Транснациональные корпорации и их роль в мировой экономике

Строительство производственных мощностей за границей позволяет  обойти систему внешней экономической  защиты страны и прочно укорениться  в структуре рынка и производства данной страны. Это создает намного  более стабильную и прочную базу для овладения зарубежными рынками, чем экспорт товаров, который  легче регулировать с помощью  таможенных и других ограничений. Далеко не в последнюю очередь вывоз  капитала обусловлен высоким уровнем  производительных сил, дальнейшее развитие которых в современных условиях требует более высокой концентрации ресурсов и капитала, более глубокой увязки и использования научно-технических  достижений, как на национальном, так и на международном уровнях. Путем координации поступления отдельных капиталов удается преодолеть его нехватку в разных частях мирового рыночного хозяйства. А это в свою очередь создает более широкий простор для развития производительных сил, хотя реализуются они и не в полной мере, и неравномерно усиливают континентально-региональные диспропорции.

Одним из наиболее значительных факторов наряду с мотивом прибыли  явилось нараставшее с 60-х годов  ускорение темпов экономического роста  мировой экономики. Ускоренные темпы  экономического роста оказывали  давление на динамику внутренних ресурсов накоплений, нехватка которых проявлялась  в давлении на импорт капитала из других стран. После второй мировой войны  в некоторых экономически развитых странах долгое время существовала нехватка финансовых ресурсов, смягчавшаяся поступившими к ним зарубежными источниками. Эта нехватка явилась причиной того, что страны, наиболее пострадавшие от войны (ФРГ, Италия, Япония и др), позднее приступили к экспорту капитала. В послевоенные годы, вплоть до середины 50-х годов, практически единственным экспортером капитала были США. Лишь во второй половине 50-х годов экспорт капитала стал заметным фактором роста и в других промышленно развитых странах, а затем к ним присоединились и некоторые из нефтедобывающих государств Персидского залива. Давление на экспорт капитала оказывают и развивающиеся страны, стремящиеся получить внешние источники накопления и таким образом ускорить темпы своего экономического роста. Перемещение части производственных мощностей за границу посредством прямых инвестиций в то же время мотивировалось стремлением экономически развитых стран получить под свой контроль регионы со стратегическим сырьем, но на собственной экономической базе, втягивая эти страны в глобальную систему мирового рынка [3, с.527-528].

Помимо общего стремления использовать выгоды международного разделения труда за счет экспансии капитала за территориальными границами государств, вкладчику капитала необходимо оценить  определенные свойства (преимущества) вывоза

ТНК и их роль в мировой  экономике

капитала, чтобы реализовать  эту экспансионистскую устремленность. Такими свойствами считаются:

• размеры и масштабы корпорации;

• размер освоенного (и потенциального) рынка, количество отделений корпорации;

• технологическое лидерство;

• преимущества в квалификации управленческого персонала и  рабочей силы;

• преимущества в организации  менеджмента, рекламе;

• обеспеченность сырьевыми  ресурсами;

• экспортная ориентация промышленности;

• импортная ориентация народного  хозяйства;

• условия региона (страны), позволяющие реализовать все  эти преимущества корпорации.

Свойства (причины, обстоятельства, факторы), обусловливающие внешнюю  инвестиционную активность крупных  корпораций, часто совпадают, что  способствует их перекрестным инвестициям, порождая "резонирующий" эффект в  дополнение к прямым результатам. Преимущества крупных корпораций, такие, как в  управлении (менеджменте), маркетинге, рекламе, в квалификации управленческого  персонала и т.д., не являются постоянными  величинами, тем более монопольными, они довольно быстро становятся массовыми. Да и любая корпорация имеет свой цикл развития с фазами наивысшего подъема и падения, когда лишь профессиональное искусство высших менеджеров с трудом уберегает ее от краха. Но все дело в том, что  когда одни корпорации находятся  в зените процветания, другие переживают кризис, а движение экономики в  целом имеет относительно равновесный  характер, поддерживаемый также относительным  равновесием в области инвестиций, в том числе иностранных.

Перемещения прямых и иностранных  инвестиций с 1980 г. графически иллюстрируется (рис.2 Приложение 4).

На рисунке показаны изменения  семи кривых, иллюстрирующих потоки капитала: а) Евросоюз, б) США; в) Африка; г) Западная Азия, д) Центральная и Восточная  Европа, е) Латинская Америка и  Карибский бассейн, ж) Восточная  и Юго-Восточная Азия.

Наибольший динамизм ПИИ (по диаграмме) отмечается (сумма "приток-отток") в трех главных наиболее развитых центрах: а) Европейский союз, б) США, в) Дальневосточный регион (Японский центр). Отметим, что в 1989-1991 гг. был  период снижения (стабилизации) потока инвестиций в США, но уже с 1992 г. объемы иностранных инвестиций в США  и отток американского капитала в разные регионы мира непрерывно нарастает. Усиление кризисных явлений  не только в регионах развивающихся  стран и СНГ, в том числе  в Российской Федерации, а также  в Европе и Японии, как показывают события после 1992-1993 гг., ведет к  одному знаменателю: усилению инвестиционного  потока из этих стран (ослабленных кризисами) в США [3, с.536].

