Сингапур в условиях мирового финансово-экономического кризиса

              Посредством внешней торговли на мировом рынке реализуется более половины продукции ее народного хозяйства. Интересам внешней торговли и морского судоходства подчинена вся экономика страны.

              Сингапур является примером успешного развития так называемых свободных экономических зон, ориентированных на экспорт товаров. Либеральный экспортно-импортный режим Сингапура позволяет рассматривать этот город-государство фактически как единую экспортно-производственную зону. Для организации экспортного производства правительство объявило ряд районов промышленными зонами, то есть территориями, полностью оборудованными для создания промышленных предприятий. Государство финансировало создание системы коммуникаций, электроснабжения, связи и других индустриальных систем.

              Внешнеторговое сальдо страны положительно: импорт составил 315, 6 млрд. долл., экспорт – 358, 3 млрд. долл.

              Основными партнерами по экспорту Сингапура являются: Малайзия (15,8%), США (13,3%), ЕС (13,3%), Гонконг, (10,0%), Китай (7,0%), Япония (6,7%), Тайвань (4,8%), Таиланд (4,3%), Южная Корея (4,2%), Австралия (3,2%).

              Партнеры по импорту: Малайзия (16,8%), США (13,9%), ЕС (12,5%), Япония (12,0%), Китай (8,7%), Тайвань (5,1%), Таиланд (4,3%), Южная Корея (3,9%), Саудовская Аравия (3,1%), Гонконг (2,4%).

              Основные экспортируемые товары и услуги: машины и оборудование (66%), нефтепродукты (25%) электроника, товары народного потребления, фармацевтическая продукция, химическая продукция, минеральное топливо.

              Основные импортируемые товары и услуги: машины и оборудование (55%), нефть и нефтепродукты (14%), металлы и изделия из них (9%), энергоносители, химическая продукция, продукты питания, товары народного потребления.

              В Сингапуре традиционно активно осуществляются реэкспортные операции. По объему реэкспорта он уступает лишь Гонконгу. Наиболее высок удельный вес реэкспортных операций в торговле Сингапура с США.               Среди основных реэкспортных товаров можно выделить интегральные схемы, периферийное компьютерное оборудование, детали для телевизоров, магнитные дисководы, телефонные аппараты (эти изделия, изготовленные в соседних странах Юго-Восточной Азии, направляются в Сингапур для прохождения технического контроля перед их поставкой в США), элементы аэрокосмической техники, а также традиционные товары – пальмовое масло, дрожжи др. Второе место по объему реэкспортной торговли с Сингапуром занимает Япония. В номенклатуре реэкспортных поставок доминирует высококачественное топливо, алкогольные напитки, сигареты, бриллианты, магнитные дисководы, периферийное оборудование, интегральные схемы и др.[9]

              Товарное наполнение реэкспортной торговли Сингапура со странами Западной Европы составляют видеомагнитофоны, телевизоры, периферийное компьютерное оборудование, видеокассеты, натуральный каучук, олово, какао-бобы, фанера, пиломатериалы и др.

              В структуре посреднической торговли с Малайзией преобладают электробытовые приборы, диоды, фотоэлементы, периферийное оборудование, интегральные схемы, сигареты, пальмовое масло, нефтепродукты и другие товары.

Сильные отрасли экономики Сингапура:

•              Электроника и электротехника

•              Химическая промышленность

•              Финансовые услуги

•              Производство оборудования для бурения нефтяных скважин

•              Нефтепереработка

•              Переработка и производство резинотехнических изделий

•              Продукты питания и напитки

•              Строительство морских платформ

•              Ремонт морских судов

•              Транзитная торговля

•              Бионаука

Международное инвестирование и кредитование

              Необходимость форсированного экономического развития требовала создания политической стабильности и благоприятного инвестиционного климата как главных условий привлечения национального частного и особенно – иностранного капитала, которому в экономических планах правительства Сингапура отводилась одна из важнейших ролей.

              В 1959 году в промышленности Сингапура действовало всего 15 иностранных промышленных фирм. Лишь после достижения политической независимости, с начала 60-х годов происходит существенное увеличение притока иностранного капитала и изменение сфер его приложения. Прежде всего, инвесторы китайской национальности из Гонконга, Тайваня, Индонезии, Малайзии и Филиппин, вкладывая свои капиталы в промышленность Сингапура, получали тем самым гарантии политической безопасности и отсутствия дискриминации в стране «родственной культуры». Зачастую этот фактор перевешивал экономические, например, более высокую стоимость местной рабочей силы по сравнению со стоимостью рабочей силы в Гонконге или Тайване.

              На начало 80-х годов доля иностранных инвестиций, по разным оценкам, составляла от 60 до 80% всех капиталовложений в промышленность. До трех четвертей прямого экспорта (т.е. без реэкспорта) Сингапура осуществляют предприятия с участием иностранного капитала.

