Факторы и динамика сбережений в мировом хозяйстве

Министерство  Образования и Науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального образования

Санкт-Петербургский  Государственный Архитектурно-Строительный университет 
 

Факультет экономики и управления 
 

Кафедра управления 
 
 

Дисциплина: внешнеэкономическая деятельность 
 

Тема  № 3 

«СБЕРЕЖЕНИЯ, НАКОПЛЕНИЕ КАПИТАЛА И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ В МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ» 

Вопрос  № 7 

«Факторы и динамика сбережений в мировом хозяйстве» 
 
 
 
 
 

Выполнила:

студентка группы 5 ЭС V 

Проверил:

ст. пред. Литош А.А. 
 
 
 
 

Санкт - Петербург

2011

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Накопление как материальная основа экономического развития мирового хозяйства………………………………………………………………………… .3

2. Динамика  мировых сбережений и накопления………………………… …..6

3. Факторы  и динамика сбережений в мировом  хозяйстве…………………  .10

4. Темпы  и пропорции мирового экономического  роста…………………… .16

Заключение………………………………………………………………………20

Список  литературы……………………………………………………………...22 

      Введение

     Количественное  расширение и качественное совершенствование  материальных производительных сил  выступают необходимыми условиями  экономического и социального прогресса  мирового общества. Гигантские масштабы мировой производственной деятельности требуют огромных затрат капитала, выступающего ведущим фактором экономического развития. Его физическое увеличение, накопление происходит в результате сбережений компаний, домашних хозяйств и государства, которые формируются внутри национальных хозяйственных комплексов и вне их. Нехватка внутренних сбережений восполняется выходом компаний и государств на зарубежные рынки капиталов.

     Сбережения  представляют собой разницу между  располагаемыми доходами и расходами, или балансирующую статью счета  текущих поступлений и текущих выплат. Под капиталовложениями понимается поддержание и увеличение производственных и непроизводственных фондов (основной капитал), а также увеличение запасов материальных средств.

     Целью работы является всестороннее изучение факторов и динамики сбережений в мировом хозяйстве. Работа состоит из введения, четырех частей, заключения и списка использованной литературы. Общий объем работы  22 страницы. 
 

     1. Накопление как материальная основа экономического развития мирового хозяйства 

     Одними  из условий экономического и социального прогресса в мировом хозяйстве служат наращивание и качественное совершенствование производительных сил. Расширенное мировое воспроизводство требует огромных затрат капитала, накопление которого осуществляется за счет сбережений частного бизнеса, домохозяйств и государства. Нехватка внутренних ресурсов накопления восполняется за счет притока иностранного капитала.

     Накопление  предполагает превращение сбережений в элементы производительного капитала. Поэтому в ходе его накопления формируются материально-техническая база и научный потенциал. Внутренняя структура накоплений предопределяет уровень и темпы экономического роста, динамики производительности труда, структурные сдвиги в мировом хозяйстве. Снижение внутренних инвестиций может вызвать уменьшение темпов роста. Дефицит сбережений как ресурса накопления капитала может быть результатом стремления сохранить внутреннее потребление на высоком уровне или жесткой финансовой политики, приводящей к росту процентных ставок и оттоку капиталов из страны, когда средства переключаются на приобретение иностранных ценных бумаг, а не вкладываются внутри страны. Негативное влияние оказывают также риск и ожидания снижения внутренних прибылей при росте внешнего долга, изменения мировых ставок процента и внешнеторговой политики. Бегство капитала и снижение частных капиталовложений нередко сокращают приток иностранных инвестиций. Все это уменьшает совокупный спрос, а следовательно, и производственные мощности. Вслед за этим снижаются темпы экономического роста. Уменьшение валютных накоплений страны также приводит к сокращению темпов роста национальных сбережений в результате вынужденной ограничительной внешнеэкономической политики.

