Управление инвестиционным портфелем

     Пассивное управление инвестиционным портфелем  исходит из предположения, что фондовый рынок достаточно эффективен при  выборе ценных бумаг или учете  времени. При данной тактике создаются  хорошо диверсифицированные портфели с заранее определенным уровнем  риска и продолжительным удерживанием портфелей в неизменном состоянии. К их достоинствам можно отнести  низкий оборот, минимальные уровни накладных расходов и инвестиционного  риска. Ориентиром при пассивном  управлении является индексный фонд, выступающий в форме портфеля, созданного для зеркального отражения  движения выбранного индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг.

     Реструктуризация  портфеля проводится в соответствии с рекомендациями выбранной модели, а также с учетом реальной конъюнктуры  рынка и ограничении. Кроме того, на этом этапе в случае необходимости  может производиться корректировка  модели портфеля на основании произошедших изменений на рынке и с учетом текущей эффективности управления портфелем.

      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Банковское  дело : учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М. : Экономист, 2006. 751 с.
2. Дроздов Ф. Внимание инвестора нужно заслужить // Банки и деловой мир. 2009. № 6. С. 15-19.
3. Брюков В. Г. Управление портфелями акций в условиях подъема // Инвестиционный банкинг. 2009. № 2. С. 22-29.
4. Валдайцев С. В. Инвестиции : учебник. - М. : ТК Велби, Изд-во Просрект, 2008. 440 с.
5. Игонина Л.Л. Инвестиции : учебное пособие. М. : Экономистъ, 2008. 478 с.
6. Ильин А.И. Планирование на предприятии : учебник. Мн. : Новое знание, 2007. 635 с.
7. Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг : учебник. СПб. : Издательство Михайлова В.А., 2008. 427 с.
8. Непомнящая О. В. Современные возможности для частных инвесторов в России // Организация продаж банковских продуктов. 2009. № 3. С. 11 - 28.
9. Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями : учебное пособие для ВУЗов. М. : ГУ ВШЭ, 2008. 504 с.

Размещено на Allbest.ru