Виды рисков

Минский Институт Управления 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Управляемая самостоятельная работа

По дисциплине: «Менеджмент»

На тему: " Виды рисков " 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила студентка

3 курса

Факультета  экономики

Группы 90002с

Колачева  Инна  
 
 
 
 

 
 
 
 

 

1.   Сущность  и   содержание  риска

 

    Под   риском  понимается  возможная   опасность  потерь,  вытекающая   из

специфики тех  или иных явлений природы и  видов  деятельности  человеческого

общества.

   Риск  – историческая  и экономическая категория.  Как   историческая

категория,  риск   представляет   собой   осознанную   человеком   возможную

опасность. Она  свидетельствует о том, что риск исторически  связан  со  всем

ходом общественного  развития.

    По  мере развития цивилизации, появляются  товарно-денежные отношения,  и

риск становится экономической категорией.

    Как  экономическая категория риск  представляет  собой  событие,  которое

может произойти  или  не  произойти.  В  случае  совершения  такого  события,

возможны три  экономических результата: отрицательный, нулевой и положит.

    Риском  можно управлять и принимать  меры к снижению степени риска.  Но во

многом определяется классификацией риска. 
 

2.   Классификационная  система рисков. Группы, категории, виды, подвиды и разновидности  рисков.

 

    Под  классификацией риска понимают  распределение  риска  на  группы  по

определенным  признакам для достижения поставленных целей.

    Классификационная  система  рисков  включает  группу,  категории,  виды,

подвиды и разновидности  рисков.  В  зависимости  от  возможного  результата,

риски делят  на две большие группы – чистые и спекулятивные.

    Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого

результата.

    Спекулятивные   риски   выражаются   в   возможности   получения    как

положительного, так и отрицательного результата.

    В  зависимости от основной причины  возникновения  рисков  (базисный  или

природный риск), они делятся на следующие категории:  природно-естественные,

экологические, политические, транспортные, коммерческие.

    К  природно-естественным  относятся риски,  связанные с   проявлением

стихийных сил  природы.

    Экологические риски – это риски, связанные с загрязнением  окружающей

среды.

    Политические  риски  связаны с политической  ситуацией в стране   и

деятельностью государства.

    Транспортные риски  связаны с перевозками грузов  различными  видами

транспорта.

    Коммерческие риски  представляют  собой опасность потерь  в процессе

финансово-хозяйственной  деятельности.

    По  структурному признаку коммерческие  риски делятся  на  имущественные,

производственные, торговые и финансовые.

    Имущественные   риски   связаны   с   вероятностью   потерь   имущества

предпринимателя  по  причине  кражи,  диверсии,  халатности,  перенапряжения

технической и  технологической систем.

    Производственные риски  связаны с убытком и остановки производства

вследствие воздействия  различных факторов.

    Торговые риски связаны с убытком по причине задержки платежа в период

транспортировки товара, не поставки товара.

    Финансовые риски подразделяются  на  два вида  – риски,  связанные с

покупательной  способностью  денег,  и,  связанные  с   вложением   капитала

(инвестиционные).

    К  рискам,  связанным  с  покупательной   способностью  денег,  относятся

следующие разновидности  рисков:  инфляционные  и  дефляционные,  валютные  и

риски ликвидности.

    Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции  получаемые

денежные  доходы  обесцениваются  с  точки  зрения  реальной   покупательной

способности быстрее, чем растут.

    Дефляционный – это риск того, что при росте дефляции происходит падение

уровня цен, ухудшение  экономических условий предпринимательства  и  снижение

доходов.

    Валютные  риски  – представляют  собой опасность   валютных   потерь,

связанных с  изменением  курса  одной  иностранной  валюты  по  отношению  к

другой.

    Риски ликвидности – связаны с возможностью потерь при реализации ценных

бумаг  или  других  товаров   из-за   изменения   оценки   их   качества   и

потребительной  стоимости.

    Инвестиционные  включают  в  себя  следующие   подвиды  рисков  –  риски

упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь.

    Риск упущенной выгоды – это риск  наступления косвенного  (побочного)

финансового  ущерба  (неполученная  прибыль)  в  результате  неосуществления

какого-либо мероприятия (страхование, инвестирование, хеджирование).

    Риск снижения доходности – может возникнуть  в результате  уменьшения

размера процентов  и дивидендов по  портфельным  инвестициям,  по  вкладам  и

кредитам.

    Риск  снижения доходности включает  следующие разновидности: процентные  и

кредитные риски.

    К процентным рискам относится опасность потерь  коммерческими банками,

кредитными учреждениями, селинговыми  (  продажа)  компаниями  в  результате

превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по  привлеченным  средствам,

над ставками по предоставленным  кредитам.  К  процентным  рискам  относятся

также риски  потерь, которые могут понести  инвесторы  в  связи  с  изменением

дивидендов  по  акциям,  процентных   ставок   на   рынке   по   облигациям,

сертификатам  и другим ценным бумагам.

    Кредитный риск – это опасность неуплаты  заемщиком основного долга и

процентов, причитающихся  кредитору.

    Кредитный  риск может быть также разновидностью  рисков прямых финансовых

потерь, включающих следующие разновидности:  биржевой,  риск  банкротства  и

селективный риск.

    Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

    Селективные риски (выбор, отбор) – это риск неправильного выбора  видов

вложения капитала, вида  ценных  бумаг  для  инвестирования  в  сравнении  с

другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного  портфеля.

    Риск банкротства – это опасность в результате  неправильного выбора

вложения капитала, полной потери предпринимателем  собственного  капитала  и

неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. 
 
 
 
 

1. ПОЛИТИЧЕСКИЙ  РИСК

 

 Политический  риск — это возможность возникновения  убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. 

 Политический  риск с неизбежностью присущ  предпринимательской деятельности, от него нельзя уйти, можно лишь верно оценить и учесть.  

 Следует отметить, что попытки учитывать политический  риск, вызываемый действиями отдельных  государственных деятелей или  правительств, предпринимались еще  в XIX в. Так, известный банкир  Ротшильд так организовал систему  информации о политических событиях, что получал сообщения о них  на несколько дней раньше, чем  правительство.  

 Понятие «политический  риск» появилось в лексиконе  американских корпораций в 1959 г. после прихода к власти  на Кубе Ф. Кастро. Одна из  первых работ по этой проблеме  — книга Ф. Рута «Бизнес  США за рубежом и политический  риск», где был проанализирован  политический риск, которому подвергается  деятельность американских компаний  в других странах.  

 О важности  учет влияния политического риска  на результаты деятельности предпринимательской фирмы говорит то, что для анализа и оценки политического риска создана мировая сеть специализированных аналитических центров как коммерческого, так и некоммерческого характера. В развитых странах насчитывается свыше 500 подобных центров, основная часть которых находится в США. Наиболее известными некоммерческими центрами, изучающими политический риск в основном в теоретическом плане, являются Центр стратегических и международных исследований в Джорджтаун с ком университете, Исследовательский центр международных изменений при Колумбийском университете (Нью-Йорк).  

 Политические  риски можно подразделить на  четыре группы:  

• риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;
• риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
• риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;
• риск военных действий и гражданских беспорядков.

 

Риск национализации на практике толкуется предпринимателями  очень широко — от экспроприации до принудительного выкупа властями имущества компании или просто ограничения доступа инвесторов к управлению активами. При определении риска национализации сложность состоит в том, что в любой стране власти никогда не рекламируют возможность экспроприации или национализации. Как следствие, ни в одном документе юридически точно не определяется, чем, например, отличается национализация от конфискации.