Корпоративний інвестиційний фонд - як один з інститутів спільного інвестування

 

2. Обмеження діяльності корпоративного інвестиційного фонду

Корпоративний інвестиційний фонд не має права:

1. емітувати та розміщувати цінні папери, крім акцій;
2. залучати позики або кредит у розмірі, що перевищує 10 відсотків його активів;
3. надавати активи під заставу в інтересах третіх осіб;
4. розміщувати акції за ціною, нижчою від номінальної вартості;
5. розміщувати акції за ціною, нижчою від вартості чистих активів корпоративного інвестиційного фонду в розрахунку на одну акцію;
6. розміщувати акції понад проголошену кількість;
7. відмовитися від викупу власних акцій з підстав, не зазначених у цьому Законі або у нормативно-правових актах Комісії;
8. створювати будь-які спеціальні або резервні фонди.

Акції корпоративного інвестиційного фонду повинні бути тільки простими іменними.

Акції корпоративних  інвестиційних фондів після внесення відповідного фонду до реєстру ІСІ розміщуються за ціною, що дорівнює вартості чистих активів такого фонду в розрахунку на одну акцію, що перебуває в обігу.

Кожна розміщена  акція корпоративного інвестиційного фонду надає її власникові однаковий обсяг прав. Після реєстрації корпоративного інвестиційного фонду в реєстрі ІСІ акції корпоративного інвестиційного фонду розміщуються за грошові кошти. Неповна сплата розміщених акцій не дозволяється.

Порядок розміщення акцій корпоративного інвестиційного фонду визначається законодавством з урахуванням особливостей, встановлених цим Законом і нормативно-правовими  актами Комісії. Строк розміщення акцій корпоративного інвестиційного фонду відкритого або інтервального типу не обмежується. Строк розміщення акцій закритого корпоративного інвестиційного фонду зазначається у проспекті емісії акцій такого фонду.

Після закінчення цього строку фонд зобов'язаний привести свій статутний капітал (фонд) у відповідність до загальної номінальної вартості акцій цього фонду, що перебувають в обігу.

Обмеження, встановлені законодавством, яке  регулює діяльність акціонерних товариств щодо строків розміщення акцій, не застосовуються до корпоративних інвестиційних фондів.

Викуп та розміщення акцій відкритого або  інтервального корпоративного інвестиційного фонду припиняються з дня оприлюднення повідомлення про скликання загальних  зборів акціонерів з поновленням  розміщення та викупу на наступний  день після закінчення таких зборів.

Голосування і визначення кворуму на загальних  зборах акціонерів корпоративного інвестиційного фонду провадиться виходячи з  кількості акцій корпоративного інвестиційного фонду, що перебували в  обігу станом на 24 годину за три робочих  дні до дня проведення таких зборів.

3. Органи корпоративного інвестиційного фонду

Органами  корпоративного інвестиційного фонду  є загальні збори акціонерів та наглядова рада.

Утворення інших  органів корпоративного інвестиційного фонду, не передбачених цим Законом, забороняється.

Вищим органом  корпоративного інвестиційного фонду є загальні збори акціонерів.

До компетенції  загальних зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду, крім питань, встановлених законодавством з питань діяльності акціонерних товариств, належить:

1. затвердження укладених договорів з компанією з управління активами та зберігачем;
2. затвердження рішень про розірвання договорів з компанією з управління активами та зберігачем;
3. затвердження змін до регламенту фонду.

Загальні  збори акціонерів обирають членів наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду.

Повноваження  загальних зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду, визначені законодавством з питань діяльності акціонерних  товариств та цим Законом, не можуть бути передані наглядовій раді.

У випадках, передбачених статутом корпоративного інвестиційного фонду, допускається прийняття  рішення з питань, що належать до компетенції загальних зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду, шляхом опитування.

У загальних  зборах акціонерів корпоративного інвестиційного фонду можуть брати участь з правом дорадчого голосу представники компанії з управління активами, реєстратора, зберігача та незалежного оцінювача  майна корпоративного інвестиційного фонду.

Зазначені особи повинні проінформувати загальні збори акціонерів корпоративного інвестиційного фонду про його діяльність.

Порядок скликання і проведення загальних  зборів, а також умови скликання  і проведення позачергових зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду визначаються законодавством з питань діяльності акціонерних товариств з урахуванням особливостей, встановлених цим Законом.

Позачергові збори акціонерів корпоративного інвестиційного фонду можуть скликатися на вимогу наглядової ради, компанії з управління активами або зберігача у разі:

• неплатоспроможності корпоративного інвестиційного фонду;
• зменшення вартості чистих активів більш як на 25 відсотків порівняно з останньою оцінкою (для фондів закритого або інтервального типу);
• зменшення вартості чистих активів більш як на 15 відсотків за семиденний строк (для корпоративних інвестиційних фондів відкритого типу);
• зменшення вартості чистих активів нижче їх номінальної вартості;
• необхідності затвердження рішення про укладення або розірвання договору з компанією з управління активами, зберігачем;
• необхідності обрання нових членів наглядової ради;
• наявності обставин, визначених у статуті корпоративного інвестиційного фонду.

Порядок прийняття рішення з питань, що належать до компетенції загальних зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду, шляхом опитування визначається нормативно-правовими актами Комісії.

Наглядова рада корпоративного інвестиційного фонду.

Нагляд  за діяльністю компанії з управління активами здійснює на підставі статуту корпоративного інвестиційного фонду наглядова рада.

