Устойчивость предприятия

Основные  документы, используемые для оценки финансовой деятельности предприятий

Финансовая  отчетность (ФО) - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью  представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении  и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

На основании  данных ФО осуществляется поиск резервов дальнейшего развития и совершенствования  деятельности предприятия, достижения стабильности фирмы на рынке.

Объем обязательной отчетности предприятия зависит  от их размера.

Организация отчетности регламентируется государственными законами и положениями устава. План счетов бухгалтерской отчетности и структура статей расчета прибыли и убытков должны соответствовать европейским стандартам. В конце финансового года проводятся необходимые проверки отчетности.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность  бухгалтерского учета, своевременное  представление годового отчета, а  также сведений, представляемых акционерами, кредиторами в СМИ несет исполнительный орган предприятия.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия служат формы ФО: форма №1-баланс предприятия, форма №2-отчет о финансовых результатах, форма №3-отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия, форма №4-отчет о движении денежных средств, и пояснительная записка, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

Важнейшим документом ФО является баланс предприятия - форма  №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру  имущества предприятия, ликвидность  и оборачиваемость оборотных  средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

Данные в  балансе отражаются по принципу баланса-нетто. Это дает возможность не включать в итог сальдо по счетам №02, №13, №42, №81. Некоторые счета, близкие по своему экономическому содержанию, группируются в отдельные статьи, которые отражаются в балансе. В самом балансе приводятся данные об остатках средств и источников на счетах бухгалтерского учета на начало года и на отчетную дату. Одним из основных принципов составления баланса является механизм контроля. Для его осуществления, т.е. контроля достоверности отдельных статей баланса, целесообразно использовать результаты инвентаризации расчетов с бюджетом, банками, различными дебиторами и кредиторами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчёт показателей финансовой устойчивости. Анализ тенденций показателей  финансовой устойчивости

 

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО "Строители", выявить основные проблемы финансовой деятельности.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

предварительный обзор баланса и анализ его  ликвидности;

характеристика  имущества предприятия: основных и  оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

характеристика  источников средств предприятия: собственных  и заемных;

оценка финансовой устойчивости;

расчет коэффициентов  ликвидности;

анализ прибыли  и рентабельности;

Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения -- ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность  его преаращаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о  ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных  обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных  контрактами.

Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что  ликвидность и платежеспособность нетождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать  финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может  быть ошибочной, если в текущих активах  значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую  задолженность.

Рассчитаем  основные показатели, позволяющие оценить  ликвидность и платежеспособность предприятия.

Таблица 1

Наименование показателя	Формула расчета	Информационное обеспечение	На начало года	На конец года
		Отчетная форма	Номера строк (с.), граф (г.)
1	2	3	4	5	6
1. Оценка имущественного положения
1.1. Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении организации	итог баланса-нетто	1	с.300	6383	6093
1.2. Доля основных средств в активах	стоимость основных средств	1	с. 120	2103/6383=0,33	1885/6093=0,31
	итог баланса-нетто		с.300
2. Оценка ликвидности
2.1. Величина собственных оборотных  средств (функционирующий капитал)	собственный капитал + долгосрочные обязательства -- внеоборотные активы	1	с.490+c.590-с.190-с.230	(-35)+2413-2103-207=68	(-20)+2225-1885-268=52
2.2. Маневренность собственных оборотных средств	денежные средства	1	с. 260	126/(4280-207-4005)=1,85	150/(4208-268-3889)=2,94
	функционирующий капитал		с.290-с.230-с.690
2.3. Коэффициент текущей ликвидности	оборотные активы	1	с.290-с.230	(4280-207)/4005=1,02	(4208-268)/3889=1,013
	краткосрочные пассивы		с.690
2.4. Коэффициент быстрой ликвидности	оборотные активы за минусом запасов	1	с.290-с.210-с.220-с.230	(4280-3500-151-207)/4005=0,11	(4208-3357-21-268)/3889=0,14
	краткосрочные пассивы		с. 690
2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности  (платежеспособности)	денежные средства	1	с.260	126/4005=0,03	150/3889=0,04
	краткосрочные пассивы		с.690
2.6. Доля оборотных средств в активах	оборотные активы	1	с.290-с.230	(4280-207)/6383=0,64	(4208-268)/6093=0,65
	всего хозяйственных средств (нетто)		с.300
2.7. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	собственные оборотные средства	1	с.290-с.230-с.690	(4280-207-4005)/(4280-207)=0,017	(4208-268-3889)/(4208-268)=0,013
	оборотные активы		с.290-с.230
2.8. Доля запасов в оборотных активах	запасы	1	с.210 + с.220	(3500+151)/(4280-207)=0,9	(3357+21)/(4208-268)=0,86
	оборотные активы		с.290 - с.230

