Диагностика состояния предпринимательской деятельности

Основная цель финансового  анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству требуется постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Основными методами анализа финансового  состояния предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

В ходе горизонтального анализа  определяются абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за определенный период.

Цель вертикального анализа  – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры   активов и пассивов на

 определенную дату.

Трендовый анализ заключается в  сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных  отчетных периодов) для выявления  тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к  изучению уровней и динамики относительных  показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин  балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных  управленческих решений, в том числе:

• в области развития;
• выхода из кризиса;
• перехода к процедурам банкротства;
• покупки-продажи бизнеса или пакета акций;
• привлечения инвестиций (заемных средств).

Симптомы финансового  состояния предприятия.

- абсолютная и нормальная  устойчивость финансового состояния  характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения, т.е. работа высоко или нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины;

- неустойчивое финансовое  состояние характеризуется наличием  нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств, резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебоями в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе и по прибыли;

- кризисное финансовое  состояние характеризуется, кроме  вышеуказанных признаков неустойчивого  финансового состояния, наличием регулярных неплатежей, по которым кризисное состояние может

классифицироваться:

a) первая степень - наличие просроченных ссуд банкам;

b) вторая степень - наличие, кроме того, просроченной  задолженности поставщикам за  товары;

c) третья степень - наличие, кроме того, недоимок  в бюджеты, которая граничит  с банкротством.

Меры, применяемые к предприятию, по обеспечению его финансовой состоятельности и устойчивости.

 
          Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой имущества, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Для достижения предприятием текущего финансового равновесия необходимо проводить следующие меры: оптимизация  ассортиментной политики предприятия (учет реализации товаров по товарным группам и отдельными видами); оптимизация ценовой политики предприятия (в условиях кризиса она должна быть не агрессивной, а умеренной); оптимизация амортизационной политики; разработка эффективной налоговой политики (минимизация налоговых платежей относительно размера дохода и прибыли предприятия); обеспечение эффективной политики управления собственными финансовыми ресурсами (увеличение части, которая формируется за счет внутренних источников); оптимизация дивидендной политики предприятия; сокращение финансирования социальных программ предприятия при условии рискового финансового положения.

Для обеспечения достаточного уровня финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия необходимо проводить  следующие меры: 1) оптимизацию политики управления оборотными активами (использование систем внутренних нормативов, которые определяли бы максимально допустимые размеры низколиквидных и неликвидных видов оборотных активов; депресация дебиторской задолженностью как один из путей возмещения потерянного капитала; компромиссная модель финансирования оборотных активов для снижения риска потери ликвидности оборотных активов за счет наращивания величины чистого оборотного капитала);

2) оптимизация политики  управления операционными циклами  (сокращение размеров дебиторской задолженности путем проведения консервативной кредитной политики; согласование со временем позитивных и негативных денежных потоков; определение нормативной длины оперативного цикла в зависимости от специфики деятельности предприятия);

3) сокращение необоснованных  краткосрочных финансовых обязательств  для обеспечения платежеспособности  предприятия.

Для нейтрализации негативного  влияния факторов устойчивого роста  необходимо проводить следующие  меры: согласованность политики управления объемом деятельности и управления активами; определение возможностей предприятия относительно обеспечения темпов возрастания объемов деятельности свыше запланированных на увеличение объемов активов с целью обеспечения нового уровня финансового равновесия; корректирование распределение прибыли (увеличение части прибыли, реинвестированной в развитие предприятия); оптимизация структуры капитала по критериям максимальной прибыльности собственных средств одновременного снижения стоимости и уровня рискованности использованного капитала.

Заключение

 

    Экономическая  «болезнь» предприятия часто  подкрадывается незаметно, и чтобы  вовремя распознать ее и предотвратить  экономический крах, необходим систематический  анализ финансового состояния  предприятия. В современной России, экономика которой нестабильна, а ее правовые основы еще не до конца разработаны, такой анализ приобретает особенно важное значение. Процедура такого анализа должна включать в себя следующие этапы:

Сбор необходимой достоверной  информации о финансовом состоянии предприятия;

Анализ баланса предприятия  на предмет текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и возможности восстановления платежеспособности;

Экспресс-анализ финансовой отчетности для обнаружения «болевых точек» деятельности предприятия и определения направлений для углубленного изучения;

Параметрический  детальный  анализ по системе показателей (ликвидности, финансовой устойчивости). Последующее  сведение итоговых коэффициентов к  обобщающим критериям, ранжирование показателей и применение экспертных оценок;

Анализ деловой активности предприятия: отдачи используемых ресурсов, рентабельности и рыночной активности. Прогнозирование возможности банкротства  с помощью статистической вероятности;

Определение оптимального соотношения между постоянными и переменными затратами в структуре себестоимости продукции и выбор рациональной структуры капитала с точки зрения соотношения собственных и заемных средств;

Составление отчета о  финансовом состоянии предприятия  с указанием рекомендаций по выходу из трудного положения.

    Делая вывод,  еще раз отметим, что анализ  финансового состояния предприятия  служит не только средством  привлечения деловых партнеров,  но и базой принятия управленческого  решения. В конечном результате  анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций.

 

Список  литературы:

 

1. Арустамов, Э.А., Андреева, Р.С. Организация предпринимательской деятельности /        Э.А. Арустамов, Р.С. Андреева. -  М.: Дашков и Ко, 2008. Стр. 144

 

2. Лапуста, М.Г. Предпринимательство: учебник для вузов / М.Г. Лапуста. – М.: Инфра-М, 2010. Стр. 608

 

3. Казанцев А.К., Крупанин А.А. Менеджмент в предпринимательстве: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003. Стр. 230

 

4. Бусыгин А. В. Предпринимательство. М.: Дело, 2003, стр. 640.

 

 

5. Карпов В. В. Справочник индивидуального  предпринимателя – 2003. Руководство  по организации и ведению бизнеса.  М.: Экономика и финансы, 2003, Стр.408

 

 

6. Абчук В.А. Курс предпринимательства - М.: Альфа, 2001. Стр.544

 

7. Экономика организаций (предприятий): учебник для вузов / Под ред. В.Я. Горфинкеля и В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. Стр.670