     Наиболее  значительное воздействие на экономический  рост оказывает наращивание инвестиций в основной капитал. Причем наибольшую отдачу капиталовложения имеют в развитых странах с высоким и средним уровнем дохода на душу населения. Однако и другие факторы (мобилизация капитала на развитие человека, улучшение качества ресурсов, эффективность их применения и т.д.) очень важны для экономического развития стран в мировом хозяйстве. Значение этих общих факторов роста эффективности производства и формирования «человеческого капитала» одинаково велико как для промышленно развитых, так и для развивающихся стран. Инвестиции в «человеческий капитал» имеют большой эффект в странах с низким и средним уровнем дохода.

     Накопление  капитала способствует росту производительности труда, так как от объема и эффективности  действующих средств производства зависит выработка на одного занятого. При этом равные по стоимости основные фонды при их различной технологической структуре дают неодинаковый производственный эффект. Другими факторами производительности труда являются: динамика НТП, гибкость управления, использование рабочей силы, уровень ее образования и квалификации, наличие безработицы.

     В первые послевоенные десятилетия в  мировой экономике отмечался  быстрый рост производительности труда  в зависимости от увеличения доли капиталовложений в мировом ВВП. В последующие десятилетия наблюдалась менее тесная связь между динамикой инвестиций и уровнем производительности труда. Значительный вклад в увеличение производительности труда в мировом хозяйстве был обеспечен промышленно развитыми странами. Динамика производительности труда в развивающихся странах была очень противоречивой. В ряде стран в 70-е годы отмечался рост производительности труда, а затем произошло ее снижение. Нередко снижение эффективности капиталовложений обусловливалось низкой нормой амортизации, вследствие чего не обеспечивалась реновация основных фондов. Экстенсивный характер инвестирования приводил к снижению фондоотдачи, отставанию качества выпускаемой продукции. В то же время постоянно обновляющаяся масса основных фондов не только повышает эффективность производства, но и улучшает условия трудовой деятельности. Совершенствование средств производства приводит к их относительному удешевлению за счет снижения затрат на единицу продукции (табл. 3.1).

     Развитие  науки и техники оказывает решающее воздействие на накопление производительного капитала. Весь накопленный основной капитал является результатом технологического прогресса. Его воспроизводство, осуществляемое на более высоком техническом уровне, составляет основу для дальнейшего экономического роста. Причем развитые страны, обладающие достаточной массой сбережений, крупными объемами основных фондов, квалифицированной рабочей силой, арсеналом достижений науки и техники, при использовании интенсивных путей развития способны обеспечить высокий уровень эффективности экономики. 

     2. Динамика мировых сбережений и накопления 

     Накопление  капитала осуществляется посредством  инвестиций. Параметры и динамика накопления в мировом хозяйстве  определяется нормой накопления —  долей капиталовложений в мировом ВВП. В послевоенный период среднегодовые объемы инвестиций в мире возросли, но их величина относительно ВВП была неоднозначной. В 1950—1970 гг. инвестиционная квота устойчиво росла, достигнув почти 27% ВВП в 1973 г. Затем, к 1983 г., она снизилась до 22%, после чего снова стала возрастать, так как динамика нормы накопления в мировом хозяйстве зависит от экономического цикла (табл. 3.2).

     Значительное  влияние на динамику нормы накопления оказывает НТП. В условиях интенсивного развития снижение нормы накопления необязательно сопровождается снижением темпов экономического роста. По достижении определенного уровня развития экономики для обеспечения заданного темпа роста требуется уже меньший объем капиталовложений за счет их возросшей эффективности.

     Уровень реальной процентной ставки также воздействует на процесс накопления капитала в  мировом хозяйстве. В 80-е годы мировые  учетные ставки резко возросли. Этому  способствовали ограничительная валютная политика индустриальных стран, а также  огромный дефицит федерального бюджета США, финансируемый сбережениями других стран мировой экономики. Стимулы для данного процесса были созданы повышением учетных ставок в США. Высокий уровень реальных процентных ставок не сопровождался увеличением нормы сбережений. Она сократилась в 80-е годы во всех промышленно развитых странах. Только на рубеже 90-х годов наметилась склонность к сбережению, что привело к опережению прироста капиталовложений в основные фонды над приростом ВВП.

