Экономическая сущность лизинга

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ (РГТЭУ) 

ЮЖНО-САХАЛИНСКИЙ  ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ) 
 

 Кафедра общих гуманитарных дисциплин 
 
 
 
 
 
 

 Контрольная работа 

 по  дисциплине: «экономическая оценка инвестиций»

 Вариант № 12 
 
 
 
 
 

Выполнил: студент 3 курса специальности: экономика и управление на предприятии

заочной формы обучения,

группы 3.502 у Шифр: 09534

Ф. И. О. Шубина Ю.Э.

Рецензент: Попков А. А. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Южно-Сахалинск

2012 г. 
 

Содержание 
 

    Теоретическая часть.

    Введение…………………………………………………………………….3

    1.Экономическая сущность лизинга………………………………………5

    2.Роль лизинга, как нового финансового механизма в привлечении инвестиций в развитие и воспроизводство основных фондов………………8

    3.Организационно-экономические и финансовые аспекты его использования……………………………………………………………….…..9

    4.Значение  и масштабы лизинга в зарубежной  практике……………... 12

    5.Российский опыт лизинговой деятельности и причины слабого использования лизинга………………………………………………………..14

    6.Перспективы и условия дальнейшего развития лизинга…………….16

    Заключение…………………………………………………………………17

    Практическая  часть. ……………………………………………….…..18

        Список использованной литературы……………………………….…..19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 

    Лизинг, как особая сфера предпринимательской  деятельности, широко распространенная за рубежом, в настоящее время  получает развитие в России.

    При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может  быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной  перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными  товарами.

      Начальный этап внедрения лизинга  показал, что он может быть  успешным только в условиях  достаточно высокого уровня экономико - правового обеспечения лизинговых отношений.

    Лизинг  – как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской  деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное  договором имущество у определенного  продавца и предоставить это имущество  арендатору (лизингополучателю) за плату  во временное пользование для  предпринимательских целей.

     Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся  по действующей классификации к  основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке.

     Субъектами  лизинга являются: лизингодатель  – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

     Лизингополучатель - юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

     Развитие  лизинга в России способствует решению  таких важнейших задач, стоящих  пред экономикой страны как обновление производственных фондов, повышение  конкурентоспособности продукции  и эффективности инвестиций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Теоретическая часть.

1.Экономическая  сущность лизинга.

     Лизинг - это специфическая форма финансирования вложений на приобретение машин, оборудования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при  посредничестве специализированной финансовой (лизинговой) компании. Предметом лизинга  может быть любое имущество, как  движимое, так и недвижимое.

     В большинстве случаев под лизингом понимают аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. Другими  словами, речь идет о передаче хозяйственного имущества во временное пользование  на условиях срочности, возвратности и  платности или, иначе, о получении  и производственном использовании  имущества, не являющегося собственностью пользователя.

     Из  имеющихся в специальной литературе описаний лизинга, наиболее полно его  экономический смысл выражает следующее  определение: "Комплекс имущественных  отношений, складывающихся в связи  с передачей имущества во временное  пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности договор  займа, договор купли-продажи и  т.д. Для лизинга характерно сложное  сочетание этих договоров и взаимопроникновение  возникающих при их заключении взаимоотношений.

     Лизинговая  сделка - совокупность договоров, необходимых  для реализации договора лизинга  между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Федеральный закон о  лизинге.

     Сделка  финансового лизинга - это сделка, включающая следующие характеристики:

а) арендатор  определяет оборудование и выбирает поставщика, не полагаясь в первую очередь на опыт и суждения арендодателя;

б) оборудование приобретается арендодателем в  связи с договором лизинга, который, и поставщик осведомлен об этом, заключен или должен быть заключен между арендодателем и арендатором; и

в) периодические  платежи, подлежащие уплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом всей или существенной части  стоимости оборудования.

     В экономическом смысле, лизинг является операцией. Для внесения полной ясности  выдвинутого предположения, приведем определение операции. Операция - совокупность действий направленных на достижение некоторой цели.

     В экономическом определении лизинга, целесообразно использовать понятие  актива.

     Принимая  в расчет выше изложенное, можно  расширить полученное экономическое  определение: лизинг - это комплекс имущественных отношений, складывающийся в операции долгосрочной аренды актива.

