Анализ підприємницького риска

Анализ підприємницького риска

1. Ризики і види ризиків предпринимательстве

В умовах командно-адміністративної системи управління економікою ризик, зазвичай, засуджувався. У разі початку формуванню ринкових відносин ризик - ключовою, найважливіший елемент підприємництва. Підприємець, вміє вчасно ризикувати, найчастіше виявляється вознагражденным.

Под ризиком можна розуміти " дію, невдачу з думкою на щасливий випадок " . Є й інші визначення цього поняття. Характерні особливості ризику - невизначеність, несподіванка, невпевненість, припущення, що теперішній успіх придет.

В Законі РРФСР " Про підприємницької діяльності " говориться, що підприємницька діяльність складає свій ризик та під свою майнову відповідальність не більше, визначених організаційно-правовою формою предприятия.

В умовах політичної та економічної нестійкості рівень ризику значно зростає. Засобами масової інформації постійно рекламуються пропозиції малих і середніх фірм, які намагаються поліпшити справи з допомогою операцій на ринку, використовуючи непоінформованість підприємців. Щоб подолати наслідки ризику, потрібні як кмітливість й неоціненний досвід, а й достатньо фінансів. Фирмы-консультанты, постачальники коштів виробництва, та й підрядчики, зазвичай, обмежені грошові ресурси компенсації риска.

Высокая ступінь ризику будь-якого проекту змушує розробника шукати способи зниження рейтингу. Основними способами зменшення ризику можуть быть:

• притягнення до розробки проекту компетентних партнерів, компаньйонів і консультантов;

• глибока передпроектна проробка супутніх проблем;

• прогнозування тенденцій розвитку ринкової кон'юнктури, попиту цю продукцію чи услуги;

• розподіл ризику між учасниками проекту, його соисполнителями;

• страхование;

• резервування коштів у покриття непередбачених расходов.

• Розподіл ризику у тому, що відповідальних ризик має стати той компаньйон проекту, який за інших може і контролювати риски.

Распределение ризику реалізується розробки фінансового плану проекту й контрактних документів. Розподіл ризику між учасниками проекту то, можливо якісним і кількісним. При кількісному розподілі ризику можна використовувати концептуальну модель , що базується на стандартних методах рішень, основою якого є дерево ймовірностей і рішень, що використовується задля встановлення їх последовательности.

Качественное розподіл ризику передбачає ухвалення низки рішень учасниками проекту, вкладених у збільшення чи зменшення кількості потенційних інвесторів, що залежить від частки ризику, яку учасники хочуть покласти інвесторів. Проте це утрудняє розробникам проекту залучення досвідчених інвесторів. Учасники переговорів маєте виявляти максимум гнучкості у вирішенні питання частки ризику, що вони згодні прийняти на себя.

• Ризики поділяються ми такі основні види: виробничий, комерційний, фінансовий (кредитний), інвестиційний і рыночный.

Производственный ризик пов'язані з виробництвом і які реалізацією продукції (робіт, послуг), здійсненням будь-яких видів виробничої деятельности.

На цей вид ризику найбільший вплив надають скорочення наміченого обсягу виробництва та реалізації продукції, перевищення планових потребує матеріальних та трудових витрат, зниження цін, шлюб, дефекти виробів, рекламації і др.

Коммерческий ризик виникає у процесі реалізації закуплених підприємцем товарів хороших і надання послуг. У комерційної угоді необхідно враховувати такі чинники, як невигідне зміна (підвищення) ціни закуповуваних коштів виробництва, зниження ціни, через яку реалізується продукція, втрата товару у процесі звернення, підвищення витрат обращения.

Финансовый ризик може виникнути під час здійснення фінансового підприємництва чи фінансових (грошових) угод. На фінансовий ризик поруч із чинниками, притаманними інших напрямів підприємницького ризику, впливають і ті, як неплатоспроможність однієї зі сторін фінансової операції, обмеження на валютно-денежные операції, і т.п.

Причиной інвестиційного ризику то, можливо знецінення инвестиционно-финансового портфеля, що складається з власних і наших набутих цінних бумаг.

Рыночный ризик пов'язані з можливим коливанням ринкових відсоткові ставки, національної грошової одиниці чи зарубіжних курсів валют, а можливо, тим і тим одночасно. Будь-який ризик залежить від партнерів у угоді. Для ухвалення рішення про доцільності участі потенційних партнерів у виконанні проекту проводять аналіз риска.

• Втрати від ризику у підприємницькій діяльності поділяють на матеріальні, трудові, фінансові, втрати часу, спеціальні види потерь.

Материальные втрати - це передбачені проектом витрати чи прямі збитки матеріальних об'єктів в натуральному вираженні (будинку, споруди, передавальні устрою, продукція, напівфабрикати, матеріали, сировину, комплектуючі изделия).

