Эволюция международной валютной системы

КАРАГАНДИНСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КАЗПОТРЕБСОЮЗА

 

 

КАФЕДРА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Мировая экономика и МЭО»

на тему: «Эволюция международной валютной системы»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка

группы МО-32

Озерова Анна

 

 

 

 

Караганда 2015

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………	3
1 ПОНЯТИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ  ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ И ЕЕ ОСНОВНЫЕ  ЭЛЕМЕНТЫ…………………………………….......................	5
2 ЭВОЛЮЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ  ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ………..	8
2.1 Парижская валютная система…………………………………………….	8
2.2 Генуэзская валютная  система…………………………………………….	11
2.3 Бреттон-Вудская валютная система……………………………………...	13
2.4 Ямайская валютная система……………………………………………...	15
2.5 Европейская валютная  система…………………………………………..	17
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..	19
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………..	21

 

 

 
ВВЕДЕНИЕ

Актуальность и практическая значимость выбранной темы. Современный мир представляет собой многообразную, сложную и противоречивую в экономическом и политическом отношении систему, включает множество государств и международных организаций. Все они связаны между собой многочисленными и разнообразными политическими и экономическими связями. Все они выступают субъектами мирового хозяйства.

На современном этапе экономики отдельных суверенных государств стали настолько взаимосвязанными и переплетенными между собой, что их воспроизводство, изолированное друг от друга, практически невозможно. Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные валютно-финансовые операции. Эти операции имеют и могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том числе российских, которые в последние годы активно участвуют в международных валютно-финансовых операциях.

С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы. Ведь мало кто задумывается, как происходит осуществление валютно-финансовых операций, как, например, одна фирма осуществляет расчеты с другой, с иностранной фирмой. Вроде бы все ясно, заплатила одна другой в долларах США по курсу и все. А вот почему именно в долларах США, а не в своей валюте? И почему именно по данному курсу, и, вообще, что такое курс? По каким параметрам его определяют? Почему динамика курсов валют то подвержена резким изменениям, а то демонстрирует определенную стабильность? Почему в настоящее время существуют те или иные организации, правила, обычаи, договоренности и инструменты, созданные для осуществления валютных отношений между странами? А если и существуют, то, на каких условиях? И почему именно на этих условиях, а не на каких-либо других?

На все эти вопросы, связанные с международными валютно-кредитными отношениями, да и на многие другие нельзя ответить, не изучив подробно развитие мировой валютной системы.

Цель данной работы – изучить и проанализировать историческое развитие и текущее и перспективное состояние МВС.

Задачи:

- изучить и проанализировать, выделить ключевые особенности  Парижской, Генуэзской, Бретонн-Вудской, Ямайской, Европейской валютных систем;

 

 

1 ПОНЯТИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства. Постепенно валютные отношения приобрели определенные формы организации.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Различают национальную, мировую, международную (региональную) валютные системы.

Валютная система состоит из ряда элементов, представляя собой совокупность валютного механизма и валютных отношений. Основой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения.

Особой категорией национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют.

В рамках современной валютной системы такими валютами стали доллар США, евро, иена и фунт стерлингов.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям.

К основным элементам мировой валютной системы принадлежат:

- Международная валютная ликвидность (способность определенной страны обеспечить своевременное погашение своих международных обязательств). Международные ликвидные ресурсы включают такие элементы, как официальные золотовалютные резервы, резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ), резервные кредиты в МВФ и расчеты в СДР (СПЗ)  и евро;

- Унифицированный режим валютных паритетов;

- Регламентация режимов валютных курсов ;

- Мировой денежный товар. Принимается каждым государством как эквивалент вывезенного из нее богатства и для обслуживания международных экономических отношений. Международным денежным товаром могут быть резервные валюты;

- Межгосударственное регулирование валютных отношений;

- Унификация правил использования международных кредитных средств обращения;

- Режим мировых валютных рынков и рынков золота;

- Международные организации, которые осуществляют межгосударственное валютное регулирование.

 

 

2 ЭВОЛЮЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Парижская валютная система

Международная валютная система имеет длительную историю своего развития, насыщенную множеством самых разнообразных событий. Для того чтобы определить главные этапы ее эволюции нередко выделяют международные конференции, на которых происходил пересмотр межгосударственных договоренностей. Такими событиями были конференции в Париже (1867 г.), Генуе (1922 г.), Бреттон-Вудсе (1944 г.) и Кингстоне (Ямайка) (1976 г.). Соответственно, история международной валютной системы разбивается на несколько периодов между конференциями. Однако классическая классификация валютных систем основывается на критерии резервного актива, т.е. актива, с помощью которого урегулируются платежные дисбалансы. По этому признаку эволюция международной валютной системы разбивается на четыре этапа:

• биметаллический стандарт;

• золотой стандарт;

• золотодевизный (золотовалютный) стандарт;

• девизный (валютный) стандарт.

Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта.

Почти весь девятнадцатый век и часть двадцатого века центральную роль в международной валютной системе играло золото. Эра золотого стандарта началась в 1821 году, когда вскоре за окончанием наполеоновских войн, Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре и США сделали то же самое с американским долларом.

Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы — национальная и мировая — были тождественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и принимались в платежи по весу.

Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:

- Ее основой являлся  золотомонетный стандарт;

- Каждая валюта имела  золотое содержание (Великобритания  – с 1816 г., США – 1837 г., Германия  – 1875 г., Франция – 1878 г., Россия –  с 1895–1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты;

- Валюты свободно конвертировались  в золото. Золото использовалось  как общепризнанные мировые деньги;

- Сложился режим свободно  плавающих курсов валют с учетом  рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты  падал ниже паритета, основанного  на их золотом содержании, то  должники предпочитали расплачиваться  по международным обязательствам  золотом, а не иностранными валютами;

По сути, введение золотого стандарта требовало от каждой страны-участника конвертировать свою валюту в золото (равно как осуществлять и обратную процедуру) по фиксированному курсу. Обменный валютный курс, определенный с помощью пересчета золотого содержания, устанавливает золотой паритет для каждой валюты, обращающейся на внешних валютных рынках. В 19 веке в условиях действия парижской валютной системы золото обращалось на внутренних рынках в виде монет и, кроме того, служило формой резервов коммерческих банков, обеспечивающих вклады до востребования.

Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт, образованный парижской валютной системой, был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса.

Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного стандарта международные расчеты осуществлялись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. С конца XIX в. появилась тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1880 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Золотой стандарт, созданный в рамках парижской валютной системы, имел множество недостатков. Золотой стандарт установил зависимость денежной массы, обращающейся в мировой экономике, от добычи и производства золота. Открытие новых месторождений золота и увеличение его добычи приводило в этих условиях к транснациональной инфляции. Наоборот, если производство золота отставало от роста реального объема производства, наблюдалось всеобщее снижение уровня цен.

Более неблагоприятным явилось то обстоятельство, что в условиях господства золотого стандарта оказывается невозможным проведение независимой денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем своей экономики. Любая страна, которая пыталась финансировать расходы путем эмиссии денег, поддерживая при этом их конвертируемость в золото, моментально становилась свидетелем того, как ее золотые запасы исчезали за рубежом.

Постепенно золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы . Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы. Парижская валютная система должна была быть трансформирована.

 

2.2 Генуэзская валютная система

Генуэзская валютная система сформировалась после Первой Мировой войны. Финансирование войны и восстановления хозяйства после ее окончания повлекло за собой инфляционный рост денежной массы. Новые кредитные деньги выпускались огромными суммами, в то время как материальные активы уничтожались, а многие ресурсы, которые ранее шли на потребление и инвестиции, были направлены на войну.