     Лизинговые  отношения имеют общие черты  с кредитными отношениями. Исходя из своей экономической сущности, лизинг представляет собой вложение средств  на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник  в установленное время получает вознаграждение в виде комиссионных - тем самым обеспечивается принцип  платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным  отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки.

     в экономическом смысле лизинг - это  кредит, предоставляемый лизингодателем арендатору в форме передаваемого  в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают, в лице заемщика - арендатор, а в  лице кредитора - лизингодатель. Объектом кредита являются элементы основного  капитала.

     В то же время, существуют различия между  лизингом и другими, похожими, кредитными отношениями. По форме организации  ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, но между  ними имеются принципиальные отличия. Прежде всего, это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая в пользование товары, одновременно передают и право собственности объект кредита, то есть на товар. В собственность поступает потребительская стоимость товара, оплата которого отсрочена во времени.

     При лизинге право пользования имуществом отделяется от права собственности. Лизингодатель сохраняет за собой  право владения имуществом, передавая  право его использования арендатору. За обладание правом использования  имуществом арендатор производит согласованные  с лизингодателем арендные платежи. После окончания срока лизинга  объект может быть передан в собственность  арендатору, либо остаться в собственности  лизингодателя.

     Если  передаваемое в лизинг имущество  является собственностью лизингодателя, то в экономическом смысле лизинговая операция сводится к арендной.

     Посредством лизинга можно осуществлять инвестиции в материальные активы. Учитывая сходство лизинга с инвестициями, лизинговые отношения можно рассматривать  как инвестиционную операцию. Тогда  наиболее полное, с точки зрения экономики, определение лизинга  будет выглядеть следующим образом. Лизинг - это комплекс имущественных отношений складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей из покупки и последующей аренды актива. Определение лизинга как построенной на кредитной основе инвестиционной операции, в виду большей сложности организации движения сужаемой стоимости, опровергает расхожее представление о лизинге как об аренде актива на полный срок с последующим выкупом. С другой стороны, как целое, он обладает такими качествами, которые не могут сочетаться ни в одном из его составляющих. 
 

     2.Роль  лизинга, как нового  финансового механизма в привлечении инвестиций в развитие и воспроизводство основных фондов. 

    Лизинг  является относительно новым финансовым механизмом привлечения инвестиций в развитие и воспроизводство  основных фондов. Он играет значительную роль в привлечении инвестиций для  развития и воспроизводства основных фондов, так как имеет ряд преимуществ  перед другими видами инвестирования, как для лизингополучателей, так  и для лизингодателей. Для новых  малых и средних предприятий  лизинг является единственно доступным  источником инвестиций, так как они  не имеют хозяйственной истории  и не имеют залога. Лизинговая сделка оформляется быстрее и проще, чем кредит, так как арендуемое имущество служит обеспечением сделки. Набор дополнительных услуг по техническому обслуживанию оборудования, предоставляемых  лизинговой компанией делает лизинговую сделку удобной. Договор лизинга  является гибким, так как по согласованию участников лизинговой сделки позволяет  делать отсрочку лизинговых платежей (например, после получения дохода от реализации продукции). Взятое в  лизинг имущество не отражается на балансе предприятия, что приводит к сокращению имущественного налога.  
 

 

3.Организационно-экономические  и финансовые аспекты его использования. 

     Лизинговые  платежи относятся на себестоимость  продукции и соответственно снижают  налогооблагаемую прибыль, а значит и налог на прибыль. Право собственности  на объект лизинга снижает уровень  риска для лизингодателя. Оформление договоров лизинга быстрее и  проще. Проще и начисление лизинговых платежей по сравнению с процентами за кредит. Отсутствие депозитов расширяет  возможности лизинговой компании. Лизинг позволяет снизить риск потерь от неплатежеспособности арендатора вследствие безопасности и отсрочки основного  объема платежей до получения устойчивых доходов от эксплуатации арендуемого  имущества.

      Опираясь  на срок заключения договора, лизинговые сделки можно разделить на финансовые и оперативные. В случае финансового  лизинга, срок договора совпадает со сроком полной амортизации объекта  лизинга. В конце срока действия договора остаточная стоимость равна  нулю и объект лизинга переходит  в собственность лизингополучателя. Если срок действия договора лизинга  меньше срока полной амортизации, но лизингополучатель выкупает объект лизинга по остаточной стоимости, то это также финансовый лизинг.