Трудовые втрати - втрати робочого дня, викликані випадковими чи непередбачуваними обставинами, наприклад використанням некалиброванного прутка і обробкою його за універсальному токарському верстаті замість автомата; застосування опытно-статистических норм часу замість технічно обгрунтованих (одиниця виміру - чел.-час. чи чел.-дни робочого времени).

Финансовые втрати творяться у результаті прямого грошового шкоди (непередбачений підприємницьким проектом платежі, штрафи, виплати за прострочені кредити, додаткові податки, втрата коштів чи цінних паперів). Вони можуть статися внаслідок неотримання чи недоотримання грошей із передбачених проектом джерел, неповернення боргів, і др.

Потери часу творяться у тому випадку, якщо процес підприємницької діяльності йде повільніше передбаченого проектом (вимірюється годинами, цілодобово, декадами, місяцями і т.д.)

К числу спеціальних видів втрат можна віднести: втрати, пов'язані з нанесенням шкоди здоров'ю і життю людей, навколишньому середовищі, престижу підприємця, і коїться з іншими несприятливими соціальними і морально-психологическими факторами.

Особая група спеціальних видів втрат - втрати від впливу непередбачених чинників політичного характеру. Вони вносять плутанину в сформовані економічні умови життя людей, порушують ритм виробничо-господарської діяльності, породжують підвищені витрати живої і упредметненого праці, знижують прибуток. До типовим джерелам політичного чинника ризику можна віднести: зниження ділової активності людей, зниження рівня трудовий і виконавчої дисципліни, невиконання прийнятих законодавчих актів, порушення платежів і взаєморозрахунків, нестійкість податкових ставок, примусові відрахування і платежі, які мають здорового економічного смысла,

2. Ризики фінансування проекта

При рішенні питань фінансування проекту облік ризиків - одне з найбільш істотних передумов ефективність його роботи виконання, що забезпечує рішення двох основних цілей: потоку інвестицій, необхідні планомірного виконання проекту; зниження капітальних видатків і ризику проекту з допомогою оптимальної структури інвестицій і отримання податкових преимуществ.

• План фінансування проекту має врахувати такі види рисков:

риск нежиттєздатності проекту; податковий риск;

риск несплати заборгованостей; ризик незавершення строительства.

Риск нежиттєздатності проекту має гарантувати, що гадані доходи будуть достатніми покриття витрат, виплати заборгованостей і забезпечення окупності будь-яких за величиною капітальних вкладень. Найкращий варіант проекту можна вибрати за такою формулою наведених витрат: З + Ец x До, де З - собівартість продукту, До - капітальні вкладення, Ец - нормативний коефіцієнт ефективності використання капітальних вложений.

Финансирование проекту має задовольняти існуючим федеральним тестів на надійність, щоб певні інвестори, наприклад страхові компанії, з'явилася можливість здійснювати інвестиції в проект.

Налоговый ризик передбачає неможливість гарантувати податкову знижку, якщо проект не вступить у експлуатацію до передбаченому терміну; втрату виграшу на податках, якщо учасники припинили роботи над вже функціонуючим, але економічно не оправдавшим себе проектом; зміна податкового законодавства; рішення податкової служби, знижуючі податкові переваги у результаті запровадження проекта.

Риск несплати заборгованостей може залежати від короткострокового падіння попиту вироблений продукт або у результаті зниження ціни нього через надвиробництво. Щоб такі коливання не вплинули на життєздатність проекту, щорічні прибутки від його здійснення повинні перекривати максимальні річні виплати за заборгованості. Можливі такі заходи зниження ризику від несплати платежів: використання резервних фондів, виробничі виплати, додаткове фінансування, кредиты.

Риск незавершення будівництва має бути гарантованим учасниками будівництва й інвесторами. Якщо проекті використаний новий технологічний процес чи ноу-хау, інвестор вимагатиме безумовних гарантій завершення будівництва, оскільки такі проекти значно дорожче, ніж спочатку предусматривалось.

3. Страхування ризиків та її значение

Страхование ризику - це передача на певні ризики страхової компанії. Так, при глибокої реконструкції великого промислового підприємства бути використані два основних способи страхування: майнове страхування страхування від нещасних випадків. При майновому страхуванні страхується ризик виконавця реконструкції, морських вантажів, стандартного чи нестандартного устаткування, технологічного оснащення, що є власністю подрядчика.

Страхование від нещасних випадків передбачає страхування загальної цивільної та персональної ответственности.

В залежності від страхових ризиків договору страхування ризику виконавця, наприклад, підрядній реконструкції, може бути трьох типов.

