База практики: Зіньківське управління по експлуатації газового господарства

- коефіцієнт абсолютної  ліквідності.

1. Коефіцієнт покриття = Оборотні  активи + Витрати майбутніх періодів / Поточні зобов'язання + Доходи майбутніх  періодів

 

2008 р.12361,9/17100,2=0,72

2009 р. = 25772,0/33101,6=0,78

2010 р. = 36824,3/47451,3=0,78

 

Коефіцієнт покриття (іноді  його називають коефіцієнтом загальної  ліквідності) дає загальну оцінку ліквідності  активів, показуючи, скільки гривень  поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Коефіцієнт покриття, що дорівнює 2, свідчить про  можливість підприємства погашати поточні  зобов'язання. Критичне значення коефіцієнта  покриття прийняте за 1.

Як бачимо досліджуване підприємство в період 2008-2010 рр. знаходилося на низькому рівні ліквідності, що вказує на його недостатню платоспроможність.

2. Коефіцієнт швидкої  ліквідності =(Оборотні активи  – Запаси) + Витрати майбутніх  періодів) / (Поточні зобов'язання + Доходи  майбутніх періодів)

 

2008 р.(12361,9-636,9-113,1-5925,9-179)/17100,2=0,33

2009 р. (25772,0-566,1-151,4-12292,4-4257,9)/33101,6=0,26

2010 р. (36824,3-1063,1-22293-1492,7)/47451,3=0,25

 

Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт "лакмусового папірця"). На відміну від попереднього показника, він враховує якість оборотних активів  і є більш чітким показником ліквідності, тому що при його розрахунку беруться до уваги ліквідні поточні активи (запаси не враховуються).

Орієнтовне найменше значення цього коефіцієнта дорівнює 1, як видно із розрахунків даний коефіцієнт у 2008-2010 рр. має низьке значення, що вказує на погану здатність підприємства вчасно погашати свої зобов’язання.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності = Грошові кошти та їх еквіваленти / (Поточні зобов'язання + Доходи майбутніх періодів)

 

2008 р. 70,5/17100,2=0,041

2009 р. 140,1/33101,6=0,004

2010 р. 203,9/4998,9=0,04

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  показує, що частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. У Положенні № 323 як орієнтовне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності  наведене його теоретичне значення, яке  має бути не меншим 0,2-0,25. Отож ми бачимо, що з 2008 по 2010 рік підприємство мало низькі значення даного коефіцієнта.

Далі проведемо аналіз і оцінку показників фінансової стійкості  та стабільності підприємства

Фінансова стійкість –  це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність.

Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в  підприємницьку діяльність, повинні  окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий  прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх  залучених джерел формування активів.

4. Чистий оборотний капітал  = Оборотні активи – Поточні  зобов’язання

 

2008 р. 12361,9-17100,2=-4738,3

2009 р. 25772,0-33101,6=-7329,6

2010 р. 36824,3-47451,3=-10627

 

5. Коефіцієнт автономії  = Власний капітал / (Активи підприємства )

 

2008 р. -367,1/16733,1=-0,021

2009 р. 1064,8/32976,8=0,03

2010 р. 536,2/47855,1=0,011

 

Чим вище значення коефіцієнта  автономії на підприємстві, тим більша у нього фінансова стійкість, тим стабільніше і незалежне  воно від кредиторів. Якщо його значення дорівнює 1 (або 100 %), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. Підприємство в період 2008-2010 рр. мала дуже низьке значення даного коефіцієнта, це вказує на значну залежність підприємства від кредиторів.

6. Коефіцієнт фінансування = Позиковий капітал / Власний  капітал 

 

2008 р. 17100,2/-367,1=-46,5

2009 р. 33101,6/1064,8=31,08

2010 р. 47451,3/536,2=88,5

 

Як бачимо із розрахунків  відношення позичкового капіталу підприємства до власного капіталу є занадто високим, це ще раз підтверджує залежність підприємства від зовнішнього фінансування.

7. Коефіцієнт забезпеченості  власними оборотними коштами  = Оборотні активи підприємства - Поточні зобов'язання : Оборотні  активи підприємства

2008 р. 12361,9-17100,2/12361,9=-0,4

2009 р. 25772,0-33101,6/25772,0=-0,29

2010 р. 36824,3-47451,3/36824,3=-0,28

 

Нормативним значення даного показника є значення більше за 0,1. Ми можемо спостерігати, що за останніх 3 роки на підприємстві даний коефіцієнт мав мінусове значення, це негативне  явище, що говорить про погану забезпеченість підприємства власними оборотними коштами

8. Коефіцієнт маневреності власного капіталу = Оборотні активи підприємства - Поточні зобов'язання / Чистий оборотний капітал

 

2008 р. 12361,9-17100,2/-367,1=-12,9

2009 р. 25772,0-33101,6/1064,8=-6,9

2010 р. 36824,3-47451,3/536,2=-19,8

 