     Ценовые сдвиги 70—80-х годов оказали влияние на динамику инвестиционной квоты. С 1973 г. цены на инвестиционные товары упали относительно цен других товаров и услуг. Поэтому появилась реальная возможность больше инвестировать не только при сохранении прежней нормы накопления, но даже при относительном сокращении ее доли в ВВП при том же уровне сбережений. Однако в 70-е годы отмечалось снижение нормы накопления, рассчитанной в неизменных ценах. Соответственно увеличилась доля потребления в мировом ВВП.

     Динамика  мировых инвестиций и сбережений показывает одинаковую тенденцию, так как в мировом хозяйстве уровень капиталовложений и инвестиций идентичен. Величина инвестиций всегда зависит, как известно, от сбережений основных макроэкономических агентов, формируемых независимо друг от друга. Следовательно, любое увеличение нормы мировых капиталовложений обеспечивается перераспределением доходов домохозяйств, частного бизнеса и государства от потребления в пользу накопления. Причем на национальном уровне этого может и не происходить. Необходимый уровень внутренних инвестиций при дефиците национальных сбережений может быть достигнут за счет импорта капитала, т.е. мировых сбережений. Тем самым страна может расходовать на потребление и накопление больше средств, чем позволяет достигнутый уровень ВВП.

     В связи с международной миграцией финансовых ресурсов доли инвестиций и сбережений в различных подсистемах мирового хозяйства могут не совпадать. Причем движение капиталов между подсистемами незначительно. Большинство капиталовложений в каждой подсистеме обеспечивается за счет собственных сбережений. Подавляющая масса мировых сбережений и инвестиций в конце 80-х годов сосредоточилась в промышленно развитых странах (около 2/3), примерно 15% — в восточноевропейских странах и около 20% — в развивающихся государствах. Между промышленно развитыми странами наблюдается значительный разрыв в национальном накоплении. Самая высокая доля накопления в ВВП (27—32%) существует в Люксембурге, Японии, Норвегии, Австрии, Швейцарии. В Великобритании, США, Бельгии, Дании, Швеции доля накопления гораздо ниже — 15-20%.

     В послевоенный период во всех развитых странах, исключая Японию (34%), произошло снижение нормы накопления. Особенно большое сокращение наблюдалось в США и Франции (18— 20%). Уровень же сбережений в развитых странах вырос в течение 80-х годов. В связи с этим можно предполагать, что США как лидер мировой экономики задает долгосрочные тенденции динамики мировой инвестиционной квоты.

     В структуре накопления компаний довольно стабильной является доля расходов на возмещение изношенного основного капитала (амортизация). В среднем она составляет чуть более половины инвестиций, возрастая во время спада и сокращаясь в годы подъема экономики. Средства амортизационного фонда создают дополнительные возможности не только для обновления, но и для накопления капитала за счет обновления основного капитала на новой технической основе. Чистые накопления компаний формируются за счет нераспределенной прибыли. Именно прибыль служит реальным источником накопления капитала. Чистые накопления непосредственно способствуют увеличению производственных фондов, тогда как, строго говоря, средства амортизационного фонда предполагают возмещение изношенного морально и физически оборудования. Временно их можно использовать как дополнительный источник накопления. Но затем фонд возмещения обязательно должен быть восполнен. Недостаточное внимание к возмещению изношенного оборудования может привести к старению парка оборудования. Данная проблема характерна для многих стран с переходной экономикой, причем в настоящее время она дополняется дефицитом инвестиционных ресурсов.

     Другим  немаловажным источником накопления в  мировом хозяйстве служит кредит. Фирмы со слабым доступом к рынку  ссудных капиталов стремятся  поддерживать высокий уровень нераспределенных прибылей и платить меньше дивидендов. К сожалению, в России и других странах СНГ ощущается острый дефицит как собственных, так и кредитных ресурсов накопления. В мировой экономике именно частный бизнес обеспечивает основную массу капиталовложений. В развитых странах это 50-80% общей суммы инвестиций, хотя доля чистых накоплений корпораций составляет только 13-17%. Остальное приходится на заемные или другие источники капиталовложений.