Вариант 4

По дисциплине «Риск-менеджмент»

Вариант № 4 

Содержание работы:

          Ведение ………………………………………………………….3

1.                 Риски в международной банковской деятельности……4

2.                 Методы уклонения от риска и его компенсации……….11

          Заключение………………………………………………………16

         Список использованной литературы……………………………17

Введение

В международной банковской практике процесс управления рисками рассматривается как ключевой направление финансового менеджмента. Значительное внимание уделяется изучению рисковых сфер и основных видов рисков, поиска эффективных методов их оценки, контроля и мониторинга, а также созданию соответствующих систем управления.
В экономической литературе и практике термин «риск» употребляется довольно часто и в зависимости от контекста в это понятие вкладывается разный смысл, поскольку определение риска многогранно. В самом широком понимании риском называют неопределенность относительно осуществления того или иного события в будущем.

Риск измеряется вероятностью того, что ожидаемое событие не произойдет и это приведет к нежелательным последствиям. В банковском деле, как и в других видах бизнеса, риск связывается прежде всего с финансовыми потерями, которые возникают в случае реализации определенных рисков. Поскольку полностью избежать рисков невозможно, то ими можно и нужно сознательно управлять, памятуя о том, что все виды рисков взаимосвязаны и их уровень постоянно изменяется под влиянием динамичного окружения.

Несмотря на то, что банковская деятельность сопровождается многочисленными рисками, именно банки призваны олицетворять надежность и безопасность. Поскольку банкиры работают в основном с чужими деньгами, то должны стараться снизить рискованность своей деятельности даже больше, чем другие предприниматели. Следовательно, управление рисками рассматривается как одна из важных направлений финансового менеджмента в банке.

1. Риски в международной банковской деятельности

Деятельность банка очень разнообразна и включает операции привлечения средств, выпуск и покупку ценных бумаг, выдачу кредитов, факторинг, лизинг, обеспечение клиентов наличными т.д. Осуществление каждой банковской операции связано с возможностью реализации нескольких рисков.

По мере интеграции России в глобализирующуюся мировую экономику расширяется международная деятельность коммерческих банков. Она непосредственно связана с обслуживанием внешнеэкономической деятельности клиентов и выходом российских банков на мировой финансовый рынок. В этой связи международная банковская деятельность разнообразна и включает валютные, кредитные, расчетные, фондовые, гарантийные операции. Они осуществляются на территории России и за рубежом через открытые там отделения крупных банков, российские заграничные банки и иностранные банки-корреспонденты. При международных операциях клиентами банка являются как резиденты, так и нерезиденты, что расширяет зону рисков.

В отличие от внутренних операций коммерческого банка в его международной деятельности больше источников риска. В их числе: клиент (резидент и нерезидент), сам банк, иностранный банк-корреспондент. Это определяет необходимость тщательного изучения не только национальных, но и иностранных участников совместной международной операции, а также факторов, определяющих риски в этой сфере (табл.1).

Глобальным фактором повышения рисков в международной деятельности банков стало снижение объема операций, обслуживающих наиболее ликвидные активы и обязательства по внешней торговле товарами и услугам, и увеличение объема операций, связанных с международной миграцией капитала, в том числе виртуального (фиктивного), сделок с ценными бумагами. За последнюю четверть XX в. ежегодный рост движения капитала между странами примерно в 5 раз опережает увеличение экспорта товаров и почти в 10 раз — рост мирового производства.

Таблица 1 Основные факторы, определяющие риски в международных валютных, кредитных и фондовых операциях

Огромный объем виртуальных сделок на мировом финансовом рынке создает угрозу финансовых потрясений, а их цепная реакция в условиях экономической либерализации и взаимозависимости национальных экономик повышает уязвимость международных банковских операций.

В условиях неустойчивости валютных, кредитных, фондовых и страховых рынков возрастает иррациональность поведения их участников, в том числе банков и их клиентов, способных резко отреагировать на неподтвержденные слухи, но игнорировать существенные события.

Комплексный подход к рискам в международных операциях банков дает возможность систематизировать их виды.

Особое место среди них занимают валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены или займа по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Разновидности валютного риска: операционный — возможность убытков или недополучения прибыли; балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Банк и его клиент-экспортер несут убытки при понижении курса валюты сделки, так как они получат меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогично банк-кредитор рискует не получить эквивалент кредита, переданного во временное пользование заемщику. Напротив, для банка-должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты займа по отношению к национальной валюте. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других банков и фирм-клиентов. Валютным рискам подвержены все участники международных операций банка. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности банков, осуществляющих инвестиции в разных странах и в разных валютах. При девальвации иностранной валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валюте, и далее превратятся в убыток.

Валютный риск всегда присутствует при наличии в банке открытой валютной позиции — короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства.

Типичным риском банка как международного кредитора является кредитный риск — возможность убытков при неисполнении, несвоевременном или неполном исполнении должником финансовых обязательств в соответствии с соглашением. Банк, предоставивший международный кредит, несет риск неуплаты неплатежеспособным заемщиком основного долга и процентов. Характер этих обязательств зависит от видов международного кредита. В их числе: экспортно-импортное кредитование, вексельный кредит в форме учета тратты (переводного векселя), консорциальный/синдицированный кредит, проектное финансирование, лизинг, факторинг, форфетирование и т.д.

Международные расчеты, осуществляемые банками, связаны с риском неперевода средств, риском неплатежа (особенно при инкассовой форме расчета без дополнительных гарантий, расчетах по открытому счету), валютным риском, мошенничеством, которое в этой сфере распространено, в частности, в следующих формах: предоставление в банк фальсифицированных или фиктивных документов, сопровождающих документарные формы международных расчетов (двойной экспортно-импортный контракт с разными суммами сделки, транспортные документы, датированные ранее реальной отгрузки экспортируемого товара в целях извлечения выгоды от его продажи по более высокой цене; два комплекта коносамента на одну партию товара в торговой сделке в интересах посредника и т.д.