Наглядова рада збирається на свої засідання в строки, передбачені статутом корпоративного інвестиційного фонду, але не рідше одного разу на квартал. Голова наглядової ради організовує ведення протоколу засідання.

Рішення наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду приймаються простою більшістю голосів і вважаються правомочними у разі участі в голосуванні не менш як двох третин складу ради.

Розмір винагороди членам наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду затверджується загальними зборами акціонерів корпоративного інвестиційного фонду.

Склад наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду.

Склад наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду визначається його статутом. Члени наглядової ради обираються загальними зборами акціонерів корпоративного інвестиційного фонду.

Представники  компанії з управління активами, торговців  цінними паперами, які обслуговують корпоративний інвестиційний фонд, їх пов'язаних осіб не можуть бути членами  наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду.

До складу наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду не можуть входити представники зберігача, реєстратора, аудитора (аудиторської фірми), незалежного оцінювача майна корпоративного інвестиційного фонду та пов'язаних з ними осіб.

 Компетенція  наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду

До компетенції  наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду належать:

• скликання загальних зборів акціонерів;
• підготовка порядку денного загальних зборів акціонерів;
• визначення дати проведення загальних зборів, дати складання списку осіб, які мають право брати участь у загальних зборах, та інші питання, пов'язані з організацією проведення загальних зборів;
• обрання голови наглядової ради (президента корпоративного інвестиційного фонду) та його заступника;
• підготовка для затвердження загальними зборами проекту рішення загальних зборів акціонерів про розмір дивідендів та порядок їх виплати (для закритих корпоративних інвестиційних фондів);
• укладення та розірвання договорів з компанією з управління активами, зберігачем, затвердження договорів з реєстратором, аудитором (аудиторською фірмою) та незалежним оцінювачем майна;
• прийняття змін до проспекту емісії акцій корпоративного інвестиційного фонду;
• затвердження договорів щодо активів ІСІ, укладених компанією з управління активами, на суму, яка перевищує встановлену регламентом корпоративного інвестиційного фонду мінімальну вартість.

Наглядова рада корпоративного інвестиційного фонду  забезпечує контроль за належним виконанням умов договорів з компанією з  управління активами фонду, зберігачем, реєстратором, аудитором (аудиторською фірмою) та незалежним оцінювачем його майна.

 

 

4. Припинення діяльності корпоративного інвестиційного фонду

Корпоративний інвестиційний фонд припиняє свою діяльність шляхом реорганізації (злиття, приєднання, поділу, перетворення) або ліквідації з дотриманням вимог антимонопольного законодавства.

Припинення  корпоративного інвестиційного фонду здійснюється відповідно до законодавства з питань діяльності акціонерних товариств, з урахуванням особливостей, встановлених Законом ” Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)”

Корпоративний інвестиційний фонд ліквідується, якщо:

• внаслідок викупу акцій корпоративним інвестиційним фондом вартість його активів стала меншою, ніж початковий розмір статутного капіталу (фонду);
• закінчився строк діяльності фонду (для закритих корпоративних інвестиційних фондів);
• проспект емісії акцій фонду, випущених з метою спільного інвестування, не зареєстровано протягом року з дати включення до реєстру ІСІ;

Ліквідація  корпоративного строкового ІСІ до закінчення строку, встановленого регламентом, є можливою за умови згоди усіх акціонерів такого ІСІ.

Закритий  корпоративний інвестиційний фонд ліквідується за рішенням Комісії у разі закінчення строку, на який він був створений, якщо загальними зборами акціонерів не прийнято рішення про ліквідацію такого фонду протягом одного місяця з дня закінчення строку діяльності фонду.

Комісія може порушувати в судовому порядку питання  про ліквідацію корпоративного інвестиційного фонду у разі, якщо:

1. корпоративний інвестиційний фонд провадить свою діяльність без реєстрації в реєстрі ІСІ;
2. корпоративний інвестиційний фонд провадить діяльність, заборонену законом.

До складу ліквідаційної комісії корпоративного інвестиційного фонду обов'язково повинні входити представники компанії з управління активами та зберігача, а також можуть входити представники Комісії.

З моменту прийняття рішення про ліквідацію корпоративного інвестиційного фонду йому забороняється розміщувати свої акції.

Розподіл  активів корпоративного інвестиційного фонду в разі його ліквідації здійснюється в порядку, встановленому цим Законом.

Активи корпоративного інвестиційного фонду підлягають реалізації за грошові кошти у строк, що визначається Комісією, але не більше як шість місяців з дня прийняття рішення про ліквідацію. Після реалізації активів ліквідаційна комісія складає проміжний ліквідаційний баланс. Кошти, отримані від реалізації активів корпоративного інвестиційного фонду, розподіляються в першу чергу між акціонерами пропорційно кількості акцій, що їм належать, у порядку, визначеному Комісією.

У разі якщо фонд ліквідується раніше двох років  з дня його створення, розрахунки з акціонерами, які є засновниками фонду, здійснюються після задоволення вимог інших акціонерів.

У другу чергу  вносяться обов'язкові платежі до Державного бюджету України, після чого задовольняються вимоги кредиторів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновок

 

Початок діяльності інвестиційних фондів та компаній фактично починається з 1994 р., коли указом Президента України було прийнято Положення «Про інвестиційні фонди і інвестиційні компанії». Але ситуація кардинально змінилася, коли на початку 2001 р. був прийнятий Закон України «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні фонди)». Цей закон надав можливості для створення та розвитку таких професійних інвестиційних інститутів в Україні як інвестиційні фонди.