Основные понятия. Предмет и виды лизинга

1. Основные  понятия. Предмет  и виды лизинга

   Лизинг (англ. leasing от англ.  to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, связанных с кредитованием приобретения основных фондов.

   Лизингодатель обязуется приобрести в собственность  определенное лизингополучателем имущество  у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это не обязательно. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг.  Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества.

   По  сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

   Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлечённых или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

   Капитальный ремонт имущества, являющегося предметом лизинга, осуществляется лизингодателем, если иное не предусмотрено договором лизинга. Если лизингополучатель не возвратил предмет лизинга или возвратил его несвоевременно, лизингодатель вправе требовать внесение платежей за время просрочки. В случае если указанная плата не покрывает причинённых лизингодателю убытков, он может требовать их возмещения. В случае если за несвоевременный возврат предмета лизинга лизингодателю предусмотрена неустойка, убытки могут быть взысканы с лизингополучателя в полной сумме сверх неустойки, если иное не предусмотрено договором лизинга.

   Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

   Лизингополучатель за свой счёт осуществляет техническое обслуживание предмета лизинга, его средний и текущий ремонт, если другое не предусмотрено договором лизинга. При прекращении договора лизинга лизингополучатель обязан вернуть лизингодателю предмет лизинга в состоянии, в котором он его получил, с учётом нормального износа или износа, обусловленного договором лизинга. Произведённые лизингополучателем отделимые улучшения предмета лизинга являются его собственностью, если иное не предусмотрено договором лизинга. В случае если лизингополучатель с согласия в письменной форме лизингодателя произвёл за счёт собственных средств улучшения предмета лизинга, неотделимые без вреда для предмета лизинга, лизингополучатель не имеет права после прекращения договора лизинга на возмещение стоимости этих улучшений. Утрата предмета лизинга или утрата предметом лизинга своих функций по вине лизингополучателя не освобождает лизингополучателя от финансовых обязательств по договору лизинга, если договором лизинга не установлено иное.

   Предметом лизинга являются любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные и другое движимое и недвижимое имущество.

   Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

   Земельные участки не могут быть самостоятельным  предметом договора лизинга. Содержащийся в ст. 666 Гражданского кодекса Российской Федерации и ст. 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» запрет не распространяется на случаи, когда  предметом лизинга служат здание (сооружение), предприятие, иной имущественный комплекс (постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 16.09.2008 №. 4904/08 и 8215/08).

   Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

   В зависимости от срока полезного  использования объекта лизинга  и экономической сущности договора лизинга различают:

• Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
• Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

   В договорах лизинга может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В договоре возможны положения о праве (или обязанности) лизингополучателя купить товар по истечении срока аренды.

   Особым  случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.  
 

2. Преимущества  лизинга. Перспективы развития в России

   Поиск средств  для модернизации и развития производства, приобретения нового оборудования и внедрения передовых технологий для большинства предприятий является вечной проблемой. Многие руководители, не видя другой альтернативы, используют привычную для всех форму привлечения денежных средств, берут банковский кредит. Банковское кредитование на сегодняшний день не является безальтернативным, а тем более оптимальным вариантом модернизации производства. Но для получения кредита необходимо было провести большую подготовительную работу, обосновать закупки, составить бизнес-план, определить допустимые вилки процентов, набрать сумму на первоначальный взнос, и т.д. Часто возможности получения кредита сильно ограничены, предприниматели вынуждены соглашаться на любые условия, что бы его заполучить.

   Между тем, мировая практика развития бизнеса  доказала, что наиболее доступным  и эффективным способом финансирования развивающегося бизнеса служит лизинг. Лизинг работает по простому принципу: лизинговая компания передает заранее приобретенное ею  имущество в пользование клиента на продолжительный срок, получая за эту услугу определенное вознаграждение. Клиент, выплативший в период  действия лизингового договора полную стоимость имущества, становится его законным владельцем.

   Появилась возможность выбора между кредитами  и лизингом.  Для средних, мелких и частных компаний лизинг стал более удобной формой аренды, чем банковская «аренда денег». В таких фирмах оборудование приобреталось лишь жизненно необходимое, причём работать оно должно было начать «ещё вчера», так как риски конкуренции в бизнесе такого масштаба очень высоки. Но был при работе с банками и плюс: меньший процент по кредитам. Крупные предприятия могли себе позволить такую неспешность в действиях.