Величина  собственных оборотных средств  ООО ТСК «Фабрика Ремонта» характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Если на начало 2009г. этот показатель составлял - 6383 тыс. руб., то в конце отчётного периода - 6093 тыс. руб. Величина собственных оборотных средств говорит о превышении текущих активов над текущими обязательствами. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй -источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов.

Маневренность функционирующего капитала. На начало отчётного периода у ООО ТСК  «Фабрика Ремонта» доля собственного капитала в финансировании текущей  деятельности была меньше, чем на конец  отчётного периода, что характеризует значение 2,94. На начало года этот показатель составлял 1,85. Можно сказать, что предприятие справилось с ситуацией. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности, т.е. оценка ликвидности  активов, показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств, у ООО ТСК «Фабрика Ремонта» на начало отчётного периода составил 1,02., а на конец 1,013. То есть предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие успешно функционирует. Рост в динамике - благоприятная тенденция, у нас наблюдается обратное.

Коэффициент быстрой ликвидности, аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. У анализируемого мною предприятия этот показатель на начало года 0,11, на конец 0,14.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей. На нашем примере мы как раз наблюдаем положительную динамику этого показателя: 0,03 на начало периода и 0,04 на конец.

Доля собственных  оборотных средств на начало отчётного  периода составляла 0,64. На конец  периода ситуация изменилась в лучшую сторону и этот показатель составил 0,65.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому разработана система показателей.

Таблица 2

Наименование показателя	Формула расчета	Информационное обеспечение	На начало года	На конец года
		Отчетная форма	Номера строк (с.), граф (г.)
1	2	3	4	5	6
3. Оценка финансовой устойчивости
3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала	собственный капитал	1	с.490	(-35)/6383= -0,005	(-20)/6093= -0,003
	всего хозяйственных средств (нетто)		с.300
3.2. Коэффициент финансовой зависимости	всего хозяйственных средств (нетто)	1	с.300	6383/(-35)= -182,37	6093/(-20)= -304,65
	собственный капитал		с.490
3.3. Коэффициент маневренности собственного капитала	собственные оборотные средства	1	с.290-c.230-с.690	(4280-207-4005)/(-35)= -1,94	(4208-268-3889)/(-20)= -2,55
	собственный капитал		с.490
3.4. Коэффициент концентрации заемного капитала	заемный капитал	1	с.590+c.690	(2413+4005)/6383= 1,005	(2225+3889)/6093=1,003
	всего хозяйственных средств (нетто)		с.300
3.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	долгосрочные пассивы	1	с.590	2413/(2103+207)= 1,045	2225/(1885+268)=1,033
	внеоборотные активы		с.190+ с.230
3.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	долгосрочные пассивы	1	c.590	2413/((-35)+2413)= 1,015	2225/((-20)+2225)=1,009
	долгосрочные пассивы + собственный  капитал		с.490+с.590
3.7. Коэффициент структуры заемного капитала	долгосрочные пассивы	1	с.590	2413/(2413+4005)= 0,38	2225/(2225+3889)=0,36
	заемный капитал		с.590 + с.690
3.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	заемный капитал	1	с.590 + с.690	(2413+4005)/(-35)= -183,37	(2225+3889)/(-20)= -305,7
	собственный капитал		с.490