Основные  аспекты и тенденции  риск-менеджмента.

Риск-менеджмент - в широком смысле - процесс выявления  и оценки рисков, а также выбор  методов и инструментов управления для минимизации  риска. Риск менеджмент включает:  
- идентификацию, анализ и оценку рисков;  
- превентивную разработку программы мероприятий по ликвидации последствий кризисных ситуаций;  
- разработку механизмов выживания;  
- создание системы страхования;  
- прогнозирование развития предприятия с учетом возможного изменения конъюнктуры и другие мероприятия.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику  управления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика - это  конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Схематично это  можно представить следующим  образом:

Объектом  управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Функции риск-менеджмента

Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Различают  два типа функций риск-менеджмента:

• функции объекта управления;
• функции субъекта управления.

К функциям объекта  управления в риск-менеджменте относится организация:

• разрешения риска;
• рисковых вложений капитала;
• работы по снижению величины риска;
• процесса страхования рисков;
• экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

• прогнозирование;
• организация;
• регулирование;
• координация;
• стимулирование;
• контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы.

Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур.

К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

Координация обеспечивает единство отношений объекта  управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Этапы организации риск-менеджмента

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Как система  управления, риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления  события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента.

    Применение  риск-менеджмента в современной  хозяйственной деятельности включает три основные позиции:

1. Выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;
2. Умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;
3. Разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.

    Содержательная  сторона риск-менеджмента включает следующие основные этапы:

• подготовительный этап управления риском, который предполагает сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в результате анализа и оценки риска;
• выбор конкретных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий риска.

    Одним из вариантов, позволяющих своевременно реагировать на отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, служит специально разработанный ситуационный план, в котором содержатся предписания по поводу реализаций рисков решений в той или иной ситуации и каких последствий следует ожидать.

    Система риск-менеджмента включает в себя следующие основные элементы:

• выявление расхождений в альтернативах риска;
• разработку планов, позволяющих оптимальным образом действовать в ситуациях, связанных с риском;
• разработку конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий;
• подготовку к принятию подзаконных и нормативных актов, касающихся рисковой деятельности;
• учет и анализ психологического восприятия рисковых решений и программ.

 

 

Классификация рисков. 

Для того чтобы  охарактеризовать существующее положение и снизить процент неопределенности, необходимо классифицировать риски по их функциональной направленности. 

      По характеру последствий риски подразделяют на чистые и спекулятивные.

    Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

    Причины возникновения подобных рисков:

• стихийные бедствия;
• несчастные случаи;
• недееспособность руководящих сотрудников и т.п.

    Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

    Причины возникновения спекулятивных рисков:

• изменение курсов валют;
• изменение конъюнктуры рынка;
• изменение условий инвестиций;
• изменение условий поставки и др.

    По  сфере возникновения (отрасли деятельности) различают следующие виды рисков.

    Производственный риск (риск невыполнение своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов;

    Коммерческий  риск (риск потерь в процессе финансово – хозяйственной деятельности).

    Причины возникновения коммерческого риска:

• снижение объемов реализации;
• непредвиденное снижение объемов закупок;
• повышение закупочных цен товара;
• повышение издержек обращения;
• потеря товара в процессе обращения.

    Финансовый  риск (риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств).

    Причины возникновения финансовых рисков:

• неосуществление платежей от дебиторов;
• инфляция и дефляция;
• изменение валютных курсов.

    В зависимости от основной причины возникновения  рисков они подразделяются на следующие категории:

• природно – естественные риски (риски проявления стихийных сил природы);
• экологические риски (риски наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде);
• политические риски (риски возникновения убытков, сокращения размеров прибыли по причине изменения государственной политики);
• транспортные риски (риски перевозки грузов различными видами транспорта);
• имущественные риски (риски потри имущества предпринимателя по независящим от него причинам);
• торговые риски (риски убытков задержки платежей, отказа от платежа, не поставки товара);

 

    Риски, связанные с покупательной  способностью денег:

• инфляционные риски (риски обесценивания реальной покупательной способности денег, вследствие чего предприниматель несет существенные убытки);
• дефляционный риск (риск падения уровня цен и снижения доходов);
• валютные риски (риски изменения валютных курсов). Относятся к спекулятивным т.к. при потерях одной стороны – другая сторона получает прибыль или наоборот.
• риск ликвидности (риск потерь при операциях с ценными бумагами или другими активами, качество которых может измениться и вследствие чего снизится возможность их реализации в конечный промежуток времени).