Для того, щоб проаналізувати динаміку показників ліквідності та платоспроможності підприємства всі  вище розраховані показники згрупуємо  в табл.2.2

 

Таблиця 2.2

Аналіз динаміки показників платоспроможності та фінансової стійкості  Зіньківського управління по експлуатації газового господарства за період 2008-2010 рр

Показники	2008р.	2009 р	2010 р	Норматив	Відхилення
					09-08	010-09	05/НЗ	06/НЗ	07/НЗ
1		2	3	4	5	6	7	8	9
Коефіцієнт покриття	0,72	0,78	0,78	>1	-0,06		нижче норми	нижче норми	нижче норми
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,33	0,26	0,25	06-08	-0,07	-0,01	нижче норми	нижче норми	нижче норми
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,041	0,004	0,04	>0 збільш.	-0,037	0,036	нижче норми	нижче норми	нижче норми
Чистий оборотний капітал	-4738,3	-7329,6	-10627	збільшення	-2591	32974	нижче норми	нижче норми	нижче норми
Коефіцієнт автономії	-0,021	0,03	0,011	>0,5	0,051	0,019	нижче норми	нижче норми	нижче норми
Коефіцієнт фінансування	-46,5	31,08	88,5	<1 зменшення	77,58	57,4	нижче норми	вище норми	вище норми
Коефіцієнт забезпеченості влас. обор. Коштами	-0,4	-0,29	-0,28	>0,1	0,11	-0,01	нижче норми	нижче норми	нижче норми
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	-12,9	-6,9	-19,8	збільшення	6	-12,9	нижче норми	нижче норми	нижче норми

 

Всі вище розраховані коефіцієнти за період 2008-2010 року мають значно нижчі значення у порівнянні із нормативними, відповідно до цієї ситуації можемо зробити висновок про погану платоспроможність підприємства та його дуже нестійкий фінансовий стан.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2008 та 2010 роках значно нижчий за норму, це говорить про те, що у 2009 р. підприємство мало здатність погасити свої борги тільки на 0,4%, у 2010 р. тільки на 4%.

 

3. Аналіз ефективності використання виробничих фондів підприємства

 

Аналіз використання основних фондів необхідно розпочати з  розгляду складу основних фондів та їх динаміки в порівнянні з минулим  роком (табл.2.3).

 

Таблиця 2.3

Динаміка основних фондів основного виду діяльності підприємства за період 2008-2010 рр. у тис. грн.

Види основних фондів	2008р.	2009р.	2010р.	Відхилення
				06/05		07/06
				грн.	%	грн.	%
1. Будинки, споруди та  передавальні пристрої	351,2	415,6	1246	64,4	18,4	830,4	199
2. Машини та обладнання	2977,0	3118,0	5617,3	141	4,7	2499,3	80,2
3. Інструменти, прилади,  інвентар	720,2	1294,7	3738,9	574,5	79,8	2444,5	189
4. Інші основні засоби	49,7	55,7	43,4	6	12	-12,3	-22
Разом	4098,1	4884,0	10645,6	785,9	19,2	5761,6	118

 

Як свідчать дані таблиці 2.1, то в динаміці основних фондів спостерігається  тенденція до збільшення основних засобів. У 2009 р. порівняно із 2006 р. загальна вартість основних фондів зросла на 785,9 тис.грн., або на 19,2%. У 2010 р. порівняно із 2009 р. їх вартість також збільшилася, але уже аж на 118%. Це вказує на те, що за період з 2008 по 2010 рр. на підприємстві відбувалося оновлення фондів, тому така тенденція буде спостерігатися й надалі. Найбільш суттєво ці зміни проявилися у збільшенні інструментів та приладів у 2010 р. порівняно із 2009 р. на 2444,5 тис.грн., або на 189%.

Проаналізуємо показники  фондовіддачі, матеріаловіддачі, продуктивності праці та зворотні до них (фондоємності, матеріаломісткості та трудомісткості продукції) за наступними формулами  і результати зведемо до таблиці 2.2. Показник фондовіддачі (Фв) розраховується за формулою: виручка від реалізації продукції, грн. (ф.2 р.035)/ основні виробничі  фонди, грн. (ф.1 р.030):

 

2008 р. Фв=23647,4/4098,1=5,77 грн.

2009 р. Фв = 66916,3/4884=13,7 грн.

2010 р. Фв = 59391,9/10645,6=5,57 грн.

Показник фондоємності (Фє): основні виробничі фонди, грн. (ф.1 р.030)/ виручка від реалізації продукції, грн. (ф.2 р.035)

 

2008 р. Фє =4098,1/23647,4=0,17 грн.

2009 р. Фє =4884/66916,3=0,07 грн.

2010 р. Фє =10645,6/59391,9=0,18 грн.

