Лизинг

     С правовой точки зрения лизинговая операция основана на отделении права собственности на имущество от права его использования. И даже предоставлением права выкупа имущества пользователем по окончании срока действия договора не изменяет существа отношений.

     Технический аспект лизинговой операции заключается в том, что собственник, приобретая имущество для передачи в лизинг, как правило, не участвует в определении технико-технологических параметров имущества и выборе продавца. Это является прерогативой пользователя соответствующим перераспределением ответственности.

     Все эти аспекты лизинга в значительной степени предопределяют сложность  конструирования лизинговой операции.

     В известной степени этим и определяется, что законодательство подавляющего большинства стран регулирует не собственно лизинг, а отношения контрагентов лизинговой операции.

     Гражданский кодекс Российской Федерации (часть  вторая,ст.665) устанавливает понятия договора финансовой аренды:

     «По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором  имущество у определённого продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и использование для предпринимательских целей». 

1.3. Классификация лизинговых операций.

 

       Для организации на практике целенаправленного  использования лизинга важное значение приобретает правильное определение  видов, форм, типов и способов его реализации.

       Виды  лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации  сделок, их продолжительности; объемов  обязательств сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка и др. ¹ 

  Таблица 1. Классификация лизинговых операций 

 

       1. По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества.

      2. В зависимости от срока лизинга и сложности правового состава выделяют  финансовый и оперативный лизинг. Финансовый лизинг обладает рядом особенностей.²

Таблица 2. Взаимоотношения участников финансового  лизинга

 
 

       Финансовый  – наиболее распространенный вид  лизинга. Он предусматривает сдачу  в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости  за период его пользования. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме, предусматривающей³: отбор потенциальным лизингополучателем (предприятием) необходимого имущества; согласование с его продавцом (поставщиком) цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем (лизинговой компанией) и получение ссуды банка. 

      Схема финансового лизинга.

      

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

       По  договору оперативного лизинга (operating lease; лизинг с неполной амортизацией) имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга обычно устанавливается сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя.⁴: 

       Таблица 3. Различия оперативного и финансового  лизинга. 

 

     Согласно  п.2 ст.7 Закона РФ “О лизинге” к основным типам лизинга относятся:

1. долгосрочный лизинг (в течение трех и более лет);
2. среднесрочный лизинг (в течение от полутора до трех лет);
3. краткосрочный лизинг (в течение менее полутора лет).

     3. Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг как полной, так и с неполной амортизацией.

     Полная  амортизация характерна для финансового  лизинга:

1. совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества;
2. полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге.

     В п.1 ст.31 Закона РФ “О лизинге” предусмотрена  ускоренная амортизация лизингового  имущества (с коэффициентом 3), которая  может применяться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим  уведомлением об этом налоговых органов. При этом перечень высокотехнологичных отраслей и определенных видов имущества, по которым применяется механизм ускоренной амортизации, устанавливается федеральными органами исполнительной власти. Накопление, таким образом амортизационных фондов создает реальные условия для ускоренного восстановления и обновления мощностей предприятия.

       Лизинг  же с неполной амортизацией, допускающий  частичную выплату стоимости  имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга.

       4. По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный) лизинг, когда договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

       5. По возвратности вложенных средств лизинг подразделяется на лизинг с полным возмещением расходов и на лизинг с неполным возмещением расходов.

       При лизинге с полным возмещением  расходов (full payout lease) сумма лизинговых платежей включает в себя все расходы лизингодателя (включая проценты за кредит), а также прибыль лизингодателя.

       При лизинге с неполным возмещением  расходов (non-full payout lease) возмещается лишь часть расходов лизингодателя, в связи с чем по окончании срока лизинга лизингодатель должен или передать объект лизинга иным лицам, либо продлить договор лизинга с лизингополучателем, либо продать объект лизинга по цене, обеспечивающей покрытие оставшейся части расходов и получение прибыли.

       6. По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный (средний) и крупный лизинг.

       Мелкий  лизинг (до 100-200 тыс. руб.) широко распространен  во многих странах. Предметом таких  сделок обычно является непроизводственное (не задействованное в процессе производства) имущество – компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности и др.

       Средний лизинг располагается в диапазоне  от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб., что соответствует  цене наиболее популярных видов имущества  – мини-заводов различного назначения, технологического оборудования и др.

       Крупные лизинговые сделки (более 20,0 млн. руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. Работа в этом секторе рынка требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов-лизингодателей (лизинговых компаний), способных создать для отдельных заказчиков специальные финансовые схемы.

       Однако  в России в отличие от стран  с развитой инфраструктурой лизинга  рынок крупных лизинговых сделок весьма незначительный, так как они  не заключаются на короткий период, поскольку дорогостоящее оборудование не может окупиться за короткий срок, поэтому пока на рынке преобладает в основном мелкий и средний лизинг.

       7. В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются резидентами РФ. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ (п.1 ст.7 Закон РФ “О лизинге”). При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг называют импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.

       Различие  импортного и экспортного лизинга  определяется страной местонахождения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге продавец (поставщик) находится за рубежом, а при экспортном – зарубежным партнером является лизингополучатель.

       В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) находятся в разных странах.