Виды и причины банкротства

Общими причинами несостоятельности  для всех организаций являются:

– просчеты в правовом, структурном обеспечении рыночных реформ (организация приватизации, налоговая система, таможенная политика и др.);

– снижение выручки (в реальных ценах) при опережающем росте обязательств. Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров. Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений;

– жесткие условия конкуренции (в большей степени отсутствие конкурентных преимуществ и неготовность к функционированию в этой среде);

– необоснованное и несбалансированное расширение хозяйственной деятельности организации;

– желание менеджмента приватизированных предприятий вывести активы в аффилированные компании, отсутствие действенного корпоративного контроля;

– неспособность менеджмента осуществлять стратегическое, тактическое и оперативное управление в соответствии с рыночными условиями хозяйствования (низкий уровень квалификации, отсутствие опыта, нежелание принимать новые методы управления и пр.).

Все вместе взятые причины финансовой несостоятельности целесообразно  подразделить на внешние, на которые  организация не может влиять, и  внутренние, зависящие от деятельности самой организации. Как известно, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность – внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внешнее и внутреннее равновесие, формируя тем самым экономическую состоятельность субъекта.

К внешним причинам финансовой несостоятельности относятся:

1. Общая экономическая ситуация в стране, которая влияет на уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и покупательную способность. Падение спроса, характерное для определенной экономической ситуации, может привести к ужесточению конкурентной среды, поглощению или банкротству хозяйствующего субъекта;

2. Общая политическая ситуация, определяющая отношение государства к предпринимательской деятельности и финансово несостоятельным организациям. Все это закрепляется в законодательных нормах. Неразработанность законодательной базы по банкротству приводит к необоснованному возбуждению дел о несостоятельности, переделу собственности, заказным банкротствам;

3. Смена политического режима, которая может привести к пересмотру крупных сделок по приватизации собственности, слияниям, поглощениям и покупкам, что крайне отрицательно воздействует на уровень финансовой устойчивости организации;

4. Совершенствование технологии производства для расширения доли занимаемого рынка и внедрения новых продуктов, что требует больших капитальных вложений. Это может временно отрицательно влиять на финансовое состояние организации, а вследствие неудачного внедрения новых технологий привести к несостоятельности;

5. Несостоятельность должников (дебиторов), поставщиков сырья и материалов, постоянных покупателей продукции.

Основные внутренние причины финансовой несостоятельности организации приведены ниже.

1. Расчетно-платежная система –  несвоевременное поступление оплаты  за проданную продукцию; низкая  доля денежной составляющей в  выручке от продажи продукции  (взаиморасчетные и бартерные операции).

2. Производственные ресурсы –  избыточные запасы; перебои в  снабжении; изношенность основных  средств.

3. Структура управления – отсутствие  эффективной системы управления; нерациональная структура организации,  излишнее ее расширение ведет  к неуправляемости и к ликвидации  подразделений; угроза потери  корпоративного контроля (смена  собственника) и пр.

4. Управление персоналом – недостаточное  повышение квалификации сотрудников;  низкая заинтересованность (мотивация)  в результатах деятельности; ухудшение  психологической атмосферы в  коллективе.

5. Управление финансами организации – отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации; формальное проведение финансового анализа и игнорирование его результатов руководством; неэффективное финансовое планирование и прогнозирование сроков поступления доходов; отсутствие контроля за денежными потоками и затратами; рост просроченных обязательств; низкая ликвидность активов; необоснованность инвестиционных решений; отсутствие эффективного внешнего аудиторского контроля; отсутствие системы внутреннего аудита среди группы взаимосвязанных организаций (холдинга).

6. Маркетинг – низкая конкурентоспособность  продукции; падение объемов продаж  из-за плохого изучения спроса  на продукцию; неэффективная реклама;  отсутствие сбытовой сети и  пр. [4]

Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позволяет сделать  вывод, что они в основном связаны  с неэффективным управлением, а  зачастую – с политикой собственников  или руководителей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства  и ликвидации организации.

Заключение

Как правило, одна или даже несколько  причин не приводят субъект предпринимательской  деятельности к банкротству спонтанно. Обычно экономическая несостоятельность  наступает вследствие постепенного, достаточно длительного процесса их взаимодействия в условиях отсутствия или недостаточности уделяемого высшим менеджментом внимания угрозам  внешней среды и слабым сторонам деятельности компании.

Таким образом, основными причинами  банкротства являются: низкая эффективность  механизмов адаптации субъектов  предпринимательской деятельности к изменяющимся условиям внешней  и внутренней среды, системы и  методов управления финансово-хозяйственной  деятельностью; шоки внешней среды  и специфические условия хозяйствования в трансформируемой экономике.

Список литературы

1. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Высшее образование, 2008.
2. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учебно-практическое пособие / А.В. Грачев. – М.: Финпресс, 2002.
3. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.
4. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2004 г.
5. Маркина С. Банкротство в России: Историко-правовой анализ // Вестник Хабаровск. гос. акад. экон. и права. – 2004. – №1 (6).