THK - основные субъекты  экспорта американского производительного  капитала: на их долю приходится  свыше 90% этого экспорта в форме  прямых иностранных инвестиций (ПИИ). За 1998-2000 гг. Соединенные Штаты осуществили за границей таких инвестиций на сумму 412,8 млрд. долл. При этом: 1) в 2000 г. объем их ПИИ достиг 142,6 млрд. долл., тогда как в 1986-1991 гг. среднегодовой вывоз капитала был менее 30 млрд.; 2) темпы роста ПИИ существенно опережали темпы роста ВВП и товарного экспорта США.

В 2001 г. объем вывезенного  за границу американского капитала сократился более чем на 27% и составил 103,7 млрд. долл., что обусловливалось  главным образом ухудшением экономического положения в развитых странах  и уменьшением объема трансграничных слияний и поглощений, осуществленных корпорациями США. В 2002 г. экспортировавшиеся прямые инвестиции увеличились, выйдя  на уровень 119,7 млрд. долл. В ближайшие  годы, по оценкам авторитетных экспертов, объем вывозимого из страны капитала будет расти, и американские корпорации еще более укрепят свои позиции  в качестве крупнейших зарубежных инвесторов [6, с.43].

На базе прямого иностранного инвестирования формируется глобальное производство, соединяющее американскую экономику с хозяйствами других стран куда более тесными, нежели торговые, связями. Сеть международного производства, развернутая посредством ПИИ, конституировала некое экономическое пространство, называемое в научной литературе "второй экономикой США". Последняя, занимает в мировом хозяйстве особое место, существенно превосходя по своему производственному, научно-техническому и финансовому потенциалам аналогичные сферы хозяйствования других стран-экспортеров капитала и сосредоточивая свыше 20% производственных мощностей Соединенных Штатов. Уже в 1999 г. на 22 тыс. контролируемых американским капиталом зарубежных предприятиях трудились более 8,9 млн. рабочих и служащих, что составляло около трети всей рабочей силы, занятой на предприятиях, принадлежащих американским ТНК. Активы зарубежных предприятий американских компаний достигли 4,6 трлн. долл., объем созданных ими товаров и услуг превысил 650 млрд., а их доход составил 199 млрд. долл. Этим предприятиям присущ высокий уровень научно-информационной и технологически-организационной оснащенности.

В 2002 г. прямые инвестиции США  в Ирландии превысили аналогичные  вложения в Италии, а в Испании - вложения в экономику Австрии  и Дании, вместе взятые. Значительная часть прямых инвестиций США (около 31%) была сосредоточена в обрабатывающей промышленности [7, с.47].

Значительный интерес  проявляют США к АТЭС, созданной  в 1989 г. и объединяющей 21 государство, на которые приходится 50% мирового производства и более 40% мировой торговли. Стремясь укрепить и расширить свои позиции  в этом наиболее динамично развивающемся  регионе мира (несмотря на финансовый кризис 1997-1998 гг.), а также потеснить  конкурентов, прежде всего азиатских, США активно используют постепенную  ликвидацию таможенных барьеров и препятствий  на пути движения капитала, расширяя объемы прямых капиталовложений. В 2002 г. в регионе  было сосредоточено 446 млрд. долл. инвестиций, или 29,4% всех прямых иностранных инвестиций США против 24% в 1990 г.

Расширение глобального  производства изменило также подход корпораций к странам, имеющим льготное налогообложение, низкие ставки налогов  на прибыль и свободу ее перевода, то есть подход к офшорным центрам  и налоговым гаваням. В 90-е годы они резко активизировали свою деятельность, там, создав десятки филиалов и значительно  увеличив масштабы инвестирования. Так, в 2002 г. только в трех из них (в Панаме, на Бермудских и Карибских островах) было сконцентрировано 118,1 млрд. долл., или 25.9% американских прямых инвестиций в развивающихся странах. В частности, на Бермудских островах к этому году был вложен 31 млрд. долл. прямых инвестиций США, или в 6,5 раза больше, чем в  Швейцарии. В финансовой сфере Панамы было сосредоточено около 20 млрд. долл., или в четыре раза больше, чем  в аналогичный сектор экономики  ФРГ [7, с.49].

Таким образом, перестройка  международного бизнеса корпораций уже привела к смене ряда прежних  направлений в стратегии и  тактике, к изменениям в механизме  их международной инвестиционной деятельности. При этом закономерно возникли новые  тенденции в вывозе производительного  капитала из США.