 

Показник матеріаловіддачі (Мв): виручка від реалізації продукції, грн. ф.2 ряд.(035)\ матеріальні витрати  ф.2 ряд. (230):

 

2008 р. Мв=23647,4/22232,9=1,06 грн.

2009 р. Мв =66916,3/62619,9=1,07 грн.

2010 р. Мв = 59391,9/52554,2=1,1 грн.

 

Показник матеріаломісткості (Мм): матеріальні витрати ф.2 ряд. (230)/ виручка від реалізації продукції, грн. ф.2 ряд.(035):

 

2008 р. Мм =22232,9/23647,4=0,94 грн.

2009 р. Мм =62619,9/66916,3=0,93 грн.

2010 р. Мм = 52554,2/59391,9=0,88 грн.

 

Показник продуктивності праці (Пп.)= виручка від реалізації продукції, грн. ф.2 ряд. (035)\ витрати  на оплату праці ф.2 ряд.(240):

 

2008 р. Пп=23647,4/283,8=83,32 грн.

2009 р. Пп=66916,3/996,5=67,15 грн.

2010 р. Пп.=59391,9/1183=50,2 грн.

 

Показник трудомісткості праці (Тп.): витрати на оплату праці  ф.2 ряд.(240)/виручка від реалізації продукції, грн. ф.2 ряд. (035):

2008 р. Тп=283,8/23647,4=0,01 грн.

2009 р. Тп=996,5/66916,3=0,01 грн.

2010 р. Тп.= 1183/59391,9=0,02 грн.

 

Отримані результати за розрахованими  показниками згрупуємо в табл.2.4.

 

Таблиця 2.4

Оцінка економічних показників роботи підприємства за 2008- 2010 рр.

ПОКАЗНИКИ	Значення показника			Відхилення
	2005р.	2006р.	2007р.	09/08		10/09
				натур. велич.	%	натур. велич.	%
Фондовіддача, грн\грн.	5,77	13,7	5,57	7,93	138	-0,2	-1,5
Фондоємність, грн\грн.	0,17	0,07	0,18	-0,1	-58	0,11	157
Матеріаловіддача, грн./грн.	1,06	1,07	1,1	0,01	0,95	0,03	2,8
Матеріаломісткість  продукції грн\грн.	0,94	0,93	0,88	-0,01	-1,1	-0,05	-5,3
Продуктивність  праці грн./чол.	83,32	67,15	50,2	-16,17	-19,4	-16,9	-25,2
Трудомісткість, н-год/чол.	0,01	0,01	0,021	-	-	0,011	110

 

Як видно з таблиці 2.4 позитивною тенденцією є збільшення матеріаловіддачі продукції, причому  збільшення матеріаловіддачі на 2,8% супроводжується  зменшенням матеріаломісткості продукції на 5,3%. У 2009 р. негативним є зменшення фондовіддачі на 1,5% та збільшення трудомісткості продукції на 0,011 н-год/чол.

 

4. Аналіз показників прибутковості та рентабельності підприємства

 

Для аналізу прибутковості  підприємства доцільно використовувати  комплекс показників. Перш за все, це показник чистого прибутку в динаміці, який відповідно до чинних стандартів бухгалтерського  обліку визначається шляхом додавання  до фінансового результату від звичайної  діяльності після оподаткування  надзвичайних доходів та віднімання надзвичайних витрат і податку з  надзвичайного прибутку.

В табл.2.5 представимо дані про фінансові результати діяльності підприємства за два останні роки, на основі цих показників проаналізуємо динаміку доходності підприємства.

 

Таблиця 2.5.

Динаміка прибутку Зіньківського управління по експлуатації газового господарства за 2008-2010 рр., тис. грн.

ПОКАЗНИКИ	Значення показника			Відхилення
	2008р.	2009р.	2010 р.	09/08		10/09
				натур. велич.	%	натур. велич.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Виручка від реалізації	28376,9	80299,6	71270,3	51922,7	183	-9029,3	-11,2
2. Собівартість продукції	22830,2	64394,2	54634,6	41564	182	-9759,6	-15,2
3. Валовий прибуток	817,2	2522,1	4757,3	1704,9	208	2235,2	5
4. Інші операційні доходи	2057,0	268,8	-	-1788,2	-87	268,8	88,6
Чистий доход від реалізації продукції	23647,4	66916,3	59391,9	43268,9	183	-7524,4	-11,1
Витрати (адміністративні, на збут, інші витрати)	756,1	1271,2	1619,8	515,1	68	348,6	-17,8
Прибуток від операційної  діяльності	2118,1	1519,7	3137,5	-598,4	-28,5	1617,8	27,4
Фінансові витрати	2125,3	1258,1	2555,2	-867,2	-40,8	1297,1	106,4
Прибуток від звичайної  діяльності до оподаткування	168,9	261,6	582,3	92,7	54,9	320,7	103,1
Чистий прибуток	159,7	242,3	528,6	82,6	51,7	283,6	122,6