              Ограниченность ресурсов, предлагаемых Сингапуром иностранным инвесторам, вынуждает правительство искать новые подходы в решении проблемы повышения привлекательности страны для потенциальных вкладчиков капитала. Иностранные инвесторы получают в этой стране специальные льготы: беспошлинный перевод прибылей и репатриация капиталов, гарантии капиталовложений, освобождение от налога на процент по банковским вкладам для иностранных подданных, временно проживающих в стране, освобождение от двойного налогообложения.

              В настоящее время Сингапур занимает лидирующие позиции по различным индексам, характеризующим благоприятность страны для иностранных капиталовложений. Так, он занимает последнее место по индексу непрозрачности, что прямо отражается на получении страной прямых иностранных инвестиций. Сингапур – второе наиболее прибыльное место для инвесторов в мире, после Швейцарии, и наименее коррумпированная, сточки зрения инвестиций, страна в мире.

              Следует подчеркнуть, что Сингапуру в отличие от многих других стран удалось наиболее рационально использовать иностранный капитал и те преимущества, какими располагают транснациональные корпорации - основные инвесторы капитала в экономику страны. Основными отраслями, в которые вкладывался иностранный капитал, являются электроника, нефтеперерабатывающая, нефтехимическая и химическая промышленность. Значительная часть инвестиций приходилась на расширение производственных мощностей, диверсификацию и повышение технологического уровня уже действующих предприятий.

              Согласно данным Палаты международных торгов Сингапура, по объему инвестиций в экономику страны за последние 8 лет Сингапур входит в первую десятку стран мирового сообщества.

              В 2001 году Сингапур привлек прямых иностранных инвестиций на 202 млрд. долл., эта сумма увеличилась за 4 года в 20 раз. Портфельные инвестиции составили более шести миллиардов долларов. В 2009 году приток иностранных инвестиций составил 260, 5 млрд. долл.

              Основными провайдерами ПИИ являются США (особенно в производственный сектор) (18%), Нидерланды (16,7%), Япония (14%), Швейцария (7,4%), Великобритания (7%), Каймановы острова (4%), Германия (3%), Гонконг (2,89%), Малайзия (2,8%). Большая часть инвестиций поступает в сектор финансовых и страховых услуг (37%), а так же, в сектор обрабатывающей промышленности поступает (36%).

              В среднем прибыльность от капиталовложений в Сингапур равна 9%, в таких странах, как Германия и Нидерланды, она составляет около 20%, а для Швейцарии этот показатель составляет 26%.

              В последние годы из реципиента Сингапур превратился в активного инвестиционного донора. В этом направлении политика Сингапура строится на основе принятой в 1997 году правительством программы «регионализации Сингапура», основная идея которой заключается в обеспечении выживаемости и конкурентоспособности национальной экономики за счет создания за пределами страны крупных индустриальных технополисов – «экономических островов», призванных, помимо всего прочего, в случае кризисных обстоятельств в сингапурской экономике сыграть роль «понтона», способного поддерживать экономику страны на плаву.

              В 2009 году Сингапур вложил 167, 4 млрд. долл. Основные страны, в которые направляются капиталовложения Сингапура, это: Китай (12,6%), Виргинские (12,3%) и Бермудские (9,8%) острова, Малайзия (8%), Гонконг (7%), Индонезия (5,3%), США (5%) и Великобритания (4,4%). Самые крупные вложения производятся в сектор финансовых услуг, транспорт и коммуникации, обрабатывающую промышленность, торговлю.

              В Сингапуре находятся филиалы 70 из 100 крупнейших банков мира. Характерно, что большинство банков и других предприятий в Сингапуре являются иностранными.

              Один из крупнейших в Азии рынков частного ссудного капитала, так называемый рынок азиатских долларов, был образован в 1968 году с помощью и при непосредственном участии частных американских банков. Развивается этот рынок довольно быстрыми темпами и является важной финансовой площадкой в регионе, которая обеспечивает приток в Сингапур и соседние страны значительных денежных ресурсов, поступающих как в виде иностранных кредитов, так и в виде процентов за кредиты, предоставленные зарубежным банкам

              В 1973 году в целях привлечения в страну иностранного банковского капитала была разрешена регистрация в Сингапуре оффшорных банков. Такие банки работают преимущественно на рынке азиатских долларов и специализируются на обслуживании крупных коммерческих структур. Суммарный размер предоставляемых квалифицированными оффшорными банками кредитов превысил 1 млрд. сингапурских долларов.

Основные инвестиционные компании Сингапура. 1)TemasekHoldings – Фонд Национального Благосостояния Сингапура. Фонд Temasek образован в 1974 году. Фонд является управляющей инвестиционной компанией Азии со штаб-квартирой в Сингапуре. 2)GIC – Государственная Инвестиционная Корпорация Сингапура.  Фонд образован в 1981 году с целью сохранения и увеличения резервов, а также с целью управления зарубежными резервами Сингапура. GIC – это одна из самых крупных глобальных управляющих инвестиционных компаний мира. 3)DBSGroup Holdings. Год образования – 1968. Холдинговая группа компаний DBS Group является самым крупным коммерческим банковским холдингом в Сингапуре и одним из крупнейших в Юго-Восточной Азии. Акции группы торгуются на Сингапурской Фондовой Бирже.