   Формально лизинг является формой инвестиций, при  которой клиент определяет лизинговой компании вид имущества и соответствующего поставщика (изготовителя). Лизинговая компания за свой счет приобретает  указанное оборудование в свою собственность  и за плату предоставляет его  в пользование клиенту. После  внесения клиентом общей суммы лизингового  договора право собственности на имущество переходит к лизингополучателю.

   Действительно, лизинг на сегодняшний день является единственным способом финансирования, обладающим налоговыми преференциями. Приобретение основных средств в  форме лизинга позволят снизить  налоговую нагрузку предприятия. В  частности, платежи по лизинговым договорам  уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (являются затратами). Кроме этого, ускоренная амортизация (с коэффициентом 3) позволяет балансодержателю снижать базу для расчёта налога на имущество и дополнительно снизить базу расчёта налога на прибыль. Планирование потоков НДС при лизинге требует тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами и, иногда, может обеспечить дополнительные выгоды при лизинге.

   Перспективы лизинга в России: Несмотря на это, лизинговая деятельность является перспективным видом бизнеса и это связано со следующим: 1. Мировой опыт показывает, что на долю лизинга в новых инвестициях в оборудование приходится 15-20%, а в некоторых странах, как США, Великобритания, Ирландия, более 30%. 2. Лизинг является одним из основных источников активизации инвестиционной деятельности, что так важно для нашей экономики. 3. Разработан и утвержден ряд законодательных и нормативных актов, регулирующих лизинговую деятельность, по мере возможности, создаются благоприятные условия для его развития. Приняты: Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. №164-ФЗ. и 25 глава Налогового Кодекса РФ. 4. Переориентацией банков с рынка ценных бумаг на инвестиции в производство. При этом лизинг является более привлекательным финансовым механизмом, чем кредит, т. к. используется исключительно для покупки основных средств, которое, к тому же, выступает обеспечением сделки. 5. Большим потенциальным спросом на лизинговые услуги, связанным с потребностью предприятий в обновлении основных фондов и возможностью их осуществить без ощутимых первоначальных затрат. 
 

3. Риски лизинговой компании.  Проблемные вопросы  лизинга

   У лизинговых компаний существует две  категории рисков -  кредитная и имущественная. Кредитные риски связаны с самим кредитуемым бизнесом, его перспективами и платежеспособностью на весь период лизинга.  

Имущественные риски обусловлены возможным  падением ликвидности имущества, приобретаемого по лизингу. Такие риски регулируется авансовыми платежами, залогами, поручительствами.

   Некоторые представители лизинговых компаний отдельно выделяют риски, связанные  с использованием предмета залога. Как правило, данный вопрос контролируют специальные сотрудники, для которых  наибольшую сложность представляет использование предмета лизинга  на отдаленных территориях.    

   Соответственно, чем меньше риски, тем более выгодные условия лизинговая компания может  предоставить клиенту. Чем риски  больше, тем больше требуется дополнительных гарантий.

   На  сегодняшний день самым сложным  для лизинговых компаний направлением является лизинг недвижимости. Причем на рынке имеется огромный спрос  на данный вид услуг, и у лизинговых компаний есть желание их осуществлять. Единственной проблемой является непроработанная  законодательная база, в которой  не прописан порядок регистрации  прав на недвижимое имущество для  случаев лизинговых сделок.

   Еще одной сложностью являются регулярные попытки налоговых органов оспорить обозначенный выше порядок налогового учета лизингополучателей. Но пока, в случае возникновения противоречий, арбитражные суды однозначно выступают  в пользу налогоплательщиков.

   Следует также отметить, что лизинг, так  же как и банковский кредит, приемлем только для предприятий с определенной положительной финансовой историей. Для вновь созданных организаций  данный вид финансирования пока закрыт. 
 
 
 
 
 
 
 

   Список  использованной литературы:

1. Наталья Посадова: «Преимущества и проблемы лизинга»// http://allcredits.ru/0-41/advice/8047/.
2. Перспективы лизинга в России:  http://www.veksfp.ru/biddingcredit569.php.
3. Статья  finlease.ru  от 06/02/2011 «Перспективы лизинга в России»:  http://www.finlease.ru.
4. Статья  finlease.ru  от 06/02/2011 «Лизинг против кредита – куда склоняются чаши весов?»: http://www.finlease.ru.
5. Свободная энциклопедия Википедия; статья «Лизинг»: http://ru.wikipedia.org/wiki/Лизинг