Инвистиционные риски на малых предприятиях

 

По данным таблицы 3 важнейшие экономические  показатели ООО «Стройдекор-Арм» имеют следующую динамику сравнения 2010 года и 2008 года:

• общая стоимость имущества организации за анализируемый период увеличилась на 882 тыс. руб.;
• стоимость иммобилизованных активов или недвижимого имущества увеличилась на 63 тыс. руб.;
• стоимость мобильных активов увеличилась на 891 тыс. руб.;
• стоимость материальных оборотных активов возросла на 681 тыс. руб.;
• величина собственных средств организации возросла на 316 тыс. руб.;
• величина заемных средств возросла на 566 тыс. руб.;
• величина собственных средств в обороте (разница итогов раздела 3 и 1) увеличилась на 379 тыс. руб.

Сравнительный анализ основных технико-экономических  показателей ООО «Стройдекор-Арм» представлен в таблице 4.

 

 

 

Таблица 4

Основные  технико-экономические показатели ООО «Стройдекор-Арм» тыс.руб.

Наименование показателей	Ед. изм.	2009, тыс.руб.	2010, тыс.руб.	Изменение
				тыс.руб.	%
Объем реализованной продукции	тыс.руб.	1000	950	-50	-5
Выручка от реализации товаров	тыс.руб.	83414	97120	13706	16,43
Себестоимость реализации товаров	тыс.руб.	67937	78523	10586	15,58
Прочие операционные доходы и расходы	тыс.руб.	2350	2800	450	19,15
Внереализационные доходы и расходы	тыс.руб.	433	853	420	97,00
Фондоотдача	тыс.руб.	0,049	0,039	-0,01	-0,2
Рентабельность продукции	%	11,02	14	2,98	0,27
Коэффициент обновления основных фондов	-	0,39	0,24	-0,15	-0,38
Коэффициент износа основных средств	-	0,54	0,49	-0,05	-0,09
Коэффициент выбытия основных средств	-	0,22	0,10	-0,12	-0,55
Затраты на 1 рубль товарной продукции	руб.	67,94	82,66	14,72	0,22
Производительность труда	-	177,47	196,20	18,73	10,55
Валовая прибыль	тыс.руб.	15477	18597	3120	20,16
Чистая прибыль	тыс.руб.	11020	13300	2280	20,69
Доля чистой прибыли в общей сумме прибыли	%	100	100	-	-
Доля прибыли от основной деятельности	%	71,2	71,52	0,32	0,004
Рентабельность продаж	%	11,02	14	2,98	+0,27

 

По итогам таблицы 4, проведя анализ показателей, можно сказать, что выручка от реализации товаров в 2010 году по сравнению  с 2009 годом выросла на 13706 т.р., что  составило 16,43%. При этом себестоимость  продукции выросла на 10586 т.р., что составило 15,58%. Предприятие произвело и реализовало на 50 т.р. продукции меньше, что составило 5%.

Фондоотдача за этот период уменьшилась на 0,01 т.р., что составило 0,2%. Рентабельность продаж увеличилась на 2,98%, что составило 0,2% прироста.

Коэффициент обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент  износа – на 0,05 (-0,09%), а коэффициент  выбытия – на 0,12 (-0,55%).

Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились  на 1,72 руб. (0,22%).

Валовая прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Чистая прибыль уменьшилась  на 2280 т.р. (20,69%). Доля прибыли от основной деятельности увеличилась на 0,32% (0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т.р. (19,15%), а внереализационные на 420 т.р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной деятельности составило 2280 т.р. (20,69%).

Для анализа  ликвидности сгруппируем актив  и пассив баланса следующим образом:

• А1 (первая группа актива) - наиболее ликвидные активы - включают в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения:
• А2 (вторая группа актива) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
• A3 (третья группа актива) - медленно реализуемые активы: материальные запасы и затраты прибавить прочие.
• А4 (четвертая группа актива) - трудно реализуемые активы: куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, итог первого раздела актива.
• П1 (первая группа пассива) - кредиторская задолженность – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года
• П2 (вторая группа пассива) - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка); краткосрочная задолженность прибавить строки с 630 по 660.
• ПЗ (третья группа пассива) - долгосрочные обязательства.
• П4 (четвертая группа пассива) - постоянные пассивы: собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия, итог третьего раздела.

Как было рассмотрено ранее, для абсолютной ликвидности баланса необходимо выполнение следующих условий: А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 ³ П4. Проведем расчет всех показателей ликвидности и представим их в таблице 5.