Сингапур в условиях мирового финансово-экономического кризиса

В 2009 г, крупнейший по грузообороту контейнерный порт мира - Сингапур сильно пострадал от кризиса. Несмотря на некоторое оживление контейнерных перевозок в октябре, за первые 10 месяцев указанного года порт обработал только 21256 тыс. TEU грузов, или на 16,5% меньше, чем в тот же период 2008 г (TEU- 20-футовый эквивалент).

Это сокращение было большим, чем во многих других портах, что объясняется широким использованием Сингапура в качестве глобального узлового перевалочного центра для грузов, перевозимых между Азией, Европой и западным побережьем США. Примерно 85% контейнерного оборота сингапурского порта связано с перевалкой товаров, и всякое значительное падение мировой торговли ими сильно отражается на объемах его операций.

Сокращение грузооборота Сингапурского порта за январь - октябрь 2009 г. намного превысило оцениваемое в 10,3% падение мировых контейнерных перевозок за весь 2009 г. Это сильно отразилось на результатах деятельности операторской группы "РSА", которая эксплуатирует пять из шести контейнерных терминалов порта и на которую приходится около 97% его контейнерного грузооборота. "РSА" располагает контейнерными терминалами не только в Сингапуре, но и в Европе, Южной Азии, Латинской Америке, а также на Ближнем и Сред нем Востоке. На снижение объемов своих операций она ответила значительным сокращением издержек, уменьшив, в частности, во второй раз за шесть лет оклады высшего административного персонала. Кроме того, "РSА" предоставила некоторым судоходным компаниям, использующим ее сингапурские терминалы, скидки со стоимости портовых услуг, а также увеличила с 30 до 60 дней рассрочку по платежам. К перечисленным мерам следует добавить временную консервацию некоторых инвестиционных проектов. Большинство из них касаются терминалов, находящихся за пределами Сингапура. Из сингапурских же проектов, осуществление которых перенесено на более поздние сроки, следует выделить завершение работ по сооружению второй очереди контейнерного терминала Пасир-Панджанг.
Мировой кризис оказал существенное влияние на экономику Сингапура, вступившую в фазу рецессии.

Меры государства, предпринятые для выхода из кризиса.

В такой ситуации правительство пошло на беспрецедентный шаг, распечатав национальный золотовалютный резерв для финансирования Пакета мер по стабилизации экономики общим объемом 20.5 млрд. долл.. Из конкретных мероприятий выделим: отказ Центробанка от активной поддержки курса национальной валюты, снижение учетных ставок рефинансирования, государственные гарантии сохранности частных депозитных вкладов во всех финансовых учреждениях на сумму 102 млрд. долл., заключение соглашения между Центробанком и Федеральной резервной системой США на сумму в 30 млрд. долл.

Важно подчеркнуть социальную направленность многих из принятых мер, как-то: оказание помощи незащищенным слоям населения, поддержка занятости граждан с низким уровнем доходов, создание дополнительных рабочих мест. усложнение процедуры увольнения работников. В планах сингапурского руководства дальнейшее расширение инфраструктурного строительства, содействие развитию малого и среднего бизнеса, главным образом посредством доступного кредитования, и стимулирование внутреннего спроса.

Обращает на себя внимание разработанная правительством Специальная инициатива разделения рисков, предоставляющая участвующим в ней компаниям ряд преференций в финансировании и кредитовании. Это дало сингапурскому бизнесу возможность привлечения заемных средств от ведущих частных банков, разделивших риски с государством. Следует отметить и существенное снижение налоговой нагрузки на сингапурский бизнес. Сроки же выплаты налогов и сборов увеличены.

Предпринятые меры дали свой эффект. Промышленное производство в I квартале 2010 г. выросло по сравнению с предыдущим кварталом (также в пересчете на год) на 139% после спада на 29% в октябре - декабре 2009 г. Подъем объясняется прежде всего позитивными итогами развития фармацевтической и электронной промышленности. Повышательные тенденции свидетельствуют о постепенном восстановлении спроса в США и повышенной роли азиатских стран в преодолении последствий глобального кризиса.

В складывающихся условиях правительство Сингапура повысило прогноз прироста ВВП на 2010 г. с 4,5 - 6,5 до 7 - 9%. Уровень инфляции ожидался в 2,5 - 3,5%, что на половину процентного пункта выше, чем по ранее предложенному сценарию. Аналитики сомневались в осуществлении Сингапуром в ближайшее время дополнительных шагов по ограничению инфляции, в частности путем введения административных ограничений на рынке недвижимости.

Новая инициатива Валютного управления Сингапура вызвала рост курсов денежных единиц азиатских стран. В середине апреля 2010 года курс сингапурской денежной единицы по отношению к доллару повысился на 1% - до 1,3774 ед. за 1 долл. Это самое значительное ее укрепление с мая 2009 г. Южнокорейская вона подорожала на 1,1% - до 1112,15 ед. и малазийский ринггит - на 0,7% - до 3,2010 ед.