На протяжении последних  десятилетий крупнейшими экспортерами капитала были промышленные корпорации США. На 500 ТНК приходится основная часть  вывоза прямых иностранных инвестиций.

Глава 3. РОССИЯ И  ТНК

3.1. Иностранные  ТНК в России

Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой прямых иностранных инвестиций, пока играют скромную роль в экономике России. В 1997 г. эти инвестиции составляли около 5% совокупного объема капиталовложений в российскую экономику. Особенно резкая разница в объеме привлекаемых прямых иностранных инвестиций наблюдается  между Россией и странами, наиболее широко использующими капиталовложения зарубежных фирм для развития своей  экономики. Если в 1997 г. приток прямых иностранных  инвестиций в Россию оценивался приблизительно в 6 млрд. долл., то в Китае аналогичный  показатель составлял 45 млрд. долл., достигнув 17% всех капиталовложений в китайскую  экономику [1, с.288].

Деятельность иностранных  ТНК в России размещена географически  крайне неравномерно. Основное количество международных компаний сосредоточено прежде всего в регионах с высокоразвитой инфраструктурой - Москве, Санкт-Петербурге. Сравнительно небольшое число предприятий с иностранным капиталом размещается в промышленно развитых областях - Московской, Ленинградской, Нижегородской, а также в регионах с преобладанием экспортоориентированной добывающей промышленности - Тюменской и Магаданской областях, Приморском крае.

В конце 90-х гг. ряд регионов активно начал проводить политику привлечения иностранных инвесторов, предоставляя им дополнительные налоговые  льготы. Например, администрация Новгородской области решила с одобрения областного законодательного собрания освободить иностранных инвесторов от всех видов  областных и местных налогов  до полной окупаемости проекта и  согласованные сроки. В результате таких мероприятий к концу 90-х  гг. около 50% всей производимой в Новгородской области промышленной продукции  выпускалось с участием иностранного капитала.

Транснациональные корпорации на российском рынке функционируют  согласно своей традиционной географической стратегии. В частности, западноевропейские ТНК размещают свои капиталы в  основном в Москве и Северо-Западном регионе России, а американские и  японские компании расширяют свою деятельность в центральных районах, на Урале, в Сибири и Приморье.

К российским добывающим предприятиям топливно-энергетического комплекса  наибольший интерес проявляют американские и японские ТНК. Примером плодотворного  сотрудничества в нефтедобыче на территории России может служить  российско-американское предприятие "Полярное сияние" на Ардалинском месторождении Тимано-Печорского нефтегазового района. Оно создано американской ТНК "Коноко" и российским геологоразведочным предприятием "Архангельскгеология". Подсчитано, что в виде налогов в бюджет РФ за время работы "Полярного сияния" на Ардалинском месторождении будет перечислено около 1 млрд. долл.

Первой иностранной компанией, получившей лицензию на освоение месторождений  нефти по проекту "Сахалин-2" на основе соглашения о разделе продукции, стала международная корпорация "Сахалин энерджи", крупнейшими акционерами которой являются американские ТНК "Маратон", "Мак Дермотт" и японские ТНК "Мицуи" и "Мицубиси". Капитальные вложения на стадии разработки проекта оцениваются в 10 млрд. долл., окупаемость затрат - в 7-8 лет; общая стоимость добытой продукции составит около 40 млрд. долл.

В течение последних лет  с топливно-энергетическим комплексом соперничает пищевая промышленность по привлекательности для иностранных  ТНК. Например, крупнейшая корпорация в сфере пищевой промышленности "Нестле" (Швейцария) использует в  своей стратегии на российском рынке  ускоренную скупку контрольных пакетов  акций у находящихся в тяжелом  финансовом положении кондитерских фабрик. В 1995 г. она приобрела контрольный пакет акций самарской кондитерской фабрики "Россия" и вложила в ее техническое переоснащение около 40 млн. долл. В 1996 г. корпорация "Нестле" купила еще один контрольный пакет акций там же, в Самаре, - у фабрики "Кондитер", а в 1998 г., расширив географическое направление своей деятельности, - у фабрик "Алтай" (Барнаул) и "Камская" (Пермь) [1, с.291].

Некоторые ТНК в сфере  пищевой промышленности идут по другому  пути. Вместо скупки акций действующих  предприятий и их коренной реконструкции  они строят новые, оборудованные  по последнему слову техники кондитерские фабрики. Тщательно изучив особенности  спроса на российском рынке, эти компании наряду со своей традиционной продукцией приступают к выпуску изделий, отвечающих вкусам россиян, изготовленных по русским  рецептам и с русскими названиями. Так поступила английская компания "Кэдбери Швепс груп", построив в 1996-1997 гг. в г. Чудово (Новгородская область) кондитерскую фабрику по выпуску наряду со своей традиционной продукцией - батончиков молочного шоколада - плиточного горького шоколада "Новгород" и "Ростов".