 

 

 

 

 

Таблица 5

Итоговая  таблица по ликвидности баланса

Коэффициенты	эталон	2008 год		2009 год		2010год
		начало	конец	начало	конец	начало	конец
Коэффициент общей ликвидности	1,5¸2	1,11	1,10	1,10	1,09	1,09	1,00
Коэффициент текущей ликвидности	1¸2	1,11	1,10	1,10	0	0	1,00
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1¸0,3	0	0	0	0	0	0,002
Коэффициент срочной ликвидности	0,2¸0,4	0	0	0	0,037	0,037	0,078
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,3¸0,7	0,10	0,04	0,04	0,084	0,084	0,13
Коэффициент материального покрытия	0,5¸1	0,94	1,03	1,03	0,96	0,96	0,83
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-	0,10	0,09	0,09	0,08	0,08	0,001

 

Данные  таблицы 5 показывают на снижение коэффициента ликвидности ООО «Стройдекор-Арм» указывает на то, что возможности предприятия по погашению обязательств начинают снижаться. Полученные коэффициенты показывают, что предприятие не в состоянии своевременно оплатить свои счета. Это свидетельствует о неблагополучном финансовом положении и наличии ряда финансовых рисков.

Расчет  показателей склонности предприятия  к банкротству представлен в таблице 6.

 

Таблица 6

Анализ  склонности предприятия к банкротству

Показатель	2008 год		2009 год		2010 год
	начало	конец	начало	конец	начало	конец
N1	1,11	1,10	1,10	1,09	1,09	1,00
N2	0,24	0,18	0,18	0,085	0,085	0,18
Z1	- 0,68	- 0,69	- 0,69	- 0,67	- 0,67	- 0,57
Z2	2,16	1,13	1,97	1,29	1,28	1,19
K1	0,22	0,16	0,16	0,19	0,19	0,25
K2	0,16	0,12	0,12	0,17	0,17	0,23
К3	0,08	0,046	0,20	0,13	0,06	0,05
К4	0	0	0	0	0	0
К5	2,26	1,18	2,06	1,35	1,35	1,25

 

Данные  таблицы 6 показывают, что ООО «Стройдекор-Арм» в начале 2008 года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а к концу 2008года спустилось на второй класс надежности. В 2009 году наблюдаем ту же тенденцию, в начале 2008 года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а к концу 2008 года спустилось на второй класс надежности. Не изменилось это положение и в 2010 году, в начале 2010 года - первый класс надежности, а к концу 2010 года - второй класс надежности.

 

2.2 Управление качеством.

 

Управление процессами осуществляется на основе следующих процедур:

• инструкции по способу выполнения технологических процессов сборки продукции;
• документально оформленные критерии качества;
• использование внутренних рабочих инструкций;

 

Контроль производится предприятием на всех этапах производства, хранения и реализации. Данные, подтверждаемые соответствие продукции установленным  требованиям, поддерживаются в подобающем состоянии.

После проведения контроля, фирма  гарантирует продажу качественной продукции клиентам, в соответствие с заранее оговоренными сроками  и условиями. Все действия фирмы  по данному вопросу документируются  и подписываются генеральным  директором.

 

 

2.3 Маркетинговая и инвестиционная, деятельность предприятия.

 

 Вопросами маркетинга, инвестиций, работой по внедрению инноваций на предприятие, а также налаживание экономических связей с поставщиками и потребителями занимается генеральный директор. Расходы на перечисленные виды деятельности закладываются в бюджет  фирмы.

 

2.4 Кадровый менеджмент.

 

 Финансовые  результаты деятельности предприятия  устанавливаются на основании  годовой и квартальной бухгалтерской  отчетности. Высшим органом управления  предприятия является генеральный  директор. Штатное расписание предприятия  разрабатывается заместителем генерального директора и утверждается генеральным  директором по согласованию с финансовым директором, исходя из производственной необходимости и фонда заработной платы.

Следует отметить, что ООО «Стройдекор-Арм» - предприятие небольшое, штат сотрудников насчитывает 7 человек. Из них: генеральный директор, заместитель генерального директора по экономике и финансам, финансовый директор, бухгалтер, 1 товароведа,1менеджер и  1 уборщица

Управление  осуществляется генеральным директором, заместителем генерального директора  и финансовым директором.Грамотно построенная организационная структура – один из факторов успеха предприятия, потому, что она определят взаимосвязи и подчинения на предприятии,определяет также гибкость и адаптивные способности фирмы, что в нынешних условиях экономики также немаловажно[³]. Организационная структура представлена на рисунке 1.