Стандартный договір страхування від пожежі служить захистом від прямих матеріальних втрат чи ушкоджень яка вказана у договорі собственности.

Расширенный договір страхування від пожежі містить стандартний договір страхування від пожежі родовищ і одне чи кілька специфічних доповнень, які враховують потреби конкретного страхувальника. У таке доповнення можуть бути включені ризики від урагану, граду, вибуху, цивільних волнений.

Страхование від всіх видів ризиків. Договір страхування на всі види ризиків враховує певні потреби підрядчика, допускає надання понад широкого спектра послуг, гарантує страхування майна від усіх ризиків матеріальних втрат, крім нестрахуемого, оговариваемого у договорі. Договір страхування охоплює все стадії незавершеного будівельного виробництва, матеріальні ресурси, основне, допоміжне і транспортне устаткування, в тому числі орендоване, і навіть результати праці. У цьому страхуванні зацікавлені передусім замовники. Вони іноді вимагає від підрядника, і субпідрядника проводити страхування з метою зменшення ризику втрат, викликаних порушенням графіків будівельно-монтажні роботи внаслідок виходу з експлуатації різноманітних оборудования.

Страхование морських вантажів здійснюється з метою захисту від матеріальних втрат чи ушкоджень будь-яких перевезених морем, річках чи повітряним транспортом вантажів. Страхування охоплює всі ризики, включаючи війну, забастовки.

Страхование стандартного і нестандартного устаткування, технологічного оснащення, є власністю підрядчика, широко використовується підрядчиками і субпідрядниками. Ця форма поширюється і орендоване чи взяте по лізингу оборудование.

Страхование загальної цивільну відповідальність - форма страхування від нещасних випадків. Воно спрямоване право на захист генеральному підрядчику, тоді як результаті його діяльності, " третій бік " потерпить тілесного ушкодження, особистий збитки чи ушкодження имущества.

Страхование персональну відповідальність проводять в тому разі, коли генеральний підрядник відповідає готувати архітектурного чи технічного проекту, управління проектом, надання інших професійних послуг за проекту.

Одним з досить поширених і надійних методів зниження ризику є самострахование, яку здійснювався з допомогою для підприємства спеціальних резервних фондів (страхових запасів). Самострахование доцільно у таких випадках: вартість страхуемого майна щодо невелика по порівнянню з майновими і фінансовими параметрами бізнесу; ймовірність збитків надзвичайно мала; фірма володіє велику кількість однотипного майна. Самострахованием через це користуються, наприклад, транснаціональнінафтові компанії, володіють кількома сотнями танкерів. Втрата однієї з них майже позначиться з їхньої загальному благополучии.

4. Бізнес-план та подальше зниження підприємницького риска

Значительному зниження підприємницького ризику сприяють ретельна розробка бізнес-плану та прогнозування. Планування - невід'ємний елемент діяльності будь-якого ділового підприємства незалежно від організаційно-правовою форми власності та розміру предприятия.

• Бізнес-план узагальнює аналіз можливостей спершу чи бізнесу у будь-якій конкретної ситуації та дає чітка уявлення, як можна використовувати ці можливості і тим самим знизити ступінь можливого ризику. Чітко розроблений бізнес-план з необхідними розрахунками, обгрунтуваннями допомагає підприємцю дати раду перспективи у справі, передбачити можливі зміни і проблеми, у майбутньому, контролювати поточні операції, оцінювати прогрес свого справи, резервувати грошові ресурси. Розробці повного бізнес-плану, що становить перспективу створення або розширення проекту, має супроводжувати наукове прогнозирование.

Резервирование грошових ресурсів на покриття непередбачуваних видатків передбачає встановлення співвідношень між потенційними ризиками, впливають на вартість проекту, і розміром витрат, необхідні подолання збоїв у виконанні проекту. Проблемою у своїй є оцінка потенційних наслідків ризику. Від цього залежить розмір резерву на покриття непередбачуваних видатків. Він може виявитися недостатнім, що викликає перевитрата коштів, чи наближеним до істині, що дозволить звести перевитрата коштів до минимума.

Чем більш зрозумілі і від проаналізовані проблеми, із якими може зіштовхнутися підприємець, починаючи свою справу, то ефективніший може бути заходи для вирішення них, отже, та зниження ризику. Хороший бізнес-план поки що не стадії розробки та погодження з партнерами і інвесторами може з відповіддю на багато вопросыы реальним задумане справа, чи достатньо компетенції, досконалий чи матеріально-технічна база для, чи буде попит цю продукцію чи надання послуг у наступні кілька років, який попит динаміка ціни аналогічну продукцію на і зарубіжному ринках, принесуть чи плановані витрати трудових матеріальних й фінансових ресурсів потрібну прибыль.