
| IRR= | (0,34 | (0,35 | 0,34 | )) | |||||||||||
| + | 0,26 | - | x 100% | ||||||||||||
| - |
|||||||||||||||
| 0,26 | (-0,6) | ||||||||||||||
IRR = 34, 30%
Расчет
срока окупаемости
проекта (РР)
| PP= | t | ЧTC | - | |||||
| - | - | |||||||
| + | - | - | ||||||
| ЧTC | ЧTC | |||||||
| PP= | 4 - | -2,6 | =4,46 лет |
| 3,01-(-2,6) |
Таблица для расчета IRR (d’ – 0,34)
Таблица
6
| Периоды |
Di |
Ki |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||
| 2011 |
0 |
27,1 |
1 |
0 |
27,1 |
-27,1 | |||||||||||||||||||||||
| 2012 |
0 |
3,8 |
0,75 |
0 |
2,85 |
-2,85 | |||||||||||||||||||||||
| 2013 |
18,1 |
0 |
0,55 |
9,95 |
0 |
9,95 | |||||||||||||||||||||||
| 2014 |
18,1 |
0 |
0,41 |
7,42 |
0 |
7,42 | |||||||||||||||||||||||
| 2015 |
18,1 |
0 |
0,31 |
5,61 |
0 |
5,61 | |||||||||||||||||||||||
| 2016 |
18,1 |
0 |
0,23 |
4,16 |
0 |
4,16 | |||||||||||||||||||||||
| 2017 |
18,1 |
0 |
0,17 |
3,07 |
0 |
3,07 | |||||||||||||||||||||||
| Итого: | 90,5 | 30,9 | -- | 30,21 | 29,95 | 0,26 | |||||||||||||||||||||||