С учетом мировой практики можно выделить также следующие типовые риски в международных банковских операциях:

 процентный и фондовый, которые в совокупности с валютным риском образуют рыночный риск;

 операционный (трансакционный);

 ликвидности;

 правовой;

 репутационный;

 страновой;

 стратегический;

 риск легализации преступных доходов и финансирования терроризма.

Особенность рыночного риска в международных сделках банка связана с возможными убытками в результате неблагоприятных изменений рыночных условий операций по сравнению с договорными, а также стоимости финансовых инструментов, в том числе производных, на мировом финансовом рынке. Рыночный риск включает в себя процентный, валютный, фондовый. Фондовый риск возникает при проведении банком международных операций с ценными бумагами в случае неблагоприятного для него изменения их рыночной котировки на мировом фондовом рынке.

Операционный риск появляется, если операционная техника проведения международной банковской операции не соответствует установленным требованиям (в том числе правовым), объему и характеру деятельности банка или если происходят сбои в работе оборудования. Этот риск связан с наибольшим числом внутренних факторов (некомпетентность, действия персонажа, в том числе умышленные), а также внешних, связанных с участием иностранных контрагентов и форс-мажорными событиями, от которых банк не защищен. Например, террористический акт в Нью-Йорке 11 сентября 2001 г. выявил необходимость организовать резервное хранилище данных и оборудования в 25 милях от головного офиса.

Риск ликвидности, возникающий в случае неспособности банка выполнить при международных операциях свои финансовые обязательства перед клиентами и контрагентами в своей стране и за рубежом ведет к тяжелым последствиям вплоть до взыскания сумм обязательств через международный суд и банкротство кредитной организации.

Правовой риск — риск несоответствия процедуры международной банковской операции требованиям национальных правовых актов, международным правилам и обычаям и заключенным соглашениям с местным и иностранным клиентом и контрагентом. Этот риск возникает также при ошибках персонала при оформлении документов по международным операциям банка. Убытки могут быть следствием противоречивости и несовершенства законодательства. Например, отдельные позиции российской регламентации международных расчетов не совпадают полностью с унифицированными правилами документарных аккредитивов и инкассо, принятыми в мире. При этом банки обязаны соблюдать приоритет российского законодательства.

Страновой риск — риск убытков банка в связи с неисполнением иностранными контрагентами (юридическим, физическим лицом) обязательств из-за изменений в его стране (экономических, политических, социальных), а также в случае, когда контрагент независимо от своего финансового положения не может приобрести валюту обязательства из-за ограничений, введенных законодательством его страны. Страновой риск — атрибут международных не только кредитных (как обычно принято в экономической литературе), но и валютных, расчетных, фондовых, гарантийных операций банка.

Стратегический риск вызывает убытки банка при ошибочной стратегии его международных операций, недостаточном учете опасностей, которые могут угрожать банку, неправильном определении перспектив его международной деятельности и выбора иностранных контрагентов, клиентов.

Для международной деятельности банка важное значение имеет репутационный риск — риск потерь деловой репутации банка, связанный с несоответствием качества его операций ожиданиям контрагентов и клиентов — резидентов и нерезидентов, с негативным общественным мнением о финансовой устойчивости и компетентности банковского руководства и персонала. Репутационный риск отрицательно влияет на возможность привлечения внешних заимствований, иностранных контрагентов и клиентов.

В условиях глобализации операций с теневым капиталом, планетарного распространения процесса легализации преступных доходов и финансирования терроризма в основном через банки усиливается риск их проникновения в международные банковские операции. Во избежание риска потери ликвидности, применения надзорными органами санкций вплоть до отзыва лицензии на банковскую деятельность банки обязаны выявлять и информировать о подозрительных операциях Федеральную службу по финансовому мониторингу.

В результате технологической революции в банковской деятельности, в том числе международной, возник риск электронного банкинга и интернет-банкинга.

К этим рискам примыкают риски мошеннических международных банковских операций, противоправного использования интернетбанкинга, компьютерных преступлений.

2. Методы уклонения от риска и его компенсации

В условиях действия разнообразных внешних и внутренних факторов риска могут использоваться различные способы снижения риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия.

Многообразие применяемых в предпринимательской деятельности методов управления риском можно разделить на 4 группы.

Методы управления рисками:

1) методы уклонения от рисков;

2) методы локализации рисков;

3) методы диверсификации рисков;

4) методы компенсации рисков.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка.

Самый простой способ избежать риска - это отказаться от него. Этот метод достаточно распространен в практике, им пользуются, как правило, компании, которые занимают прочные позиции на рынке. Их руководители предпочитают действовать наверняка, избегать риска, не иметь дела c ненадежными контрагентами, поставщиками, потребителями и т.д. B таких компаниях часто стараются избегать инновационных рисков, вложения денет в разработку новых продуктов технологических процессов, технических направлений, в принципиально новые научные проекты.

Другой способ уклонения от риска кроме возможности его исключения состоит в том, чтобы попытаться переложить риск на третью сторону, в частности на страховые компании. При этом предприятие старается застраховать свою рискованную хозяйственную операцию таким образом, чтобы в будущем не понести убытков или обеспечить их минимальные размеры. Однако страхование рисков возможно не всегда. Поэтому проведение инновационных мероприятий редко страхуется.

Методы уклонения от риска подразделяются на:

· отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширение круга партнеров; отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения;