Принятие управленческих решений в условиях риска

   - кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга);

риски прямых финансовых потерь - биржевые риски, представляющие собой опасность потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.); 
 
   - селективный риск (лат. selektio - выбор, отбор) - риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля; 
 
   - риск банкротства - опасность в результате неправильного выбора вложения капитала полной потери предпринимателем собственного капитала и его неспособности рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

2.2. Управление  рисками при разработке управленческих решений. 
   Оценка степени риска. Основные приемы и методы риск-менеджмента при принятии управленческих решений. 
   Исследования теории и практики хозяйственного вызывают сегодня вполне объяснимый повышенный интерес к данной социально-экономической и нравственной категории. Степень овладения менеджерами технологией работы в рискованных ситуациях непосредственно отражается на экономическом, социальном, нравственно-психологическом состоянии работников предприятий.

   Принятие решений в условиях риска имеет некоторую специфіку. В частности, на начальном этапе происходит признание рискованной ситуации и оценивается возможность принятия ее для конкретного менеджмента. 
   На втором этапе про изводится оценка степени риска; третий этап характеризуется конкретными действиями в сложившихся условиях (приспособление к риску), которые могут охватывать как внутреннюю, так и внешнюю сферы деятельности фирмы.

   При принятии управленческих решений в условиях неопределенности и риска необходимо проводить анализ рисков. Анализ рисков подразделяется на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный, главная задача которого состоит в определении факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям, и количественный, позволяющий вычислить величину отдельных рисков и риска проекта в целом. Исследование риска целесообразно проводить в следующей последовательности: 
 
   - выявление объективных и субъективных факторов, влияющих на конкретный вид риска; 
 
   - анализ выявленных факторов; 
 
   - оценка конкретного вида риска с финансовых позиций, определяющая либо финансовую состоятельность проекта, либо его экономическую целесообразность; 
 
   - установка допустимого уровня риска; 
 
   - анализ отдельных операций по выбранному уровню риска; 
 
   - разработка мероприятий по снижению риска при принятии управленческого решения.

    После проведения анализа рисков в процессе разработки управленческого решения используются специальные приемы управления риском. 
Вопросами теории управления риском занимается риск-менеджмент. 
   Риск-менеджмент - специальная форма предпринимательской деятельности. Осуществляют ее профессиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры.

   Одна из основных сфер риск-менеджмента - страховой рынок, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемые организациям и отдельным гражданам преимущественно страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами.

   Таким образом, в процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени.

   Оценка степени риска. Практикой выработана определенная тактика поведения при принятии рискованных решений. Она состоит в умении выбирать наиболее верную линию поведения, т.е. такой образ действий, который приводил бы к успеху.

   В каждой ситуации руководитель взвешивает возможный выигрыш и проигрыш (исход, последствия принимаемого решения). Если вероятность и величина выигрыша велики, скорее всего будет принято решение, связанное с риском. В случае, когда опасность потерь значительна, предпочтительнее решение, обещающее минимальный риск. При этом различные варианты решения просчитываются, сравниваются между собой по многим параметрам, в том числе и не имеющим количественного выражения. 
   В процессе анализа альтернативных решений производится оценка степени риска. Она включает установление количественного значения вероятности наступления события, его последствий, а также допустимого уровня риска.        Тем самым появляется информация, необходимая для управления риском в сложившейся конкретной ситуации.

   Риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного). Обычно риск оценивается дискретно либо как соотношение пары чисел (например, 1: 9; 20%: 80% и т.д.), либо как процент отрицательного исхода (например, 0,01%). Например, риск 2: 8 означает, что только в двух случаях из 10 решение не будет реализовано; риск 10% означает, что на 10% не гарантируется положительный исход принятого решения; риск 50%: 50% (фифти-фифти) означает равную вероятность как отрицательного, так и положительного исхода процесса. В общем виде запись риска имеет вид: 
   Риск (предмет риска) (дополнительная информация) (N: М), 
где N - число, характеризующее возможность появления отрицательного результата, М - число, определяющее возможность положительного результата. Дополнительная информация может отсутствовать. 
   Если в записи риска присутствует только одно число, то по умолчанию оно обозначает возможность выполнения предмета риска.

   Риск прямо связан с неопределенностями при разработке управленческих решений. Если неопределенность равна нулю (полная детерминированность), то риск оценивается как нулевой (никакого риска нет). В быту риск обычно связывают с проявлением отрицательных результатов. Поэтому, когда говорят об отсутствии риска, то имеют в виду нулевой риск. Если неопределенность очень высока (ненадежные данные, неквалифицированные специалисты), то риск может быть максимальным: 100%, или 1. Например, риск наводнения 80%. Часто для придания позитивного или негативного оттенка в записи риска указывают дополнительную информацию. 
   Практика хозяйствования столь многогранна, что невозможно предугадать и предложить исчерпывающий перечень обстоятельств, связанных с риском.    Каждый руководитель, принимающий решения в условиях неопределенности, обязан представлять границы допустимого риска, избегать решений с неучтенным риском или с риском, выходящим за пределы допустимых отклонений. 
   Применение экономико-математических методов и современная электронно-вычислительная техника позволяют осуществлять многовариантные расчеты для выбора алгоритма решения конкретной задачи.

   Существуют понятия «оправданный» и «неоправданный» риск Оправданный риск - это прежде всего обоснованный риск, инициативное решение, основанное на соотношении возможных потерь и приобретений. Выполненные расчеты позволяют сделать вывод о мере допустимого риска. 
   Принятие решений на уровне чрезмерного риска может ухудшить финансовое положение и в конечном счете привести к банкротству предприятия. Вместе с тем игнорирование любых вариантов, связанных с риском, в условиях рыночной экономики может отразиться на полной или частичной утрате конкурентоспособности, что также поставить предприятие перед проблемой экономической выживаемости.

   С учетом сложившейся практики при принятии большинства управленческих решений исходят из «среднего» уровня риска в пределах 20%, хотя в экстраординарных хозяйственных ситуациях выбор линии поведения руководителя относительно риска может быть и иным. 
   В менеджменте руководитель, избегающий принятия рискованных решений, считается в определенном смысле опасным для организации, так как обрекает ее на застой. Наиболее успешно действует менеджер в среде, которая позволяет принимать решения, давая при этом право на ошибку. Поскольку риск - нормальное состояние в рыночной экономике, постольку естественным является и терпимое отношение к неудачам.

   Существует множество способов уменьшения, предотвращения и компенсации отрицательных последствий риска. Это тщательная проработка проекта решения на стадии поиска возможных вариантов, выявление узких мест и источников риска, глубокая оценка возможностей предприятия, выбор варианта решения с минимальным уровнем риска; использование государственного страхования предприятий, оказавшихся в рискованных ситуациях; введение наценок на высококачественную продукцию; создание финансового резерва; использование кредитов инновационных банков и др. 
   Основные приемы риск-менеджмента при принятии управленческих решений:

   - избежание риска - уклонения от мероприятия, связанного с риском; 
 
   - удержание риска - оставление риска за инвестором (предполагая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора); 
 
   - передача риска - передача ответственности за риск, например, страховой компании; 
 
   - снижение степени риска - уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема. 
   Основными методами компенсации риска в современной предпринимательской деятельности являются: 
 
   - диверсификация деятельности фирмы с обеспечением отрицательной корреляции доходности и рентабельности части проектов, реализуемых фирмой; 
 
   - самострахование - образование на предприятии специального резервного фонда и обеспечение возможности покрытия убытков за счет части собственных оборотных средств; 
 
   - хеджирование - создание встречных коммерческих, кредитных, валютных и иных требований и обязательств; 
 
   - лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продаж, кредита; 
 
   - различные формы и виды страхования, в том числе страхование ответственности; 
 
   - перестрахование ответственности; 
 
   - получение дополнительной информации о ситуации принятия решения.

   Важное значение имеет также поиск партнеров, с которыми можно разделить риск, а следовательно, и часть выигрыша в случае благополучного исхода:

* использование внешних консультантов (экспертов) для оценки степени риска; 
 
* ориентация на устойчивый рынок потребителей конкретной продукции или услуг и др.

   В составе совокупности средств предупреждения последствий риска наиболее доступным методом является прямое управленческое воздействие. Однако в хозяйственной практике присутствуют и неуправляемые факторы риска. Для компенсации возможных потерь, связанных с действием такого рода факторов, предприятиями создаются специальные целевые фонды риска. 
 
   Одна из целевых функций данного фонда - сформировать систему поощрения деятельности, связанной с риском. Такие фонды создаются и в отечественной экономике, степень развития которых определит ближайшее и отдаленное будущее. 
   Следует отметить, что готовность руководителя к риску обусловлена не только объективными обстоятельствами, в том числе наличием страховых резервов, но очень во многом и его личными качествами. Необходимо создавать вокруг инициативных, предприимчивых руководителей соответствующее общественное мнение Основы менеджмента. Учебное пособие, то же, стр.99. Хорошее начало положено изменением законодательства, в частности, введением правовой нормы, освобождающей руководителей от уголовного наказания по мотивам хозяйственного риска. 
   Вывод. Переход к рыночной экономике нацеливает предпринимателей и менеджеров на смелые, решительные действия, связанные с риском. Умение идти на риск признается неотъемлемой частью искусства управления. 
   Риск - это образ действий в неопределенной обстановке, ожидаемый положительный результат которых носит случайный характер. 
  В основе управления риском лежат знания и опыт, полученные в результате тщательного изучения всех ранее возникавших случаев ущерба. Это дает возможность прогнозирования вероятности появления подобных случаев в будущем и своевременного принятия всех необходимых мер к минимизации его негативных последствий. 
   Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском, так как каждому риску соответствует своя система приемов управления риском. Условно риски можно классифицировать по источнику возникновения, по причине появления и по отношению к страхованию. 
   Степень овладения менеджерами технологией работы в рискованных ситуациях непосредственно отражается на экономическом, социальном, нравственно-психологическом состоянии работников предприятий. 
   В процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени. 
   Риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного). 
   Риск прямо связан с неопределенностями при разработке управленческих решений. Если неопределенность равна нулю (полная детерминированность), то риск оценивается как нулевой (никакого риска нет). При низком уровне неопределенностей риск растет незначительно и часто им можно пренебречь. Средний и высокий уровни неопределенностей существенно повышают риск получения отрицательного результата. Сверхвысокий уровень не оставляет надежды на положительные результаты. 
   Принятие решений на уровне чрезмерного риска может ухудшить финансовое положение и в конечном счете привести к банкротству предприятия. Вместе с тем игнорирование любых вариантов, связанных с риском, в условиях рыночной экономики может отразиться на полной или частичной утрате конкурентоспособности, что также поставить предприятие перед проблемой экономической выживаемости. 
   Существует множество способов уменьшения, предотвращения и компенсации отрицательных последствий риска. 
   Следует отметить, что готовность руководителя к риску обусловлена не только объективными обстоятельствами, в том числе наличием страховых резервов, но очень во многом и его личными качествами. Необходимо создавать вокруг инициативных, предприимчивых руководителей соответствующее общественное мнение. Хорошее начало положено изменением законодательства, в частности, введением правовой нормы, освобождающей руководителей от уголовного наказания по мотивам хозяйственного риска.

2.3. Принятие  управленческих решений в условиях  риска на примере ООО «Компания  «Вита-Мед»»

   Объект исследования: деятельность ООО «Компания «Вита-Мед»». 
   Предмет исследования: управленческие риски и особенности разработки управленческих решений в условиях риска «Компании «Вита-Мед»». 
   Цель исследования - изучение процесса разработки и принятия управленческих решений в условиях риска в ООО «Компания «Вита-Мед»». 
   Задачи исследования: 
Ознакомиться со сферой деятельности «Компании «Вита-Мед»». 
Изучить организационную структуру предприятия. 
Изучить классификацию рисков, возникающих в процессе деятельности данной компании. 
Ознакомиться со схемой управленческого поведения при принятии решений в условиях риска. 
Ознакомиться с основными приемами и методами риск-менеджмента при принятии управленческих решений в данной компании. 
   Гипотеза исследования состоит в том, что в процессе осуществления деятельности любого предприятия существует множество различных рисков. Снизить эти риски помогает их изучение и анализ, а так же определенные приемы. 
   ООО «Компания «Вита-Мед»» создана в г. Красноярске в 2000г. 
   Сфера ее деятельности - оптовая продажа медикаментов и медицинского оборудования. Закупка товара производится со складов в Москве. Медикаменты и медицинское оборудование поставляются как в городские аптеки, так и в больницы и медицинские центры города и края.

   Компания имеет функциональную организационную структуру: 
Генеральный директор 
Заместитель генерального директора Коммерческий директор 
Начальники отделов 
Отделы 
   Отделы «Компании «Вита-Мед»»:

- отдел снабжения, 
 
- отдел сбыта, 
 
- отдел маркетинга, 
 
- отдел косметики, 
 
- склад, 
 
- бухгалтерия, 
 
- товарная группа, 
 
- отдел сертификации (провизоры), 
 
- отдел кадров, 
 
- отдел безопасности, 
 
- транспортный отдел. 
Отношения компании и клиентов регулируются с помощью договоров. 
Способ оплаты услуг компании - наличный и безналичный. 
Оплата может производиться: 
 
- по факту доставки товара заказчику; 
 
- предоставляется отсрочка платежа; 
 
- 100% предоплата. 
   Возможные риски, возникающие в ходе деятельности «Компании «Вита-Мед»»:

• природно-естественные риски-риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (пожар, наводнение, буря и т.п.); 
   
  - политические риски - риски, связанные с политической ситуацией в стране и деятельностью государства (к ним можно отнести обострение внутриполитической ситуации в стране, неблагоприятное изменение налогового законодательства и т.д.); 
   
  - транспортные риски-риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, железнодорожным, самолетами. 
   
  - коммерческие риски - опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности (имущественные риски - по причине кражи, халатности, диверсии, перенапряжения технической и технологической систем; торговые риски - связаны с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа, непоставки товара и т.п. 
     К примеру, возьмем такой вид коммерческого риска, как дебиторская задолженность, то есть риск невозврата денежных средств за поставленный товар. Такая ситуация возможна тогда, когда договор с заказчиком (аптекой) заключен с условием отсрочки платежа. Если в установленный срок аптека не смогла произвести оплату или вообще отказывается от произведения оплаты, то заключается дополнительный договор на отсрочку платежа, в котором оговаривается период времени для погашения задолженности заказчиком (зависит от суммы долга и условий его возврата). В случае непогашения долга в оговоренный срок «Компания «Вита-Мед»» подает в суд на должника.